2021年全國(guó)兩會(huì)上，全國(guó)政協(xié)委員、北京食品科學(xué)研究院副院長(zhǎng)喬曉玲帶來(lái)了關(guān)于《后疫情下確保肉類產(chǎn)品安全高質(zhì)供應(yīng)》的提案，提出后疫情下，應(yīng)健全肉類從業(yè)場(chǎng)所安全防控體系、加強(qiáng)肉類高效調(diào)運(yùn)冷鏈物流裝備研究與應(yīng)用、加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)在肉類高效調(diào)運(yùn)中的應(yīng)用等多個(gè)建議。

這與圣農(nóng)發(fā)展、龍大肉食等養(yǎng)殖屠宰行業(yè)龍頭企業(yè)為平滑養(yǎng)殖端周期波動(dòng)，加碼食品端的消費(fèi)新賽道，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)殖場(chǎng)到終端的全產(chǎn)業(yè)鏈、全程管控、全程可溯體系的一系列動(dòng)作不謀而合。龍大肉食董秘徐巍表示，2020年公司食品業(yè)務(wù)增幅明顯，發(fā)展趨勢(shì)較好。公司在報(bào)告期內(nèi)對(duì)原有產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略整合，形成了以屠宰精加工和肉制品為核心，以生豬養(yǎng)殖和進(jìn)口貿(mào)易為配套的“聚焦大消費(fèi)”經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。

養(yǎng)殖企業(yè)加碼食品賽道

在行業(yè)人士看來(lái)，大食品戰(zhàn)略，是每一個(gè)肉制品企業(yè)的終極目標(biāo)。比如，以養(yǎng)殖業(yè)務(wù)為主的溫氏、新希望和以屠宰業(yè)務(wù)為主的龍大肉食、圣農(nóng)發(fā)展都在布局與深耕。

溫氏集團(tuán)旗下的“溫氏食品”于2018年發(fā)布，涵蓋了溫氏集團(tuán)旗下所有食品板塊業(yè)務(wù)，彰顯出溫氏集團(tuán)從生產(chǎn)型企業(yè)向食品和服務(wù)端型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的決心。

新希望董事長(zhǎng)劉暢此前在接受媒體采訪時(shí)表示：食品業(yè)務(wù)是公司長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向，食品業(yè)務(wù)會(huì)是公司未來(lái)的一個(gè)爆點(diǎn)。消費(fèi)者對(duì)全程食品安全愈發(fā)關(guān)注，對(duì)方便快捷同時(shí)又兼具營(yíng)養(yǎng)美味的食品有需求。據(jù)悉，2020年上半年，新希望對(duì)食品業(yè)務(wù)組織架構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，成立食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展指揮部，加強(qiáng)食品板塊各單元的協(xié)同發(fā)展。

與之相比，龍大肉食、圣農(nóng)發(fā)展的大食品戰(zhàn)略進(jìn)行的更為堅(jiān)決徹底。

不久前，圣農(nóng)食品剛剛發(fā)布的十四五發(fā)展目標(biāo)顯示：要在期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)從肉雞養(yǎng)殖加工企業(yè)向食品加工企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，成為國(guó)內(nèi)一流的世界級(jí)食品企業(yè)。圣農(nóng)食品成立于2003年，根據(jù)公司“熟食化”的戰(zhàn)略目標(biāo)以及“餐飲企業(yè)中央廚房及家庭便捷美食專家”的定位，公司在研發(fā)、渠道、品牌等方面均已建立完善體系。

從龍大肉食年報(bào)梳理戰(zhàn)略布局，可以發(fā)現(xiàn)2020年公司戰(zhàn)略出現(xiàn)了一個(gè)明顯的深化：通過(guò)整合原有的全產(chǎn)業(yè)鏈模式，依托產(chǎn)業(yè)上下游優(yōu)勢(shì)，聚焦食品業(yè)務(wù)。

食品賽道中前景廣闊的預(yù)制食材領(lǐng)域，龍大食品已經(jīng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司表示，將充分發(fā)揮品控管理、食品精加工以及連鎖餐飲客戶渠道優(yōu)勢(shì)，根據(jù)下游客戶需求進(jìn)行預(yù)制菜研發(fā)與推廣，在預(yù)制菜領(lǐng)域擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示，食屠宰與肉制品行業(yè)正處在由區(qū)域性強(qiáng)、集中度低向全國(guó)性、規(guī)?；l(fā)展的發(fā)展通道上，隨著行業(yè)集中化程度的提速，擁有屠宰及肉制品優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)的規(guī)?；髽I(yè)將獲得更大的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

平滑周期消費(fèi)屬性凸顯

朱丹蓬指出，養(yǎng)殖屠宰行業(yè)周期屬性明顯，時(shí)常出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，但是消費(fèi)市場(chǎng)需求往往較為穩(wěn)定，因此部分企業(yè)則不滿足只出售標(biāo)品，而是繼續(xù)向下游發(fā)展食品業(yè)務(wù)，直接觸達(dá)消費(fèi)者以獲得穩(wěn)定收益。屠宰行業(yè)龍頭企業(yè)因?yàn)榧婢邔?duì)產(chǎn)業(yè)鏈的把控能力和市場(chǎng)的積累，更容易占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。

公開(kāi)信息顯示，食品業(yè)務(wù)占比較大的肉制品領(lǐng)域上市公司，業(yè)績(jī)相對(duì)同行業(yè)其他上市公司更為穩(wěn)定，受到行業(yè)周期波動(dòng)影響較小。

數(shù)據(jù)顯示，在生雞養(yǎng)殖收入波動(dòng)較大的情況下，圣農(nóng)食品連續(xù)8年復(fù)合增長(zhǎng)30%左右。2019年圣農(nóng)食品營(yíng)收39.5億，占圣農(nóng)發(fā)展總營(yíng)收比重 27.1%。西部證券預(yù)計(jì)，2020年預(yù)計(jì)公司食品業(yè)務(wù)收入48億，占公司總營(yíng)收比重接近32%。食品業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)貢獻(xiàn)穩(wěn)定收益同時(shí)提升公司抗周期能力。

龍大肉食食品板塊業(yè)績(jī)同樣出色。公司屠宰精加工、肉制品兩大核心業(yè)務(wù)，在2020年宏觀經(jīng)濟(jì)相對(duì)動(dòng)蕩和上半年下游餐飲行業(yè)受疫情嚴(yán)重影響的情況下，依然實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)，彰顯出穿越經(jīng)濟(jì)周期的能力。

龍大肉食年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司食品行業(yè)收入為29.16億元，同比增長(zhǎng)27.97%，其中，肉制品業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入11.47億元，同比增長(zhǎng)54.12%。，增長(zhǎng)速度較為明顯。

在成長(zhǎng)性方面，西部證券預(yù)測(cè)圣農(nóng)發(fā)展未來(lái)5年食品B端營(yíng)收年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%左右、C端營(yíng)收年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)30%+。龍大肉食也正在加速與深化與大客戶的合作。龍大肉食董秘巍表示，公司大客戶有海底撈、荷美爾、上海梅林、灣仔碼頭、廈門古龍等。在下游節(jié)約人工成本和品質(zhì)管控的雙重需求下，公司與大客戶合作在數(shù)量和深度方面，均有很大的空間。

根據(jù)龍大肉食最新戰(zhàn)略規(guī)劃，未來(lái)肉制品業(yè)務(wù)朝著低溫肉制品和開(kāi)發(fā)高端休閑肉制品新品類、冷凍調(diào)理品和預(yù)制菜等領(lǐng)域深入布局，預(yù)計(jì)2025年肉制品板塊營(yíng)收規(guī)模將超過(guò)百億，成為公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中最核心的輸出和貢獻(xiàn)板塊。

從行業(yè)來(lái)看，作為居民生活的“剛性需求”，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2020年我國(guó)肉制品相關(guān)規(guī)模有望突破2萬(wàn)億元，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，龍大肉食、圣農(nóng)發(fā)展等公司打造全產(chǎn)業(yè)，在“大消費(fèi)”賽道深化布局，契合國(guó)家消費(fèi)型社會(huì)的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在肉制品行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)的情況下，龍頭公司具有充沛的現(xiàn)金流、深厚的加工研發(fā)實(shí)力和卓越的產(chǎn)品品質(zhì)，行業(yè)集中度有望加速提升，相關(guān)公司作為龍頭有望迎來(lái)成長(zhǎng)黃金期。