“產(chǎn)能猛增，決戰(zhàn)年底!”現(xiàn)如今豬價已漲破26元，但年底競爭一定會更激烈!眾多豬企產(chǎn)能猛增，未來3個月的豬也許比想象中還多!牧原手握近260萬頭能繁母豬，且接下來3個月可能將釋放1500萬頭生豬沖擊市場;而新希望今年也正沖刺1400萬頭產(chǎn)能!溫氏、正邦也開始背水一戰(zhàn)!

牧原大賺100億

有人說上市豬企只分為兩種――牧原和龍頭豬企。

牧原的業(yè)績和體量，確實已遠超其他所有豬企，而在剛剛過去的9月份，牧原也再一次交出“艷驚四座”的成績單――單月銷售446.2萬頭豬、營收119.59億!

但更重要的是，牧原在第三季度已大賺了近100億元!

據(jù)牧原公布的信息顯示：其7月、8月、9月的商品豬銷售均價分別為21.33元/公斤、20.94元/公斤、23.06元/公斤。以牧原15.5元/公斤的成本計算，可得其3個月賣豬的利潤分別為5.83/公斤、5.44/公斤、7.56/公斤。

牧原9月底公布他們出欄的生豬出欄均重為110-120公斤/頭，那么折中以115公斤/頭計算，在三個月分別賣豬459.4萬頭、488.7萬頭、446.2萬頭的情況下，則可以得出其三個月的利潤分別為――

7月：5.83x459.4萬x115=30.80億

8月：5.44x488.7萬x115=30.57億

9月：7.56x446.2萬x115=38.79億

由此可見，牧原第三季度的利潤已達100億!而即便在其生豬出欄均重以最低110公斤計算，也有超92億的總利潤!但在高豬價的刺激下，其出欄均重應該會盡可能偏高。

盡管牧原上半年也虧損了66.8億元，但靠著三季度的利潤就已經(jīng)填平，并且在接下來的最后一個季度，牧原還有真正的“大招”要放，其生豬出欄量可能會超乎想象!

牧原1500萬頭豬沖擊市場?

牧原公告顯示，截至2022年9月底，公司有能繁母豬存欄259.8萬頭。而牧原公布的PSY水平高達26.那么這將近260萬頭母豬將對應的產(chǎn)能可高達六千多萬!這可是真正的大招。

難怪牧原敢說，今年年底產(chǎn)能可達7500萬頭!但凡事咱得講個“實事求是”，牧原1-9月份已銷售生豬4522.4萬頭，如果要沖刺7500萬頭，那不還得出欄3千萬頭，平均每個月出欄1000萬頭!

我不懷疑牧原明年能做到，但今年確實懸!

不過按牧原今年月出欄近500萬頭的水平來看，其年底10、11、12三個月實現(xiàn)1500萬頭出欄量并不難!最終牧原今年可以實現(xiàn)出欄量6000萬頭以上!

值得重視的是，牧原的仔豬銷售量從5月份開始就直線下滑!其5月銷售仔豬128.0萬頭、6月銷售98.6萬頭、7月銷售56.9萬頭、8月銷售30.3萬頭。而9月份賣了446.2萬頭生豬，仔豬銷量卻進一步下滑至27.3萬頭。

所以得是多好的關(guān)系戶，才能從牧原手里買到仔豬?因此我甚至懷疑，牧原最后這27萬頭仔豬大部分也是集團內(nèi)部流轉(zhuǎn)售賣!顯然，牧原早就做好了年底加大出欄量的準備，對仔豬產(chǎn)能的銷售業(yè)務全面收縮!

至此，中國養(yǎng)豬業(yè)“一超多強”的局面徹底形成，并且這個差距還在不斷拉開!如果牧原繼續(xù)維持以往的增長率，明年沖刺億頭產(chǎn)能都有可能。而在這種情況下，溫氏、新希望、正邦則要開始背水一戰(zhàn)!

新希望沖刺1400萬頭!

據(jù)新希望月報顯示，其2022年9月銷售生豬116.7萬頭，環(huán)比增長23.8%;收入為30.23億元，環(huán)比增長37.85%;商品豬銷售均價22.96元/公斤，環(huán)比增長9.54%。

而按照新希望最新公布的17.4元/公斤利潤計算，其9月也實現(xiàn)了盈利7億多。今年新希望已累計出欄990.05萬頭，超越去年的總產(chǎn)能非常簡單;只是相較于牧原，新希望今年的盈利水平應該相對較低。

好在新希望也做足了準備，他們表示：從9月起，企業(yè)的生豬出欄量上升到100萬頭，之后的幾個月會逐漸增大。在9月份出欄就有116萬頭的基礎上，接下來3個月只會更多，因此新希望總體上來看年出欄量沖刺1400萬頭沒有太大問題。

而放眼明年，新希望可能會沖刺2000萬頭產(chǎn)能!他們早就定下了“以2021年生豬銷量為基數(shù)，2023年生豬銷量增長率不低于85%”的目標，而在高豬價的刺激下，新希望最終的出欄目標應該還會進一步提升，預估其會高度接近2000萬頭。

對于這些龍頭豬企而言，目前已經(jīng)被牧原拉開了太遠的距離，在生豬市場總量有限的情況下，“跑馬圈地”將是競爭常態(tài)!

溫氏、正邦背水一戰(zhàn)

溫氏和正邦的遭遇其實高度相似，本來都是產(chǎn)能超群的“豬王”，卻遭遇意外打擊而深陷低谷：

溫氏2021年虧損133.37億元、2022年上半年虧損35.24億元;正邦2021年虧損188.19億元、2022年上半年虧損42.86億元。

這兩大“難兄難弟”一年半來引領(lǐng)著行業(yè)虧損，對于他們而言，借助這兩年的豬價高峰期背水一戰(zhàn)至關(guān)重要!

有趣的是，一向堅定發(fā)展“公司+農(nóng)戶”組合的溫氏，也開始試水“自繁自養(yǎng)模式”。

溫氏與廣東省國資委及其他投資人新辦的“煦興牧科”，這一新公司就是采用了“自繁自養(yǎng)集約化”養(yǎng)豬模式，并且溫氏還投入了大量資源，送去了包括羅旭芳(溫氏原副總裁兼養(yǎng)豬事業(yè)部總裁)在內(nèi)的一眾頂尖人才!

溫氏開始換道超車，同時養(yǎng)殖成本也不斷下降，今年一季度降到18元/公斤左右，二季度繼續(xù)降低到17元/公斤左右，可見其在成本上下了狠功夫!但要重新追上牧原，恐怕還得下更大的功夫!

而正邦最難得的是堅持了下來，他們不僅是背水一戰(zhàn)，更是時刻都要“決戰(zhàn)”!他們最新回應了大北農(nóng)的“終止收購宣言”，表示――

“大北農(nóng)發(fā)布了《關(guān)于解除江西正邦科技股份有限公司旗下部分控股子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議暨終止收購的公告》，大北農(nóng)單方面解除了與公司的合作。經(jīng)核查，該公告中部分內(nèi)容與事實不符，公司目前暫未收到法院的通知。對于大北農(nóng)公告中有損公司聲譽的不當陳述，公司將保留進一步追究法律責任的權(quán)利。”

不管怎么說，對于正邦而言，這25億現(xiàn)金流肯定是沒了。而其半年報顯示，截至2022年6月末，正邦科技凈資產(chǎn)僅剩7400多萬元，可見這筆現(xiàn)金的重要性!好在當今豬價給力，目前養(yǎng)豬利潤已超過1000元/頭;150公斤以上的豬，利潤甚至可達1600元/頭!

但豬價只是偶然因素，真正要在這個行業(yè)中持續(xù)壯大下去，修好內(nèi)功才是王道!朱增勇也指出，從行業(yè)集中度來看，位居前20名的龍頭企業(yè)目前已經(jīng)占據(jù)了出欄和能繁母豬存欄量的20%―25%，預計今年這一占比可能會提升到25%―30%之間。

那么明年，在眾多豬企的迅速擴張下，行業(yè)集約化會更高、競爭會更激烈!留給正邦打贏“翻身仗”的時間，越來越緊張了!