境外發(fā)展已經(jīng)成為中國(guó)乳企提升競(jìng)爭(zhēng)力的必然趨勢(shì)和重要?jiǎng)恿?。在穩(wěn)定奶源、優(yōu)化升級(jí)與品牌開拓三階段戰(zhàn)略定位指引下，中國(guó)乳企主要通過收購(gòu)、合資、獨(dú)資以及戰(zhàn)略合作四大模式實(shí)施境外發(fā)展，目前中國(guó)乳企境外發(fā)展主要受到融資、競(jìng)爭(zhēng)力不足與政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際型人才匱乏等方面的制約，本文從企業(yè)和政府2 個(gè)視角提出了促進(jìn)中國(guó)乳企境外發(fā)展的對(duì)策建議。

1 中國(guó)乳企境外發(fā)展的動(dòng)因分析

? 乳企內(nèi)部動(dòng)因

1)乳企內(nèi)部開展“供給側(cè)改革”， 扭轉(zhuǎn)被動(dòng)局面

國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖業(yè)因養(yǎng)殖技術(shù)及飼料價(jià)格等問題導(dǎo)致成本高企。此外，國(guó)內(nèi)原料奶市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁， 使乳企成本溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。因此，越來(lái)越多的中國(guó)乳企在著力打造自有奶源基地的同時(shí)，也不得不大量使用進(jìn)口原料。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017 年中國(guó)進(jìn)口原料奶粉71.81 萬(wàn)t，同比增加18.9%。雖然依靠進(jìn)口一定程度上緩解了中國(guó)乳企內(nèi)源性成本風(fēng)險(xiǎn)，但進(jìn)口依賴的增加又帶來(lái)了外源性風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)內(nèi)乳企的境外發(fā)展首先是以資源為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略選擇，通過海外投資、建立海外生產(chǎn)基地以獲取海外奶源穩(wěn)定供應(yīng)，在促進(jìn)中間品交易成本內(nèi)部化的同時(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

2)乳企產(chǎn)品線多元化發(fā)展，需要逐步開拓海外市場(chǎng)

奶酪是乳制品產(chǎn)品線中營(yíng)養(yǎng)價(jià)值最高的品類， 并且奶酪的消費(fèi)需求逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，有限的國(guó)內(nèi)奶酪市場(chǎng)份額又被國(guó)外大品牌把持，市場(chǎng)門檻高、準(zhǔn)入難、競(jìng)爭(zhēng)激烈。再者，奶酪生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生大量的副產(chǎn)品乳清，由于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)限制，乳清處理成本較高，分?jǐn)偟侥汤疑显斐蓢?guó)內(nèi)奶酪產(chǎn)品價(jià)格不具競(jìng)爭(zhēng)力。而在歐美等奶酪主要消費(fèi)國(guó)直接投資奶酪生產(chǎn)線，符合產(chǎn)品生命周期規(guī)律。通過有效對(duì)接成熟消費(fèi)市場(chǎng)，可以充分發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及成本優(yōu)勢(shì)。巨大的市場(chǎng)需求也為國(guó)內(nèi)乳企品牌海外發(fā)展帶來(lái)更多機(jī)遇， 同時(shí)還可規(guī)避技術(shù)引進(jìn)限制，直接采用國(guó)外最新生產(chǎn)技術(shù)降低副產(chǎn)品處理成本，并提升中國(guó)乳企品牌的國(guó)際影響力。

? 市場(chǎng)外部動(dòng)因

1)全球乳業(yè)資源加速整合，國(guó)際乳業(yè)貿(mào)易合作愈發(fā)頻繁和多樣化

2) 積極適應(yīng)消費(fèi)偏好變化，穩(wěn)定市場(chǎng)份額

目前國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局認(rèn)可的國(guó)外奶粉品牌超過400 個(gè)。面對(duì)激烈且無(wú)序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)乳企通過收購(gòu)國(guó)外品牌、提升奶源結(jié)構(gòu)、創(chuàng)立新的產(chǎn)品線及品牌，滿足了市場(chǎng)對(duì)國(guó)外品牌及奶源的偏好，增強(qiáng)了市場(chǎng)支配力。

3)奶粉新政出臺(tái)導(dǎo)致部分乳企出現(xiàn)短期海外投資行為

2013 年12 月25 日國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局正式發(fā)布《嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可審查細(xì)則》， 極大提高了乳企硬件準(zhǔn)入要求。因此，小規(guī)模企業(yè)為了獲得更多的奶粉配方注冊(cè)資格而積極布局海外市場(chǎng)， 但是這些企業(yè)海外投資的規(guī)模較小，且建廠多采用干法工藝，目的更多為規(guī)避奶粉新政，而非實(shí)現(xiàn)真正意義上的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，具有較強(qiáng)的投機(jī)特征。

2 中國(guó)乳企境外發(fā)展的戰(zhàn)略布局與主要模式

? 海外戰(zhàn)略布局

自2010 年以來(lái)，中國(guó)乳企境外發(fā)展涉足歐美澳等地區(qū)，大致可分為3 個(gè)戰(zhàn)略階段，每階段市場(chǎng)布局的側(cè)重點(diǎn)有較大區(qū)別。第一階段為穩(wěn)定奶源戰(zhàn)略階段，旨在布局本國(guó)市場(chǎng)，周期為2010—2014 年。2010 年7 月光明乳業(yè)以3.82 億元收購(gòu)新西蘭新萊特公司51% 的股權(quán)，開啟了中國(guó)乳企國(guó)際化發(fā)展的元年。隨后，澳優(yōu)、貝因美、伊利、蒙牛、圣元等國(guó)內(nèi)知名乳企相繼“走出去”，并且在2013—2014 年形成了境外發(fā)展高潮期(表1)，投資與合作活動(dòng)更為密集、地域范圍迅速擴(kuò)大。這一高潮期的到來(lái)主要由于2013 年5 月以來(lái)，國(guó)內(nèi)乳企加快了轉(zhuǎn)型升級(jí)、兼并重組的步伐， 主線在于控制國(guó)外原料奶來(lái)源即“海外尋奶”，優(yōu)質(zhì)海外奶源成為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)宣傳點(diǎn)。以伊利、蒙牛為代表的中國(guó)大型乳企通過直接收購(gòu)海外乳品生產(chǎn)企業(yè)、投資建設(shè)海外牧場(chǎng)，穩(wěn)定原料奶供應(yīng)，并搶占國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)份額。

第二階段為優(yōu)化升級(jí)戰(zhàn)略階段，此階段大型乳企基本完成國(guó)際化的初步布局，海外奶源建設(shè)已經(jīng)基本滿足生產(chǎn)需要，戰(zhàn)略定位調(diào)整為國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)并行發(fā)展， 但更多著眼于全球市場(chǎng)，此階段始于2015 年并一直持續(xù)至今。例如，2015 年蒙牛收購(gòu)多美滋，獲得了該公司旗下所有品牌的運(yùn)營(yíng)管理權(quán);同年，貝因美收購(gòu)了Darnum 工廠51% 的資產(chǎn)權(quán)益，擴(kuò)大了海外產(chǎn)能， 并獲得品牌的實(shí)際控制權(quán);2016—2017 年澳優(yōu)通過收購(gòu)Nutritio Care 公司并與Westland 合資，提升品牌的本土化水平。此外，投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向海外研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新。例如，蒙牛引進(jìn)源自法國(guó)達(dá)能全球統(tǒng)一的質(zhì)量管理體系(FSI)，逐步對(duì)中國(guó)11 家蒙牛工廠進(jìn)行對(duì)標(biāo)升級(jí)。

第三階段為品牌開拓戰(zhàn)略階段，此階段的戰(zhàn)略定位旨在進(jìn)一步提升品牌國(guó)際影響力與競(jìng)爭(zhēng)力，是中國(guó)乳企真正實(shí)現(xiàn)“走出去”的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。雖然國(guó)內(nèi)乳企目前在國(guó)際市場(chǎng)上的占有率和品牌知名度還不具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但伊利、蒙牛、光明等大型乳企已經(jīng)在積極準(zhǔn)備全球品牌發(fā)展戰(zhàn)略。例如，伊利贊助北京2022 年冬奧會(huì)和殘奧會(huì)、皇馬俱樂部等，蒙牛與博鰲論壇長(zhǎng)期合作并贊助了2017 北京馬拉松、網(wǎng)球公開賽等重大賽事， 2017 年底更大舉投資20 億元正式成為2018 年FIFA 世界杯全球官方贊助商等。這些舉措無(wú)疑是為了提升品牌國(guó)際知名度，為下一步品牌國(guó)際化發(fā)展做好鋪墊?？梢灶A(yù)計(jì)到2025 年(根據(jù)《關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見》的規(guī)劃初步完成時(shí)間點(diǎn))，中國(guó)乳企尤其是國(guó)內(nèi)大型企業(yè)將進(jìn)入該戰(zhàn)略階段，逐步實(shí)現(xiàn)自有品牌的國(guó)際化發(fā)展。

? 中國(guó)乳企境外發(fā)展的主要模式及特點(diǎn)

1) 收購(gòu)

收購(gòu)是中國(guó)乳企早期“走出去”的主要模式，具有代表性的為光明、澳優(yōu)兩大乳企。中國(guó)乳企通常是以收購(gòu)對(duì)方股權(quán)或資產(chǎn)收益的方式，獲得目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)或控制權(quán)，進(jìn)而直接獲得對(duì)應(yīng)的品牌、市場(chǎng)份額和產(chǎn)能。

光明一直以來(lái)主打海外收購(gòu)模式， 實(shí)現(xiàn)了尋求進(jìn)口奶源以及引進(jìn)先進(jìn)養(yǎng)殖加工管理技術(shù)的目標(biāo)，并進(jìn)一步推進(jìn)了海外投資資產(chǎn)的證券化進(jìn)程。澳優(yōu)與大多數(shù)中國(guó)乳企不同，具有“天生”的海外身份， 以全進(jìn)口奶源作為品牌的發(fā)展根本，通過國(guó)外貼牌生產(chǎn)走國(guó)際路線。所以，澳優(yōu)的海外收購(gòu)主要是進(jìn)一步穩(wěn)定海外奶源基地，同時(shí)強(qiáng)化自身進(jìn)口乳制品品牌形象。除上述2 家乳企外，蒙牛、貝因美也采用了收購(gòu)模式， 其中蒙牛主要是看中多美滋品牌在國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期積累的品牌價(jià)值，而貝因美主要是擴(kuò)大海外產(chǎn)能。

2)合資

合資是包括伊利、蒙牛、澳優(yōu)、貝因美等幾大中國(guó)乳企海外投資的重要模式，同樣也是中國(guó)乳企海外發(fā)展的主要渠道。與收購(gòu)模式主要體現(xiàn)企業(yè)的單方面訴求不同，合資更多體現(xiàn)了雙方企業(yè)的合意與選擇。合資雙方通過共同經(jīng)營(yíng)、共同分享股權(quán)及管理權(quán)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了乳業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈合作。

根據(jù)表1 信息， 當(dāng)前中國(guó)乳企合資模式投資的主要方向是產(chǎn)業(yè)鏈上游基粉生產(chǎn)，并且根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部信息生產(chǎn)的基粉中一大部分返銷中國(guó)市場(chǎng)，但具體比例各公司并未公開。通過合資模式，中國(guó)乳企提高了高端奶源的控制力， 于海外合作伙伴而言則是獲得了進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

3)獨(dú)資

獨(dú)資模式對(duì)企業(yè)資本要求高、投資周期長(zhǎng)、管理風(fēng)險(xiǎn)大，但乳企對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理具有完全控制權(quán)， 可以獨(dú)立支配所得利潤(rùn)，以伊利大洋洲基地項(xiàng)目、蒙牛旗下雅士利新西蘭奶粉廠與圣元卡萊夢(mèng)工廠為典型。

4)戰(zhàn)略合作

與其他中國(guó)乳企相比，伊利與蒙牛兩大乳業(yè)巨頭更傾向于采用戰(zhàn)略合作的模式“走出去”。戰(zhàn)略合作也稱為國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟，合作企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，尋求額外的資金來(lái)源。但戰(zhàn)略合作模式的局限性在于要求企業(yè)本身具有足夠的行業(yè)號(hào)召力和市場(chǎng)影響力。意大利斯嘉達(dá)CEO 也明確表示，與伊利達(dá)成戰(zhàn)略合作主要考慮到伊利的品牌影響力及其背后的品牌資源與管理能力。伊利、蒙牛主要在歐洲各地開展戰(zhàn)略合作，合作領(lǐng)域主要為高端乳制品研發(fā)與生產(chǎn)。較上述“走出去”的模式， 中國(guó)乳企選擇戰(zhàn)略合作模式是更具優(yōu)勢(shì)的國(guó)際化發(fā)展模式，既能獲得合作方品牌資源和先進(jìn)的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)規(guī)避了海外收購(gòu)的高昂成本與可能的失敗風(fēng)險(xiǎn)，還能通過合作品牌的國(guó)際美譽(yù)度進(jìn)一步夯實(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，并逐步為自有品牌的國(guó)際化發(fā)展打通通道，逐步擴(kuò)大在東道國(guó)的影響力。

3 中國(guó)乳企境外發(fā)展面臨的困難與挑戰(zhàn)

政策與企業(yè)需求不匹配加重融資困難

企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力不足且難以規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)海外資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)成為境外發(fā)展的最大挑戰(zhàn)

影響乳企境外發(fā)展的核心問題是國(guó)際型人才匱乏

4 對(duì)策建議

對(duì)境外發(fā)展乳企的建議

以品牌國(guó)際化替代資本國(guó)際化，樹立國(guó)際形象

把握“一帶一路”發(fā)展契機(jī)，開拓新的國(guó)際市場(chǎng)

提升國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)水平，打造智慧型乳業(yè)

加強(qiáng)國(guó)際化人才引進(jìn)，培育跨國(guó)管理團(tuán)隊(duì)

對(duì)政府與相關(guān)管理部門的建議

拓寬中國(guó)乳企的融資渠道，完善政策扶持配套措施

促進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的完善與提高，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)食品行業(yè)的監(jiān)管