嬰幼兒配方奶粉新國標實施一周年，二次配方注冊優(yōu)中選優(yōu)，加速行業(yè)洗牌，龍頭企業(yè)優(yōu)勢更明顯。

441個配方未予注冊，20家企業(yè)未提出或撤銷注冊申請……國家市場監(jiān)管總局近期公布嬰幼兒配方奶粉新國標實施一周年“成績單”，指出新國標注冊對重塑行業(yè)格局起到積極作用。

數據顯示，2017年嬰幼兒奶粉配方注冊制實施前，國內108家乳粉生產企業(yè)共有2300多個配方。經過新兩輪配方注冊和新國標“洗禮”，目前獲批注冊的配方已減少至1127個，降幅達51%。隨著中小品牌陸續(xù)退出，市場向頭部品牌進一步集中，國內嬰幼兒奶粉前十家企業(yè)市占率已達到70%以上。

眼下，嬰幼兒奶粉市場調整仍在繼續(xù)。受出生率下降、競爭加劇、舊國標產品出清等影響，2021年以來，價盤紊亂已成為困擾行業(yè)良性發(fā)展的最大問題。在價格戰(zhàn)影響下，各價位段嬰幼兒奶粉售價降幅達百元以上，品牌方和渠道方利潤空間被壓縮，配方高階“內卷”成為行業(yè)新特征。近期，已有部分奶粉企業(yè)提出調價意向和控貨手段，業(yè)內預計嬰幼兒奶粉市場將在2024年進入秩序恢復階段，而價格戰(zhàn)何時結束仍有待觀察。

441個配方被淘汰

嬰幼兒配方奶粉新國標于2023年2月22日正式實施，對嬰幼兒配方奶粉中的營養(yǎng)素含量最小、最大限值進行修訂和補充，同時明確限制蔗糖在嬰兒和較大嬰兒配方奶粉中的添加，為嬰幼兒奶粉二次配方注冊提供了依據。

市場監(jiān)管總局近期公布的數據顯示，新國標實施一周年以來，共批準注冊配方1127個，包括境內926個、境外201個，對441個配方不予注冊或未通過審評。由于新國標對企業(yè)提出了更高要求，一些研發(fā)實力較弱或市場競爭力不強的企業(yè)主動退出嬰配乳粉行業(yè)，目前境內外共有約20家企業(yè)未提出或撤銷注冊申請，這也使得行業(yè)格局得以重塑。

飛鶴告訴新京報記者，新國標有國內奶粉“史上最嚴標準”稱號，驅動中國嬰幼兒奶粉行業(yè)回歸配方本質。目前國內嬰幼兒奶粉前十家龍頭企業(yè)市占率達到70%以上，二次配方注冊相當于優(yōu)中選優(yōu)，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢更加明顯。澳優(yōu)方面也認為，新國標實施加速了行業(yè)洗牌，退出企業(yè)為更有實力和創(chuàng)新能力的企業(yè)提供了更多市場機會。

“二次配方注冊前，經常有小品牌到門店來溝通，現(xiàn)在很少見了?！焙夏笅脒B鎖“爸爸愛”創(chuàng)始人唐利向新京報記者證實，“目前嬰幼兒奶粉市場向大品牌的集中度越來越高，尤其是國產奶粉在下沉市場競爭更加激烈。400多個配方未通過注冊，騰出了一部分市場空間，吸引大品牌投入更多資源搶占市場，小品牌生存空間進一步被擠壓。”

在貝因美看來，新國標對于行業(yè)上一輪配方注冊出現(xiàn)的產品、配方不合理現(xiàn)象的緊縮還在持續(xù)發(fā)酵。配方注冊申請量減少，且有40%不予通過，背后是很多嬰幼兒奶粉工廠并未參與配方注冊，而是在2021年、2022年轉型生產調制乳粉。另一方面，龍頭企業(yè)已基本完成主要產品線的配方注冊，行業(yè)在縮量競爭的大環(huán)境下進入大廠高品質競爭階段?！斑@些變化必將驅動嬰配市場從配方競賽進入包含研發(fā)、產品、渠道、服務等多方面、系統(tǒng)化的競爭階段?！?

配方過多過濫走向終結

在新國標開啟二次配方注冊前，我國嬰幼兒奶粉行業(yè)已經歷首輪行業(yè)洗牌。

2016年，《嬰幼兒配方乳粉產品配方注冊管理辦法》發(fā)布，規(guī)定一個工廠最多只能申請注冊3個系列、9個配方，且5年有效期屆滿后續(xù)重新申請注冊，終結嬰幼兒奶粉配方過多、過濫的歷史。

依照管理辦法，在注冊有效期為5年的規(guī)定下，2017年首批通過配方注冊的嬰幼兒奶粉要在2022年之前重新遞交申請，即開展“二次配方注冊”。作為二次配方注冊的重要標準依據，國家衛(wèi)生健康委員會制定的嬰幼兒配方食品系列新國標于2023年2月22日正式實施。

為加強嬰幼兒奶粉配方注冊管理，《嬰幼兒配方乳粉產品配方注冊管理辦法》修訂版也于2023年10月1日施行。與2016年版本相比，修訂版辦法明確禁止變相分裝，細化了標簽、說明書的禁止性要求，不得使用“進口奶源”“生態(tài)牧場”等模糊信息表述，對不正當手段獲得注冊證書等違法行為加大處罰力度。

公開數據顯示，配方注冊制實施前，國內108家乳粉生產企業(yè)有2300多個配方。據乳業(yè)專家宋亮估算，第一次配方注冊實施后，國內約70%的嬰幼兒奶粉品牌被淘汰。二次配方注冊開閘后，預計國內市場上的嬰幼兒奶粉配方數量將再減少一半。結合市場監(jiān)管總局公布的數據來看，我國現(xiàn)階段嬰幼兒奶粉配方數量已較配方注冊制實施前減少約51%。

市場監(jiān)管總局近期發(fā)文提到，嬰配乳粉按新國標注冊后呈現(xiàn)三大特點，除促進行業(yè)格局重塑外，還使產品配方更加科學，標簽標識更加規(guī)范。比如，嬰兒和較大嬰兒配方中“膽堿”從可選擇成分調為必需成分;幼兒配方中增加了乳糖含量要求;所有添加二十二碳六烯酸(DHA)的配方均增加了添加量，配方更科學。為更好保護消費者知情權，嬰配新國標注冊禁止對0—6月齡嬰配乳粉進行任何營養(yǎng)成分聲稱，禁止對6月齡以上嬰配乳粉進行鐵、鋅等必需成分聲稱;所有標稱嬰配羊奶粉的產品，其生乳、乳粉、乳清粉等乳蛋白全部來自羊;使用“基粉”為原料干法工藝生產的嬰配乳粉，不得標注生鮮乳，以防止誤導消費。

據了解，為符合新國標要求，澳優(yōu)對現(xiàn)有產品進行了配方優(yōu)化升級，目前共有13個系列通過新國標注冊，旗下核心產品“佳貝艾特悅白”“海普諾凱1897荷致”等均已通過審核并上市銷售。飛鶴旗下奶粉均已按照新國標要求調整配方，包括下調2段奶粉蛋白質含量，降低兒童肥胖風險等。貝因美現(xiàn)有工廠配方名額也已全部通過新國標注冊。

市場調整仍在繼續(xù)

值得注意的是，在向新國標過渡的過程中，嬰幼兒奶粉市場存在一定程度的價盤紊亂，給品牌方和渠道方帶來了經營壓力。

財報顯示，受新生兒減少、行業(yè)競爭激烈等影響，幾大嬰幼兒奶粉上市企業(yè)自2022年結束高增長，業(yè)績持續(xù)探底。尼爾森數據顯示，2023年上半年，中國嬰幼兒配方奶粉行業(yè)銷售額進一步下滑，配方牛奶粉、配方羊奶粉分別下滑14%、14.7%。除受外界因素影響外，價格戰(zhàn)、庫存盤整成為近兩年影響奶粉企業(yè)業(yè)績的關鍵因素。

據唐利觀察，目前一些嬰幼兒奶粉大流通品的主要問題是價盤不穩(wěn)，部分品牌竄貨、壓貨，損害了渠道信心。這些品牌渠道覆蓋率高、銷售點位密集，且同一品牌推出多款細分產品，不同系列產品間差異性不大，造成品牌間、渠道間價格戰(zhàn)激烈。此外，沒有通過新國標注冊的品牌在過渡期內加大了產品出清力度，造成價格波動。為搶奪小品牌退出后留下的市場份額，各大品牌都在加大投入。多種因素疊加在一起，造成過去兩年價格戰(zhàn)加劇，嬰幼兒奶粉各價格帶下降百元左右，渠道售出一罐奶粉獲利有時不足10元。

宋亮認為，亂價行為給嬰幼兒奶粉行業(yè)帶來的傷害更大。過渡期內市場價盤混亂主要來自三方面，一是退出注冊或未通過注冊的企業(yè)加快出清;二是很多區(qū)域性奶粉企業(yè)為加快新國標產品注冊瘋狂甩貨;三是龍頭企業(yè)將舊配方產品出清的節(jié)奏推遲到2023年進行，打亂了小企業(yè)新國標產品的價盤。隨著頭部企業(yè)舊貨出清完畢，開始著手調整出廠價格和控制終端售價，預計2024年嬰幼兒奶粉市場將進入秩序恢復階段，而價格戰(zhàn)何時結束仍是未知數。

唐利向新京報記者證實，目前已有部分奶粉品牌向渠道傳達了提價意愿，但尚未下發(fā)具體函件，漲幅據傳在10%到20%左右，以試圖恢復原有零售價格，并通過“電子圍欄”下單等方式實現(xiàn)控貨穩(wěn)價。“效果如何還有待觀察，提價實際執(zhí)行起來可能較難，會經歷一個陣痛期，因為消費者已經知道了你的底價，漲價壓力最終可能會傳導到渠道方?！?

貝因美認為，嬰幼兒奶粉新國標過渡期內的最大變化，是對行業(yè)的再一次整頓和中小企業(yè)的出局。目前市場調整還在繼續(xù)，主要體現(xiàn)在大廠競爭進一步加劇，中小廠仍在努力。隨著國內主要廠家新國標注冊基本完成，配方高階“內卷”已成為行業(yè)新特征。

在飛鶴看來，目前國內嬰配乳粉市場增速放緩，市場進入存量競爭時代，嬰幼兒配方奶粉行業(yè)正在步入下一輪科學競賽。只有真正做好奶粉的企業(yè)才能經得起這場考驗，其中的關鍵就是研發(fā)。