A股“奶酪第一股”妙可藍(lán)多(600882)再迎大動(dòng)作。10月9日晚間，妙可藍(lán)多披露要約收購報(bào)告書顯示，該公司控股股東內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)(集團(tuán))股份有限公司(以下簡稱“內(nèi)蒙蒙牛”)擬要約收購公司5%股份。

持股比例將增至35%

公告顯示，本次要約收購系內(nèi)蒙蒙牛向除自身外的其他全體股東發(fā)出部分要約收購，要約收購股份數(shù)量為2580.9萬股，占公司目前股份總數(shù)的5%，要約收購價(jià)格為30.92元/股，較妙可藍(lán)多最新收盤價(jià)格29.68元/股溢價(jià)約4.18%。

截至要約收購報(bào)告書簽署日，內(nèi)蒙蒙牛持有妙可藍(lán)多1.55億股股份，占公司總股本的30%。本次要約收購?fù)瓿珊?，?nèi)蒙蒙牛將最多合計(jì)持有妙可藍(lán)多1.81億股股份，約占公司股份總數(shù)的35%。

內(nèi)蒙蒙牛表示，作為控股股東，基于對(duì)妙可藍(lán)多未來發(fā)展前景的信心及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，促進(jìn)公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，決定采用部分要約收購的方式增持公司股份，以進(jìn)一步提高對(duì)公司的持股，提振投資者信心。本次要約類型為主動(dòng)要約，并非履行法定要約收購義務(wù)。本次要約收購不以終止公司的上市地位為目的。

以本次要約收購價(jià)格和收購數(shù)量測算，本次要約收購所需最高資金總額為7.98億元。公告稱，內(nèi)蒙蒙牛進(jìn)行本次要約收購的資金全部來源于其自有資金或自籌資金，不存在收購資金直接或者間接來源于公司及其關(guān)聯(lián)方(收購人及收購人控制的除公司以外的下屬企業(yè)除外)，不存在直接或間接來自于利用本次收購所得的公司股份向銀行等金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押取得的融資的情形，資金來源合法合規(guī)。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，早在2020年，內(nèi)蒙蒙牛的身份還是妙可藍(lán)多引入的戰(zhàn)略投資者，彼時(shí)內(nèi)蒙蒙牛出資2.87億元拿下妙可藍(lán)多5%的股權(quán)，同時(shí)還對(duì)妙可藍(lán)多子公司吉林科技增資4.58億元，取得吉林科技42.88%的股權(quán)。

到了2021年，妙可藍(lán)多推動(dòng)了30億元的定增方案，內(nèi)蒙蒙牛全額參與認(rèn)購，自此持股比例上升至28.46%，轉(zhuǎn)變?yōu)槊羁伤{(lán)多的控股股東。今年1月，內(nèi)蒙蒙牛又在二級(jí)市場上對(duì)妙可藍(lán)多進(jìn)行了增持，持股比例進(jìn)一步提升至30%。

今年7月15日，妙可藍(lán)多又公布了一項(xiàng)重組計(jì)劃，擬通過定增的方式收購內(nèi)蒙蒙牛所持有的吉林科技42.88%的股權(quán)，目前該項(xiàng)重組各項(xiàng)工作尚在進(jìn)行中。內(nèi)蒙蒙牛強(qiáng)調(diào)，除該項(xiàng)重組外，在未來12個(gè)月內(nèi)沒有繼續(xù)主動(dòng)增持妙可藍(lán)多股份的計(jì)劃或?qū)ν馓幹糜?jì)劃。

持續(xù)推進(jìn)奶酪業(yè)務(wù)整合

妙可藍(lán)多是目前國內(nèi)唯一一家以奶酪為核心業(yè)務(wù)的A股上市公司，也是國內(nèi)奶酪行業(yè)的龍頭企業(yè)。根據(jù)Euromointor、凱度消費(fèi)者指數(shù)等第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，妙可藍(lán)多在2021年成為中國奶酪第一品牌，并在2022年上半年市占率穩(wěn)居行業(yè)第一并持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢。

身為“乳業(yè)雙雄”之一的蒙牛，在如今乳制品行業(yè)競爭激烈且增速放緩的市場格局下，正將更多資源布局到奶酪等成長性賽道?？毓擅羁伤{(lán)多并將其打造為蒙牛旗下奶酪平臺(tái)，成為蒙牛的一步關(guān)鍵落子。 從妙可藍(lán)多的業(yè)績表現(xiàn)來看，奶酪賽道近年來確實(shí)呈現(xiàn)出高增長的態(tài)勢。2020年和2021年，妙可藍(lán)多的營收增長率分別為63.20%、57.31%，凈利潤增長率分別達(dá)到208.16%、160.60%。今年上半年，公司營收和凈利潤分別增長了25.48%和18.03%，其中奶酪板塊實(shí)現(xiàn)收入20.42億元，較上年同期增長34.11%，奶酪業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

根據(jù)妙可藍(lán)多2022年半年報(bào)的表述，公司向內(nèi)蒙蒙牛定增的募集資金已經(jīng)到賬，募投項(xiàng)目全部建成后，公司將形成上海、天津、吉林、長春4個(gè)城市5間工廠(其中上海有2間工廠)的產(chǎn)能布局，將進(jìn)一步鞏固產(chǎn)能優(yōu)勢，滿足市場需求。

除此之外，雙方在奶酪資產(chǎn)方面正在持續(xù)推進(jìn)整合，根據(jù)今年7月15日公布的重組方案，妙可藍(lán)多擬通過定增的方式從內(nèi)蒙蒙牛收購所持吉林科技42.88%的股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)吉林科技的100%全資控股。 公告顯示，吉林科技及其下屬企業(yè)妙可食品、上海芝然是妙可藍(lán)多重要的奶酪產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)營主體。2021年度，吉林科技及下屬公司實(shí)現(xiàn)奶酪產(chǎn)品總產(chǎn)量達(dá)到3.98萬噸，占妙可藍(lán)多奶酪產(chǎn)品總產(chǎn)量的70%以上。

本次通過定增收購吉林科技少數(shù)股權(quán)后，公司將全資持有吉林科技，消除與大股東共同投資的情況，從而使得上市公司得以進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)吉林科技及其下屬企業(yè)的控制力和獨(dú)立決策權(quán)，提升吉林科技的經(jīng)營管理效率，改善上市公司層面對(duì)下屬各生產(chǎn)運(yùn)營主體的統(tǒng)籌規(guī)劃安排能力。