2月21日，東瑞股份發(fā)布定增公告，計(jì)劃向不超過35名特定對象定增募資10.33億元。據(jù)悉，東瑞股份此次定增融資的主要目的在于應(yīng)對生豬需求缺口，積極擴(kuò)產(chǎn)。

具體來看，募集資金中7.73億元將用于東源東瑞農(nóng)牧發(fā)展有限公司東源縣船塘現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合體項(xiàng)目(黃沙基地)，剩余2.6億元用于補(bǔ)充公司流動資金項(xiàng)目。

延伸生豬全產(chǎn)業(yè)鏈

定增預(yù)案顯示，本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過約6384.17萬股。發(fā)行對象為包括東瑞股份控股股東、實(shí)際控制人袁建康控制的東暉投資在內(nèi)的不超過35名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象，均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行的股票。

截至預(yù)案公告日，東瑞股份控股股東、實(shí)際控制人袁建康直接和間接控制公司本次發(fā)行前32.51%的股權(quán)。此外，袁建康還持有安夏投資18.34%的股權(quán)，安夏投資現(xiàn)直接持有公司6.88%股權(quán)。袁建康控制的東暉投資本次認(rèn)購金額為1000萬元，同時(shí)認(rèn)購的股份數(shù)量不超過公司已發(fā)行股份的2%。這意味著，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

對于東瑞股份的融資需求，一位市場人士向《證券日報(bào)》記者表示，“東瑞股份于2021年上市，彼時(shí)恰處于生豬價(jià)格下行周期，存在一定行業(yè)限制。但由于公司貼近中國香港的地理優(yōu)勢，消化庫存問題不大，目前公司正積極擴(kuò)產(chǎn)，一方面可以提升銷售數(shù)量，另一方面等待生豬價(jià)格回暖，公司產(chǎn)品將會迎來量價(jià)齊升的局面?！?

公開資料顯示，東瑞股份主營業(yè)務(wù)為生豬養(yǎng)殖與銷售，主要產(chǎn)品為商品豬、仔豬、種豬等，公司位于廣東省河源市。東瑞股份是大灣區(qū)生豬供應(yīng)商，由于貼近中國香港區(qū)位優(yōu)勢明顯，公司供港業(yè)務(wù)行業(yè)領(lǐng)先。2021年公司生豬出欄量為36.8萬頭、其中供應(yīng)香港活豬19.97萬頭，占內(nèi)地供應(yīng)香港比例約26%，是內(nèi)地供港活大豬的最大供應(yīng)商。

2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.07億元，歸母凈利潤495.07萬元。1月30日，東瑞股份公布2022年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4200萬元至5200萬元。

值得一提的是，東瑞股份2月21日在互動平臺上表示，待公司屠宰加工項(xiàng)目投產(chǎn)后，將會對以豬肉制品為原材料的預(yù)制菜進(jìn)行探討和開發(fā)，延伸生豬全產(chǎn)業(yè)鏈。

積極擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)對需求缺口

此次募投項(xiàng)目由東瑞股份全資子公司東源東瑞農(nóng)牧發(fā)展有限公司實(shí)施，項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)可達(dá)年產(chǎn)出欄商品豬規(guī)模30萬頭。

東瑞股份表示，目前香港市場消費(fèi)需求仍有較大缺口。此外，有數(shù)據(jù)顯示，廣東省生豬消費(fèi)需求缺口約為1400萬頭，需要從外省調(diào)入生豬或豬肉。

“我們主要將中國香港和廣東省作為目標(biāo)市場，擬繼續(xù)擴(kuò)大生豬的養(yǎng)殖規(guī)模。未來三年，隨著前次募集資金投資項(xiàng)目和自籌資金建設(shè)項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，公司的養(yǎng)殖規(guī)模將大幅擴(kuò)大，對資金的需求也將大幅增加?！睎|瑞股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示。

回溯東瑞股份2021年的IPO，招股說明書顯示，公司2018年至2020年的生豬產(chǎn)能為34.23萬頭、32.47萬頭和42.01萬頭、產(chǎn)量為33.92萬頭、25.22萬頭和37.3萬頭，產(chǎn)能利用率為99.09%、77.67%和88.78%，接近飽和。

而IPO的募投項(xiàng)目也基本圍繞擴(kuò)產(chǎn)生豬養(yǎng)殖進(jìn)行，四個(gè)生豬養(yǎng)殖募投項(xiàng)目分別帶給公司53.12萬頭、15萬頭、12萬頭和3.75萬頭的產(chǎn)能，合計(jì)達(dá)83.87萬頭。加上此次融資的募投項(xiàng)目，全部建成后，公司將合計(jì)增加113.87萬頭生豬產(chǎn)能。