因并購標(biāo)的河南省新大牧業(yè)股份有限公司(下稱“新大牧業(yè)”)業(yè)績承諾未兌現(xiàn)，經(jīng)各方協(xié)商，溫氏股份(300498)將獲得標(biāo)的公司部分股份作為補(bǔ)償。

根據(jù)溫氏股份全資子公司溫氏(深圳)股權(quán)投資管理有限公司(下稱“溫氏產(chǎn)投”)與業(yè)績承諾方已簽署補(bǔ)充協(xié)議，此次補(bǔ)償以業(yè)績承諾方參與業(yè)績承諾的股份數(shù)量總額為限，調(diào)增溫氏產(chǎn)投股份比例。具體補(bǔ)償方式為溫氏產(chǎn)投以1元價格，受讓業(yè)績承諾方持有的新大牧業(yè)2693.76萬股股份。

公告顯示，各方擬于2023年4月份完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓并提交辦理工商變更程序，此次股權(quán)變動完成后，溫氏股份持有新大牧業(yè)的股權(quán)，將由原來的66.54%，增至88.2%。

上述收購還需要追溯至3年多以前，即2019年11月，溫氏股份曾公告，溫氏產(chǎn)投以現(xiàn)3.5億元購買新大牧業(yè)41.22%股份。同時，溫氏產(chǎn)投對新大牧業(yè)增資4.6億元。溫氏產(chǎn)投通過股份轉(zhuǎn)讓和增資合計獲得新大牧業(yè)5720.49萬股股份，占新大牧業(yè)總股本的比例為61.86%。

數(shù)據(jù)顯示，2018年度，新大牧業(yè)凈資產(chǎn)為4.24億元，營業(yè)收入為8.35億元，凈利潤-5218.99萬元；2019年前三季度，新大牧業(yè)凈資產(chǎn)為3.33億元，營業(yè)收入為2.19億元，凈利潤-2.06億元。

根據(jù)上述的定價，新大牧業(yè)100%股權(quán)估值為8.5億元。在上述交易中，金新農(nóng)(002548)、李長青等17名股東為標(biāo)的資產(chǎn)出售方，新大牧業(yè)為被增資方。2020年1月19日，新大牧業(yè)61.86%股權(quán)過戶至溫氏產(chǎn)投名下，本次交易完成。

根據(jù)業(yè)績承諾，標(biāo)的公司在業(yè)績承諾期(2020年—2022年)累計凈利潤不低于4.2億元(即承諾凈利潤)。如在業(yè)績承諾期滿，標(biāo)的公司累計實(shí)現(xiàn)凈利潤低于3.8億元的，則溫氏產(chǎn)投有權(quán)要求并購標(biāo)的核心管理團(tuán)隊(duì)及員工股東，向溫氏產(chǎn)投進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償或股份補(bǔ)償。

過去3年，新大牧業(yè)業(yè)績怎樣？經(jīng)審計，新大牧業(yè)2020-2022三年的扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于新大牧業(yè)母公司所有者的累計凈利潤為-3.27億元，未完成業(yè)績承諾。

公告指出，業(yè)績承諾期內(nèi)，受非洲豬瘟、生豬行情低迷、飼料價格上漲的影響，新大牧業(yè)生產(chǎn)效率下降，成本攀升，整體毛利率下降明顯，經(jīng)營業(yè)績下滑，未完成業(yè)績承諾。

值得注意的是，2022年1月31日，溫氏產(chǎn)投與新大牧業(yè)股東又簽署了《溫氏(深圳)股權(quán)投資管理有限公司與河南省新大牧業(yè)股份有限公司及其股東之增資協(xié)議》，合計對新大牧業(yè)現(xiàn)金增資1.46億元，實(shí)繳出資1.41億元，未繳部分放棄出資。2022年7月，雙方增資完成后，溫氏產(chǎn)投合計持有新大牧業(yè)8276.17萬股股份，占新大牧業(yè)總股本的比例為66.54%。

據(jù)悉，新大牧業(yè)1998年成立以來，以種豬繁育業(yè)務(wù)起家，業(yè)務(wù)包括生豬育種及繁殖、生鮮肉、農(nóng)產(chǎn)品、有機(jī)肥咨詢服務(wù)等，是農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)的首批“國家級生豬核心育種場”、河南省“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化省重點(diǎn)龍頭企業(yè)”。

當(dāng)時，溫氏股份收購新大牧業(yè)，承擔(dān)多重意義：完善豬產(chǎn)業(yè)全國布局，進(jìn)軍河南市場；完善溫氏股份產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，增強(qiáng)核心競爭力；幫助溫氏股份快速擴(kuò)產(chǎn)。