養(yǎng)戶貸逾期，是張世平現(xiàn)在最大的煩惱。

張世平是正邦科技（002157.SZ）的代養(yǎng)戶，去年向正邦領(lǐng)取豬苗時(shí)，為了少繳押金于2021年9月8日辦理218萬元的養(yǎng)戶貸，貸款期限10個(gè)月。

“養(yǎng)戶貸”，又稱作“正邦貸”“微鏈貸”“正邦養(yǎng)殖貸”。時(shí)代周報(bào)記者了解到，養(yǎng)戶貸是銀行針對(duì)正邦養(yǎng)殖戶推出的定制化、批量化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。正邦向銀行推薦養(yǎng)殖戶進(jìn)行貸款，由正邦提供擔(dān)保，貸款期限10-12個(gè)月。

養(yǎng)戶貸的借款人是養(yǎng)殖戶，但信貸資金卻流向正邦。時(shí)代周報(bào)記者了解到，資金劃入正邦賬戶的方式有兩種：一種是在銀行放款至養(yǎng)殖戶賬戶上后，養(yǎng)殖戶再按正邦要求，轉(zhuǎn)到指定賬戶；另一種方式則讓養(yǎng)殖戶簽訂《銀行貸款受托支付申請(qǐng)書》，銀行以委托方式支付，直接將貸款劃入正邦方面的賬戶。

多名負(fù)責(zé)養(yǎng)戶貸業(yè)務(wù)的銀行經(jīng)理提到，如正邦方面不做擔(dān)保，銀行不會(huì)輕易將大筆款項(xiàng)貸給養(yǎng)戶。此外，雖然貸款資金流向正邦，但代養(yǎng)戶是借款人，也有還款義務(wù)。

張世平的貸款本息合計(jì)229萬元，已逾期一個(gè)多月，正邦方面尚未明確答復(fù)?！坝馄谇罢顟鸭?wù)部經(jīng)理說‘公司一定會(huì)還’，逾期后變成了‘我在和上面溝通’?！睆埵榔綄?duì)此多有抱怨。

時(shí)代周報(bào)記者從張世平貸款的銀行經(jīng)理王通處獲悉，張世平的遭遇不是個(gè)案，僅王通對(duì)接的養(yǎng)殖戶中，已有7名養(yǎng)殖戶辦理的養(yǎng)戶貸出現(xiàn)逾期。時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系正邦懷集服務(wù)部經(jīng)理，對(duì)方表示，“怕說多錯(cuò)多，上面已經(jīng)給了答復(fù)，就先這樣吧。”隨即，他掛斷了電話。

就養(yǎng)戶貸款逾期等問題，時(shí)代周報(bào)記者致電正邦科技證券部，工作人員表示，“公司一直在清退落后產(chǎn)能，轉(zhuǎn)型自繁自養(yǎng)，這就意味要優(yōu)化很多農(nóng)戶。我們也會(huì)選擇部分平時(shí)出現(xiàn)狀況的養(yǎng)殖戶解約，有些養(yǎng)殖戶不愿意解約，導(dǎo)致流程復(fù)雜。公司與養(yǎng)殖戶的程序沒走完，是不會(huì)走到還貸款這一步的?！?

對(duì)這一解釋，張世平表示，“正邦從未提出要跟我解約?！?

除了養(yǎng)戶貸被曝逾期，正邦還被質(zhì)疑存在拖欠員工薪資，鼓勵(lì)員工辦養(yǎng)殖貸、斷料導(dǎo)致豬吃豬等問題。業(yè)績(jī)巨虧、甩賣資產(chǎn)、超5億商票逾期，一連串的負(fù)面消息接踵而來，正邦的資金壓力并不像其強(qiáng)調(diào)的那般云淡風(fēng)輕。曾是僅次于牧原的行業(yè)豬老二，如今面臨巨大危機(jī)。

01多名養(yǎng)戶貸款逾期

王通所在銀行在2020年推出“正邦養(yǎng)殖貸”，貸款期限為10個(gè)月。

王通介紹稱，代養(yǎng)戶與正邦合作，繳納押金才能領(lǐng)到豬苗；若在正邦的推薦下找銀行辦理養(yǎng)殖貸，就可避免繳納押金。目前該產(chǎn)品貸出總額11億元，近8億元已經(jīng)還完。

多名代養(yǎng)戶向時(shí)代周報(bào)記者表示，簽訂養(yǎng)殖貸相關(guān)合同時(shí)，他們對(duì)于合同內(nèi)容和權(quán)責(zé)關(guān)系并不清楚?！叭绻覀?cè)敢赓J款，就不用交或者少交押金。正邦說這個(gè)錢他們一定會(huì)還，就讓我們（代養(yǎng)戶）簽字。沒有人跟我們解釋，正邦還不上就要我們還，逾期了還會(huì)影響征信?！?張世平說。

王通稱，“銀行只是提供渠道，正邦推薦養(yǎng)殖戶，我們就安排養(yǎng)殖戶簽貸款合同。簽訂合同前，應(yīng)由正邦服務(wù)部向養(yǎng)戶進(jìn)行解釋和指導(dǎo)?！?

據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，代養(yǎng)戶辦理養(yǎng)戶貸需簽訂《個(gè)人貸款合同》、《銀行貸款受托支付申請(qǐng)書》及《豬苗及物料交易合同書》。簽訂《銀行貸款受托支付申請(qǐng)書》后，原本銀行貸給養(yǎng)殖戶的貸款資金便以委托方式的方式，劃入江西正邦養(yǎng)殖有限公司。

王通解釋，“這個(gè)錢付給正邦，是因?yàn)椤督灰缀贤瑫分姓钍翘峁┴i苗飼料的一方，所以（正邦與養(yǎng)殖戶）是采購(gòu)與供應(yīng)關(guān)系，是基于這個(gè)邏輯來做這筆業(yè)務(wù)的?！?

王通透露，其所在銀行2020年4月開始投放第一筆養(yǎng)戶貸，直到今年6月正邦方面均正常還貸，7月開始出現(xiàn)第一批逾期。目前，其對(duì)接的超70名代養(yǎng)戶中，有60名代養(yǎng)戶的貸款將在10月、11月到期。

江西、廣西、廣東等多地都有養(yǎng)戶辦理了正邦養(yǎng)戶貸。廣西代養(yǎng)戶黃宇所在的超30人的“正邦養(yǎng)戶群”中，一半代養(yǎng)戶都辦理了養(yǎng)戶貸，貸款額度在100萬元到300萬元不等。

2021年7月1日，黃宇在正邦方面的協(xié)助下，于中國(guó)銀行廣西區(qū)分行辦理養(yǎng)戶貸133萬元，期限一年。貸款期限臨近前，黃宇多次與正邦科技廣西區(qū)經(jīng)理聯(lián)系，“他當(dāng)時(shí)很肯定的跟我說可以把賬還上，還說整個(gè)廣西6月份之前還沒有出現(xiàn)逾期還款的先例。但過了7月1日，他把我的電話拉黑了?！?

今年7月6日，正邦方面才把貸款本金及利息合計(jì)136萬元償還完。但因逾期五天，黃宇背上了不良記錄。

桂林銀行某分行客戶經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者，“要是正邦逾期還貸或者出現(xiàn)極端情況，對(duì)養(yǎng)殖戶的征信是有影響的。如果已經(jīng)逾期，征信是沒法修復(fù)的。”

廣西代養(yǎng)戶徐青嶺透露，正邦在未償還其170萬元養(yǎng)戶貸的基礎(chǔ)上，將其豬場(chǎng)轉(zhuǎn)租給其它代養(yǎng)戶，用后者的名義又辦理了200萬元的養(yǎng)戶貸?！爱?dāng)時(shí)我欠正邦桂林分公司的錢，后者建議我將名下豬場(chǎng)轉(zhuǎn)租給公司，之前的欠款就一筆勾銷。但我那筆貸款他們都沒有還完，又用我的豬場(chǎng)做銀行貸款。”

對(duì)此，多名銀行人士表示，針對(duì)一個(gè)豬場(chǎng)，每次只能辦理一次貸款，除非正邦結(jié)清上一個(gè)養(yǎng)戶的貸款，才能辦理新的貸款。

02員工辦養(yǎng)殖貸獲獎(jiǎng)金？

除了要求代養(yǎng)戶辦理貸款，今年1月初，正邦科技還被爆出借助員工名義辦理養(yǎng)殖貸，以快速獲取現(xiàn)金付款給供應(yīng)商。

正邦科技隨即否認(rèn)了這一說法，公告表示“網(wǎng)傳內(nèi)容與事實(shí)不符”，并對(duì)“公司+養(yǎng)殖場(chǎng)+結(jié)算”業(yè)務(wù)模式進(jìn)行說明。

正邦科技稱，為充分調(diào)動(dòng)農(nóng)場(chǎng)主積極性和責(zé)任心，更好地利用公司優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，發(fā)揮公司規(guī)?；⑾到y(tǒng)化優(yōu)勢(shì)和良種優(yōu)勢(shì)，公司將生豬養(yǎng)殖模式升級(jí)迭代為“公司+養(yǎng)殖場(chǎng)+結(jié)算”模式，即公司將自建養(yǎng)殖場(chǎng)提供給農(nóng)場(chǎng)主使用，公司收取相關(guān)費(fèi)用，并提供豬苗、飼料、獸藥等。在農(nóng)場(chǎng)主使用公司養(yǎng)殖場(chǎng)時(shí)，為保障公司資產(chǎn)，公司按照欄舍規(guī)模向其收取部分資金。農(nóng)場(chǎng)主整體運(yùn)營(yíng)資金主要來源于其與金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的貸款。

然而，正邦科技前員工小安告訴時(shí)代周報(bào)記者，正邦科技確實(shí)曾要求員工辦理貸款，網(wǎng)傳圖片與其所在分公司發(fā)布的PPT大同小異。

據(jù)小安自述，他于2021年9月入職正邦，在分公司擔(dān)任飼養(yǎng)員，入職后不久，公司即面向所有員工宣傳養(yǎng)殖貸，并表示一年后自動(dòng)還貸。

小安表示，他所在的分公司有100余人，養(yǎng)殖貸消息剛發(fā)布時(shí)，公司有2人報(bào)名，財(cái)務(wù)部向2人各轉(zhuǎn)賬5000元。此后公司不斷調(diào)整貸款制度和獎(jiǎng)金額度，“一開始是貸款500萬元一次性獎(jiǎng)勵(lì)5000元，后來貸款額度放寬至100萬元到500萬元不等，獎(jiǎng)金升至1萬元。公司還鼓勵(lì)員工組團(tuán)幫公司貸款，每結(jié)伴一人辦理貸款，團(tuán)隊(duì)內(nèi)每個(gè)人的獎(jiǎng)金增加2000元，獎(jiǎng)金上限1.5萬元?！?

至于員工如何辦理養(yǎng)殖貸，有消息稱，正邦員工辦理的養(yǎng)殖貸，操作方式為虛擬簽訂承包或租賃豬場(chǎng)合同。一名正邦集團(tuán)前中高層管理人員向時(shí)代周報(bào)記者表示，“員工養(yǎng)殖貸確實(shí)存在，貸款過程中存在造假情況。”

對(duì)于員工養(yǎng)殖貸是否存在，以及此前公告是否涉嫌虛假披露，前述正邦科技證券部工作人員回應(yīng)稱，“以我們的公告披露為準(zhǔn)?！?

03資金危機(jī)能否化解？

此前，正邦科技因斷料風(fēng)波遭受各方質(zhì)疑。

正邦科技在7月25日表示，國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)價(jià)格回暖，公司將持續(xù)通過出售變現(xiàn)能力強(qiáng)的存貨，迅速補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需資金，目前公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流已為正，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。

正邦科技還稱，為進(jìn)一步擴(kuò)大飼養(yǎng)規(guī)模，后續(xù)將通過控股股東減持、出售閑置資產(chǎn)、多方式引入專項(xiàng)資金支持，包括優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)或政府平臺(tái)等給與擔(dān)保增信，申請(qǐng)成立專項(xiàng)基金用于債務(wù)置換，受讓子公司部分股權(quán)與合作方共建產(chǎn)業(yè)生態(tài)等融資舉措，增厚資金儲(chǔ)備，支持公司業(yè)務(wù)的未來持續(xù)發(fā)展。

正邦科技能否化解資金危機(jī)備受各方關(guān)注。

7月15日，有網(wǎng)友在投資者互動(dòng)平臺(tái)上提問“員工持股什么時(shí)候能退完？”對(duì)此，正邦科技方面回應(yīng)，公司會(huì)根據(jù)資金情況逐季安排退款事宜，預(yù)計(jì)年底完成所有退款。

前述正邦集團(tuán)前中高層管理人員稱，“正邦科技此前公告表示會(huì)在3-6個(gè)月內(nèi)完成員工股權(quán)激勵(lì)退款工作，現(xiàn)在又說年底前退完?！?

除了拖欠員工薪資和股權(quán)激勵(lì)退款，近日，網(wǎng)絡(luò)中流傳的一份《正邦集團(tuán)存量貸款及新增貸款計(jì)劃明細(xì)表》（下稱“明細(xì)表”）讓市場(chǎng)擔(dān)憂。

明細(xì)表顯示，正邦集團(tuán)從江西39家銀行、企業(yè)中已獲得的存量貸款和計(jì)劃新增貸款合計(jì)416.89億元。備注一欄顯示，不少銀行需對(duì)即將到期的貸款給予不還本續(xù)貸支持或展期支持，少部分銀行需支持新增貸款。

接近本地銀行的知情人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，江西相關(guān)部門已為正邦成立了協(xié)調(diào)會(huì)，要求各銀行不抽貸，積極化解風(fēng)險(xiǎn)。該人士稱，“要求當(dāng)?shù)馗縻y行支持對(duì)正邦集團(tuán)存量貸款324億元不斷貸、抽貸、壓貸，并對(duì)新增貸款予以支持?！薄睹骷?xì)表》顯示，國(guó)開行江西省分行在去年已批復(fù)授信37.2億元的額度內(nèi)，給予正邦科技新增25億元科研創(chuàng)新項(xiàng)目貸款和25億元流動(dòng)資金貸款支持；對(duì)即將到期的貸款給予不還本續(xù)貸或展期支持；農(nóng)發(fā)行江西省分行在總授信額度內(nèi)盡快給予5億元新增貸款支持；對(duì)即將到期的貸款給予不還本續(xù)貸或展期支持。

王通透露，“正邦集團(tuán)欠銀行的錢大概400億元，80%來自江西本土的銀行，江西當(dāng)?shù)匾褷款^成立了工作小組，要求貸款給正邦的銀行，不起訴、不抽貸?！?

對(duì)上述文件的真實(shí)性，正邦科技證券部人士表示，“因?yàn)樯鲜鑫募⒎枪竟俜角腊l(fā)出，可能存在不實(shí)的情況，我們現(xiàn)在不對(duì)可能不實(shí)、非公司官方發(fā)布的信息做回復(fù)。”

（文內(nèi)張世平、王通、黃宇、小安為化名）