超千家債權(quán)人申報(bào)，審查確認(rèn)84億元債權(quán)

上述重整計(jì)劃顯示，在債權(quán)清償方案中，職工債權(quán)、稅款債權(quán)及社保債權(quán)將以現(xiàn)金形式全額清償；有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)將在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估變現(xiàn)價(jià)值范圍內(nèi)留債清償，超出部分按普通債權(quán)清償方案執(zhí)行。重整投資人將提供資金以支持公司的重整，并協(xié)助改善公司的流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)能力。

截至2024年12月3日，共有1029家債權(quán)人向管理人申報(bào)債權(quán)，其中778家債權(quán)人通過資格審核，超84億元債權(quán)已審查確認(rèn)。具體來看，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)、普通債權(quán)、稅收債權(quán)涉及的債權(quán)人分別為9家、656家、1家，認(rèn)定金額合計(jì)分別為10.36億元、74.22億元、931.88萬(wàn)元。

除其他主體提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)及養(yǎng)戶貸債權(quán)外，普通債權(quán)以每家債權(quán)人為單位，債權(quán)清償方式為現(xiàn)金+轉(zhuǎn)增股票+信托受益權(quán)份額。其中，以傲農(nóng)生物轉(zhuǎn)增股票清償?shù)膫鶛?quán)部份，抵債價(jià)格為12元/股。而截至12月4日收盤，*ST傲農(nóng)收盤價(jià)僅為3.88元/股。

普通債權(quán)清償方案。圖片來源：*ST傲農(nóng)重整計(jì)劃（草案）

公告提到，評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行客觀評(píng)估后，確定傲農(nóng)生物重整后股票的價(jià)格區(qū)間為10.34元/股至17.20元/股，抵債價(jià)格低于上述合理區(qū)間中值，能夠較為客觀反映傲農(nóng)生物重整后股權(quán)實(shí)際價(jià)值。

12月6日下午3點(diǎn)半，傲農(nóng)生物將在小火鳥智慧破產(chǎn)平臺(tái)召開重整第一次債權(quán)人會(huì)議，進(jìn)行審議及表決上述重整計(jì)劃草案，該議案能否獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過存在不確定性。

“若重整順利實(shí)施完畢，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。若重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)?！卑赁r(nóng)生物表示。

轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)育肥模式，立志成為區(qū)域龍頭

在重整計(jì)劃草案中，*ST傲農(nóng)也給出了自己未來的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃——形成以飼料加工為基本盤，以養(yǎng)殖和食品為輔助的產(chǎn)業(yè)格局，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)縱向一體化。

飼料加工業(yè)務(wù)方面，重點(diǎn)在于使用重整資金恢復(fù)供應(yīng)鏈管理，降低采購(gòu)成本，提升利潤(rùn)率水平。同時(shí)深挖福建、江西區(qū)域的優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)能利用率及整體能效，優(yōu)化代工模式，推動(dòng)飼料業(yè)務(wù)量、利齊升。

食品加工業(yè)務(wù)方面，作為未來重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)，傲農(nóng)生物將最大化利用福建區(qū)域稀缺屠宰牌照優(yōu)勢(shì)，充分利用生產(chǎn)線產(chǎn)能，同時(shí)加深屠宰食品板塊與集團(tuán)內(nèi)部生豬養(yǎng)殖的聯(lián)動(dòng)，將產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)出來，增加盈利能力。

而面對(duì)此前拖垮業(yè)績(jī)的“利潤(rùn)黑洞”——生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，傲農(nóng)生物的動(dòng)作將變得更加謹(jǐn)慎。

在養(yǎng)豬業(yè)務(wù)快速發(fā)展時(shí)期，傲農(nóng)生物較多采用自繁自養(yǎng)重資產(chǎn)模式投資，對(duì)公司形成了較大經(jīng)營(yíng)壓力。

對(duì)此，傲農(nóng)生物表示，重整中將處置低效無效豬場(chǎng)，退出北方市場(chǎng)，深耕福建、江西等市場(chǎng)。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整仔豬和育肥業(yè)務(wù)比例，形成有彈性的業(yè)務(wù)模式，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

經(jīng)營(yíng)模式上，目前優(yōu)勢(shì)區(qū)域的自繁自養(yǎng)育肥廠將進(jìn)行保留，部分在建育肥場(chǎng)進(jìn)行剝離，未來將主要開展“公司+農(nóng)戶”的輕資產(chǎn)育肥模式，未來占比將達(dá)到80%。這一模式具有占用土地少、固定資產(chǎn)投資少等優(yōu)點(diǎn)，適合未來傲農(nóng)生物低風(fēng)險(xiǎn)養(yǎng)豬的規(guī)劃。

傲農(nóng)生物相關(guān)工作人員對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，目前公司育肥并不多，未來育肥模式主要為“公司+農(nóng)戶”，未來養(yǎng)殖重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域?yàn)榻骱透＝?，北方片區(qū)可能會(huì)比較少。“預(yù)計(jì)公司不會(huì)再新建育肥場(chǎng)，原有較好的育肥場(chǎng)會(huì)繼續(xù)沿用?！?

在區(qū)域上，根據(jù)傲農(nóng)生物目前的產(chǎn)業(yè)配套情況，聚焦在福建和江西區(qū)域，成為養(yǎng)豬行業(yè)區(qū)域龍頭。當(dāng)前主要片區(qū)包括閩北、漳州、龍巖、泰和、吉安、華富，在片區(qū)形成飼料加工廠、母豬場(chǎng)、育肥廠、放養(yǎng)基地、食品廠的一體化產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，泉州市每年生豬消費(fèi)量約400萬(wàn)頭，但該市生豬出欄量?jī)H約150萬(wàn)頭，63%的生豬供應(yīng)靠外市調(diào)入，泉州發(fā)展集團(tuán)擬協(xié)調(diào)泉州市生豬產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，鎖定飼料、生豬訂單，提高傲農(nóng)生物產(chǎn)能利用率。

今年下半年，傲農(nóng)生物的生豬期末庫(kù)存量整體保持穩(wěn)定，銷售量方面沒有出現(xiàn)像上半年大量出售情況。養(yǎng)殖業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，*ST傲農(nóng)10月生豬銷售量10.97萬(wàn)頭，同比減少76.07%，較2024年9月減少25.12%；10月末生豬存欄量為48.49萬(wàn)頭，同比減少70.97%，較去年年末減少55.81%，較9月末增加2.08%。

目前，傲農(nóng)生物能繁母豬存欄量較2023年年末有所下滑，較今年6月末略增，上述工作人員表示，未來能繁母豬存欄量會(huì)根據(jù)現(xiàn)金流情況而繼續(xù)增加，“按照長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃來看，未來（能繁）母豬數(shù)量會(huì)適當(dāng)增加，我們的欄位是充足的。明后年的出欄計(jì)劃可能要等重整執(zhí)行結(jié)束才會(huì)出來?！?