巴氏奶（低溫奶）行業(yè)四大競爭要素為奶源、貼近消費市場的牧場和工廠布局、高效率的供應鏈（冷鏈建設和終端節(jié)奏把控）、渠道壁壘。低溫巴氏奶行業(yè)量價齊升，駛?cè)爰铀倨?，但行業(yè)競爭格局分散，行業(yè)屬性決定低溫奶企業(yè)短時間內(nèi)難以實現(xiàn)全國化。

從當前的市場格局來看，區(qū)域性乳企盤踞本土市場，乳業(yè)巨頭即便具備資金優(yōu)勢，要進入當?shù)厥袌鲆嗝媾R著較高壁壘。不過，這并沒有阻擋乳企跑馬圈地的步伐，紛紛通過收購上游牧場、投資興建萬頭大牧場等方式瓜分奶源，同時鋪設冷鏈系統(tǒng)。

圍繞低溫巴氏奶，一場爭奪戰(zhàn)已悄然打響。

1997年UHT滅菌技術被引入中國后，常溫白奶大范圍興起。同時，伊利和蒙牛等龍頭通過大規(guī)模鋪設渠道，實現(xiàn)了快速擴張，一舉成為乳業(yè)雙雄。自2014年起，常溫奶市場增速明顯回落，我國常溫奶銷量在2016年后連續(xù)3年下滑。

隨著常溫奶步入成熟期，低溫巴氏奶成為新的風口。低溫奶行業(yè)增速從2015年的6.1%提升到2019年的11.6%，行業(yè)增長進入加速期。低溫奶消費占飲用奶消費比例持續(xù)提升，從2014年的8.3%提高至2019年的13.2%。根據(jù)歐睿國際預測，2019―2024年銷售額CAGR為6.56%，2024年低溫奶銷售規(guī)模將達472億元，占比將達17.3%。

雖然低溫奶的增長空間廣闊，但由于對生產(chǎn)、運輸、存儲等方面的專業(yè)要求較高，相應成本亦較高，低溫奶的銷售半徑受到了限制，因此低溫奶乳企大多只能在靠近奶源地的地區(qū)布局工廠。

正因為此，區(qū)域性乳企更具優(yōu)勢。從低溫奶發(fā)展格局來看，華東地區(qū)是光明乳業(yè)的大本營，西南地區(qū)則以新乳業(yè)為主，北京地區(qū)主要是三元。目前，低溫奶前三大乳企分別為光明乳業(yè)、三元和新乳業(yè)，市占率分別為12%、9%和6%。

相比常溫奶，低溫奶營養(yǎng)成分和口感更佳，消費者群體也在不斷擴大。對于龍頭企業(yè)而言，低溫奶屬于可拓展的新品類，是乳業(yè)下一個結(jié)構增長點。近幾年來，常溫奶巨頭伊利與蒙牛紛紛推出低溫巴氏奶產(chǎn)品，爭奪市場份額。

區(qū)域乳企也不甘落后。君樂寶于2019年11月推出“悅鮮活”鮮奶新品，憑借長達19天的保質(zhì)期，“悅鮮活”已進入全國30余家零售渠道。光明乳業(yè)于2019年將公司戰(zhàn)略目標升級為“做強上海、發(fā)展華東、優(yōu)化全國、樂在新鮮”，在堅守華東市場的同時，進一步完善華中、華北以及西南地區(qū)的基地布局。

尤其是在新冠肺炎疫情發(fā)生之后，居民對低溫奶的需求量加大，各大乳企也隨之加大了對低溫奶市場的布局。天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國2020年1―8月共注冊成立超5000家鮮奶相關企業(yè)，較去年同期上漲43.83%。

光明乳業(yè)董事長濮韶華表示，今年將進一步推動低溫產(chǎn)品的市場擴張，目前光明乳業(yè)已在安徽北部開始審批投建牧場，更多項目還在持續(xù)謀劃中。下一步不排除與當?shù)氐拇媪咳槠筮M行合作，做大存量企業(yè)，為當?shù)匾延械钠髽I(yè)、供應鏈和生態(tài)鏈做加法。

在這樣的背景下，今年以來，各大乳企對奶源的爭奪進入“白熱化”階段。7月，蒙牛乳業(yè)增持認購中國圣牧，成為后者最大股東；9月，中國飛鶴宣布擬超30億港元收購原生態(tài)牧業(yè)；11月，輝山乳業(yè)重組再度迎來轉(zhuǎn)機，風行乳業(yè)的母公司越秀集團競購成功。

而在當前的這一輪比拼中，伊利對奶源的爭奪速速度明顯加快。9月底，伊利宣布收購中地乳業(yè)；10月5日，全球最大的乳制品出口商恒天然宣布以5.13億新西蘭元，將中國河北玉田縣和山西應縣兩個奶牛養(yǎng)殖基地出售給伊利集團所控制的公司。

國家統(tǒng)計局顯示，2019年中國牛奶產(chǎn)量為3201.24 萬噸，大部分掌握在牧業(yè)的上市公司手中。同時，公開數(shù)據(jù)顯示，中國奶源勢力分布也基本成型，伊利、蒙牛、光明和新希望為前四名，總計約占有全國44%的奶源。

加速擴建牧場

在基本瓜分完現(xiàn)有國內(nèi)優(yōu)質(zhì)奶源的同時，各大乳企也掀起了新一輪牧場投資建設熱潮。今年以來，伊利、蒙牛、光明等乳企陸續(xù)在內(nèi)蒙古、黑龍江、甘肅、寧夏、陜西、河北等地投資建設大牧場，大部分規(guī)模均超過萬頭奶牛。這也是時隔近十年來，行業(yè)內(nèi)再度出現(xiàn)如此大規(guī)模且較密集投資大型牧場的現(xiàn)象。

高級乳業(yè)分析師宋亮表示，介于低溫奶和常溫奶之間的“超巴”技術（ESL殺菌技術）有望通過國標。超巴奶的配送半徑更長，保質(zhì)期更長，而原有低溫巴氏奶存量市場不是很大，一旦“超巴”技術應用以后，會促使這個市場的容量急劇擴張，可以從一二線走到三四線城市。這樣的話，對奶源的需求量會非常大，這也將加快乳企對奶源的布局。另一方面，由于低溫奶對冷鏈系統(tǒng)有極高的要求，各大乳企近年來也在布局冷鏈系統(tǒng)，下游渠道競爭也日趨膠著。

這方面的競爭包括了線下渠道、線上渠道和配送到家三種方式。其中，線上市場的競爭尤為激烈，乳企們分別聯(lián)合天貓、京東、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等電商平臺進行推廣。譬如，蒙牛就通過與阿里巴巴的合作，推出了“天鮮配”智能訂奶平臺，打造“線上平臺訂奶，樓下智能冰柜取奶”的新模式。

“由于牧場和冷鏈布局的要求較高，只有部分企業(yè)能做到牧場的多地區(qū)布局和一二線城市及沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的冷鏈基礎，這使得中小企業(yè)進入低溫奶行業(yè)的壁壘較高。甚至，未來低溫奶向三四線及以下城市擴張時，只有龍頭企業(yè)才能做到奶源和冷鏈的布局。”華西證券表示。

來源：時代財經(jīng)