相比其他畜產(chǎn)品，奶價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，與多年來(lái)牛奶產(chǎn)量徘徊密切相關(guān)。2014年之后，我國(guó)牛奶產(chǎn)量一直在3000-3200萬(wàn)噸的區(qū)間內(nèi)徘徊，期間的牛奶增產(chǎn)只是2016年大減產(chǎn)之后的恢復(fù)階段。雖然2019年產(chǎn)量同比明顯增長(zhǎng)，但與2015年相比并無(wú)太大變化。直至2020-2021年，牛奶產(chǎn)量擺脫了徘徊局面，連創(chuàng)歷史新高。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年奶類產(chǎn)量3683萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3%；其中牛奶產(chǎn)量3560萬(wàn)噸，比2020年增加140萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.1%。其中，四個(gè)季度產(chǎn)量分別為709萬(wàn)噸、831萬(wàn)噸、974萬(wàn)噸和1046萬(wàn)噸，可以看出產(chǎn)量逐季提高。

盡管如此，過(guò)去5年牛奶產(chǎn)量的平均增速不過(guò)3.0%，過(guò)去10年的平均增速不過(guò)1.4%，與其他動(dòng)物蛋白產(chǎn)品產(chǎn)量增速相比，并不突出?？紤]到中國(guó)奶類產(chǎn)品供需缺口之大，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的增速較為緩慢。乳制品生產(chǎn)的增長(zhǎng)情況類似，2020年產(chǎn)量為2790萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.2%，預(yù)計(jì)2021年乳制品產(chǎn)量為2860萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%，但也未達(dá)到2016年近3000萬(wàn)噸的歷史高位。

國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系公布的數(shù)據(jù)顯示，近兩年來(lái)在奶牛養(yǎng)殖高收益的推動(dòng)下，奶源基地建設(shè)加速。2020年，公布進(jìn)入操作流程的建設(shè)項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)165萬(wàn)頭奶牛的產(chǎn)能，加上2020-2021年進(jìn)口的52萬(wàn)頭種牛轉(zhuǎn)化為實(shí)際有效產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2020年、2021年的規(guī)模場(chǎng)奶牛存欄分別為520萬(wàn)頭、580萬(wàn)頭；2022年和2023年預(yù)計(jì)進(jìn)一步上升至640萬(wàn)頭、710萬(wàn)頭；而在2025年，這一數(shù)據(jù)有望達(dá)到743萬(wàn)頭。

隨著上游養(yǎng)殖端產(chǎn)能陸續(xù)釋放，2022年中國(guó)平均原奶產(chǎn)量預(yù)計(jì)將從上年的7.7萬(wàn)噸/天，增長(zhǎng)至8.6萬(wàn)噸/天，再加上進(jìn)口乳制品預(yù)期繼續(xù)增長(zhǎng)，2022年的總供應(yīng)量同比增幅大概率將超過(guò)10%，這就需要下游端的牛奶消費(fèi)增速達(dá)到8%甚至10%，牛奶市場(chǎng)供需平衡的局面才能維系下去。

從需求層面來(lái)看，國(guó)內(nèi)人均乳制品消費(fèi)量約40公斤/年，低于世界平均水平，與發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>正是基于這個(gè)基本因素，業(yè)內(nèi)普遍看好中國(guó)奶業(yè)是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，總體上升趨勢(shì)不變，會(huì)有20-30年的黃金期。

目前，對(duì)乳制品消費(fèi)影響最直接的是人口結(jié)構(gòu)的變化，具體而言，是指新生兒數(shù)量逐漸萎縮和老齡化人口迅速增加。2021年全國(guó)人口凈增48萬(wàn)人；全年出生人口1062萬(wàn)人，人口出生率為7.52‰，均創(chuàng)歷史新低。由于國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)化程度不斷提高，加上疫情的擾動(dòng)，2022年新生兒數(shù)量還將繼續(xù)下降，并可能出現(xiàn)60年來(lái)的首次人口負(fù)增長(zhǎng)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，城鎮(zhèn)、農(nóng)村的奶類產(chǎn)品人均消費(fèi)量自2016年以來(lái)已陷入停滯，分別在16.5公斤/年和7公斤/年的水平上徘徊；但2020年出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，估計(jì)2021年將延續(xù)這一勢(shì)頭，人均消費(fèi)量有望分別接近18公斤/年和8公斤/年。雖然這一數(shù)據(jù)主要反映的是家庭直接消費(fèi)奶類產(chǎn)品，尚不包括外出就餐消費(fèi)和加工品消費(fèi)，但從中也可以看出，除了人口規(guī)模和人口結(jié)構(gòu)的變化以外，消費(fèi)水平本身還大有潛力可挖。

當(dāng)然，消費(fèi)意愿是一方面，消費(fèi)能力則是另外一方面。2021年，全國(guó)居民人均可支配收入35128元，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)8.1%。而在消費(fèi)方面，全國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出7178元，增長(zhǎng)12.2%；餐飲收入總額為46895億元，增長(zhǎng)18.6%。如果2022年居民收入和支出仍然保持這樣的增速，足夠支撐奶業(yè)消費(fèi)邁上新臺(tái)階。

但2022年的就業(yè)和收入形勢(shì)不容樂(lè)觀，從而抑制居民進(jìn)行消費(fèi)。一方面，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體，鑒于奧密克戎變異毒株的重癥率和致死率明顯下降，已經(jīng)放松甚至取消了疫情管控，海外生產(chǎn)預(yù)期將在2022年第二季度開始恢復(fù)，中國(guó)出口訂單面臨回流壓力，出口產(chǎn)業(yè)鏈的就業(yè)將遭受沖擊。同時(shí)海外疫情的蔓延會(huì)使得2022年防輸入的壓力進(jìn)一步加大，更不利于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)秩序和就業(yè)的穩(wěn)定。

另一方面，居民收入增速有不斷放慢的趨勢(shì)，可支配收入中位數(shù)的增速更慢，貧富差距的擴(kuò)大將抑制消費(fèi)。從人均消費(fèi)支出占可支配收入比例來(lái)看，以四個(gè)季度移動(dòng)平均計(jì)算，2021年第三季度為68%，比2019年第四季度仍低2.1個(gè)百分點(diǎn)。央行城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查顯示，2021年三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶選擇更多消費(fèi)占比為24.1%，比2019年四季度下降3.9個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明疫情后的消費(fèi)大概率只會(huì)延續(xù)溫和修復(fù)的趨勢(shì)，指望奶類產(chǎn)品保持8-10%的消費(fèi)增速，難度還是很大的。

由此，可得出結(jié)論，由于近兩年產(chǎn)能擴(kuò)張較快，進(jìn)口高速增長(zhǎng)，消費(fèi)增長(zhǎng)又存在較大變數(shù)，奶業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入過(guò)剩狀態(tài)的概率變大。豬價(jià)和雞肉價(jià)格又已經(jīng)全面進(jìn)入下行通道，因此對(duì)奶價(jià)的后市不可過(guò)分樂(lè)觀。養(yǎng)殖戶應(yīng)謹(jǐn)慎看待當(dāng)前的價(jià)格上漲，做好成本控制，尤其是合理規(guī)避和對(duì)沖豆粕玉米原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，不可盲目擴(kuò)產(chǎn)。政府部門亦應(yīng)該加強(qiáng)引導(dǎo)，鼓勵(lì)和扶持養(yǎng)殖戶和乳制品企業(yè)對(duì)接，適度加強(qiáng)養(yǎng)殖戶的議價(jià)能力，以促進(jìn)乳制品行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。