7月6日，特朗普在前往蒙大拿州參加集會的途中，在空軍一號上宣布美國開始對340億美元中國產品加征25%的關稅。隨后，中國發(fā)起反擊，對原產于美國包括大豆在內的14類106項商品加征25%的關稅。此前，中國對美國進口大豆的關稅僅為3%。消息一出，引發(fā)了大豆期貨市場的波動。當日，CBOT（美國芝加哥期貨交易所）大豆期貨再度走跌，合約均創(chuàng)新低，11月大豆合約收跌8美分，報每蒲式耳8.55美元，創(chuàng)下自2008年全球金融危機以來的新低位。

對美國豆農而言，保本價是10美元每蒲式耳，如果豆農以低于10美元每蒲式耳的價格賣掉，無疑虧本。東方艾格大豆行業(yè)分析師傅真真告訴《中國企業(yè)家》，關稅新政實施后，美豆期貨價格一直處于下跌狀態(tài)。美豆一直是我國進口大豆的主要來源。根據商務部公布的數據，2017年我國大豆總進口量約為9552萬噸，美國大豆約為3285萬噸，占到了三分之一。大豆出口受阻，美國農貿易市場陷入了不同程度的焦慮。如果將焦慮的殺傷力分級，那么來自上游的美國農場主的焦慮無疑是最高的。

著急上火的美國豆農

有30多年農場運營經驗的美國中西部伊利諾伊州農場主約翰在接受央視采訪的鏡頭前，表現得憂心忡忡。今年約翰一共種植約1500畝的大豆。再過幾個月，大豆成熟收割，按慣例，他家的大豆大部分將進入中國市場。但今年情況變了。他說美國政府的做法會讓他們失去中國這個最大的大豆出口市場。他擔心生計，開始限制妻子“買買買”，以縮減開支。

“過去一個多月，表面看似波瀾不驚，實質上因美豆價格波動大，期貨價格一直不高，大家還是比較緊張的”，在大洋彼岸的美國生活了15年的 Gary Mao說。Gary Mao是美國西北谷物公司的總裁。進入今年4月，他和合作三年多的楊慧臣就不再簽新單，只有之前的一些合作在延續(xù)執(zhí)行。楊是中國廈門市明穗糧油貿易有限公司的經理，負責公司的國際貿易業(yè)務。據統(tǒng)計，我國對美國大豆加征25%進口關稅，將使美國大豆進口成本增加700—800元/噸，較巴西大豆高300元/噸左右。

“合作只得擱置或轉移。他（楊慧臣）去加拿大打通新市場了，等跨過這個節(jié)點，看看情況，再開始合作吧！”Gary說。暫時被迫擱置的合作，給大豆供應鏈的上游帶來沉重打擊，美國豆農們表現得焦灼不安。Gary告訴本刊，和他打交道的一些美國豆農這兩天“著急上火”，無奈“有市無價”，豆農們因價格太低而不愿意賣。按照以往銷售情況，今年新大豆到現在應該已完成30%-40%的銷售。最近豆農們擔心9月的新豆難逃“爛在地里”或久置變質的命運。

每天都和豆農們見面的Gary相對表現得淡定一些，因處理及時，手上的存貨已開始轉移，“損失不大”。“對于企業(yè)而言，只要保證農產品貨物處于不斷運輸的狀態(tài)，遭受的損失就比豆農小很多?！币晃徊痪呙绹任飿I(yè)內人士向本刊透露。Gary坦承，現在是豆農的危險期，一旦收購方以較高的價格收購美豆，消費方的價格也會相應增加。傅真真分析，加征關稅后，供應鏈的每一環(huán)都會被加價，但下游消費者因此受到比較大的影響，最終為此買單的也是消費端及離消費端最近的人群。

對于美國而言，“中美貿易戰(zhàn)，是底層老百姓吃苦。不過，現在大家完全是在看政府的臉色和決策做事，有點’命懸一線’。”Gary感嘆道。在這場圍繞大豆供需的博弈中，豆農、美豆貿易商等各方都命懸一線，他們在觀望中尋找出口。在美國，多數焦灼的大豆農場主們只得等待。雖然急于脫手，但在報價和出手時機上也表現得更為謹慎。他們一邊面對往來的收購方，彼此掰扯著價格；另一邊還要擔心著9月新豆的價格和銷路。

Gary說，美豆的成交價曾高達500美元每噸到600美元每噸，此前的交易價格是384美元每噸，受加征25%關稅影響，他給了豆農200—300美元每噸的價格，不過最終未成交。也有難以忍受等待的種植者奮起，通過美國大豆協會（ASA）來對國會進行游說，希望特朗普重新考慮關稅。“畢竟中國這個市場需求量很大，他們是不會放棄的。”Gary說。

在美國，游說國會是拯救并保證商業(yè)利益的一種手段。一般企業(yè)會通過聯名上書、發(fā)公開聲明、參加聽證會等方式來對政府進行游說。據環(huán)球網報道，7月9日，美國愛荷華州大豆農場主、美國大豆協會會長約翰·海斯道夫就關稅對美國農民的影響發(fā)表聲明稱，對大豆征收25%的出口稅，會對美國農民造成嚴重損害。

據上述不具名美國谷物業(yè)內人士介紹，很多美國豆農或貿易商除了通過協會或組織來進行游說，還會單獨行動，或在公開場合發(fā)言，表達自己的觀點，但目前收效甚微。而大多數美國貿易商的想法是，“再等等，兩三個月之后中美貿易戰(zhàn)會迎來一個轉機”。中美貿易話題在美國一直備受熱議，目前美國呼吁自由貿易的聲音很高，一些貿易商認為轉機將至。

7月7日，美國貿易代表辦公室宣布給予進口中國商品的美國公司90天申請豁免增加關稅，公示14天后根據公眾意見決定，向部分中國產品加征的關稅有望取消。至此，有的貿易商認為中美雙方緩和空間很大，或許中國政府也會做出針對谷物產品的相應關稅調整。

美國也有不少貿易商還處于囤貨、觀望狀態(tài)，不過真正有動作的人較少?！霸谡綄嵤┘诱?5%關稅之前，的確有很多企業(yè)大量進貨，但截至7月7日已全部停止”，上述不具名美國谷物業(yè)內人士告訴本刊。

貿易商進退兩難

2018年7月7日，中美貿易戰(zhàn)大幕拉開的第二日。兩位大豆貿易商的焦慮，跨越了12個時區(qū)。這一日，正值中國二十四節(jié)氣中的小暑，國內的大豆處于瘋狂生長期。福建省廈門市高崎國際機場，上午9時左右，楊慧臣匆忙登上了飛往加拿大的航班。楊慧臣登機前，他給遠在美國的美豆貿易商兼朋友Gary Mao打了一通話，電話溝通內容主要是他的客戶急需一批用于飼料加工的大豆。

鑒于目前美國大豆被中國征收25%的關稅，公司將進口大豆的渠道重心由美國轉向了加拿大，此次他被派去打探加拿大市場。電話的另一頭，太平洋彼岸的美國明尼阿波利斯，已入夜。掛掉電話的Gary Mao在Facebook上發(fā)布了一條關于美豆價格下跌的狀態(tài)，他的朋友們留言調侃互動，基調一致，“其實大家都很無奈，對中國大豆等農產品市場感到心灰意冷?！?

2003年，Gary Mao 追隨當時的“出國熱”來到美國闖蕩。此前，他在國內做國際谷物貿易業(yè)務，積累了大量的國內外客戶，這幫助他后來順利進入美國一家做國際貿易的外資企業(yè)Scoular。半年后，離開Scoular的Gary發(fā)現了商機，彼時中國出口美國的農貿產品很多，而美國出口中國的農貿產品相對較少。他還注意到，可以利用從美國運到中國的空集裝箱運輸農貿產品。

很快，他創(chuàng)建了美國西北谷物公司，這是一家做谷物產品（大豆、玉米等）和飼料原料的集裝箱運輸的服務公司，服務包括運輸物流和終端服務。不同于大公司大批量散船出口模式（散船模式對資金和數量要求高，一次運量在5萬-7萬噸，資金高達上千萬美金），這家公司主要面向全球的中小客戶，相對小巧靈活。

起步時資金匱乏。一次偶然的機會，Gary和日本一家公司達成合作，他提供渠道和資源，且負責運營，后者負責提供資金，雙方根據利潤進行分成。他的公司體量雖然不大，但每年收益較為平穩(wěn)。加征25%關稅的政策一出，公司收益就要大打折扣。Gary Mao告訴《中國企業(yè)家》，公司出口中國的大豆占到出口總量的50%，其他出口到東南亞各國。去年公司銷售額達到2.4億美元，大豆占整個銷售額的30%。

受此次加征25%關稅影響，預計2018年全年大豆銷售量將減少30%，“4月份停掉對中國谷類出口的業(yè)務后，同期大豆月銷售額就下降了近50%左右?！盙ary說。今年4月，回國參加上海大豆展的Gary嗅到了國內對美豆等加征關稅的風向，彼時他決定先停掉部分對中國出口的谷物產品和飼料原料業(yè)務。

據Gary介紹，從今年5月開始，國內對奶制品、豆制品的檢查變得嚴格起來，這讓貿易商們變得小心謹慎，“不敢做中國的業(yè)務了”。他的客戶也更為敏感，“客戶不愿意進口了，因為一旦出現問題，就要由客戶自己來承擔?！睏罨鄢家残岬搅苏唢L向。4月底，楊主動找到Gary，他直言中國可能會加征關稅，請Gary幫忙“洗貨”。彼時，楊還有一個2000單的合同在Gary手里。

楊所在公司每年進口谷物產品總量220萬噸，大豆僅占15萬噸，但全部為美豆。今年上半年，楊從美國進口50000噸—60000噸大豆，和Gary合作的就有10000噸。Gary答應幫楊將這批大豆賣到臺灣去，“當時我買的時候是400美元一噸，他幫我以390美元一噸賣到臺灣了?！睏罨鄢颊f。

大洋彼岸的美豆對中國市場如今只能望洋興嘆。對于貿易商而言，這個節(jié)點的進退維谷，就像橫亙在兩國之間的太平洋，寬廣且深不可測?！罢呋蛟S有轉變，再等等看?！币晃幻蓝共少徤倘缡钦f。另一位美豆采購商則考慮暫時放棄美豆，從巴西、加拿大進口。

傅真真介紹，國內對于大豆需求，主要用于壓榨產生豆粕和豆油，而豆粕是國內動物飼料的主要蛋白質來源，用于壓榨的大豆主要來源于進口大豆，國產大豆主要用于食品加工等。相關數據顯示，從今年4月下半月開始，國內豆粕庫存一直處于攀升狀態(tài)，到120萬噸以上的高位后才有減少跡象，但下游的飼料廠家、養(yǎng)殖場和貿易商一直處于觀望。7月6日下午16時左右，一位國內某公司油脂貿易部工作人員告訴本刊，公司使用的均為巴西大豆，目前還未受到影響。

國內加工廠轉戰(zhàn)其他國家

在中美貿易戰(zhàn)的各個重要節(jié)點上，國內各加工廠表面上平靜，其實早已暗潮涌動?！八麄兤鋵嵰埠芙箲]，不得不委托我們幫忙將渠道轉到加拿大或巴西”，楊慧臣告訴《中國企業(yè)家》。加拿大的大豆比美豆的質量差，從加工后的產品而言兩者相差的價值在100元左右。巴西大豆的缺陷是顏色比較紅，感官比較差，但是質量和美豆沒有多大區(qū)別。

可以看到的是，國內大豆市場正進入一個“過渡期”，即進口大豆從嚴重依賴美國和巴西轉向分散至其他國家。一位大豆協會人士告訴本刊，接下來中國會尋求大豆進口多元化，從美國和巴西以外的國家進口。楊慧臣此次之所以選擇加拿大，是因為去年和加拿大進行了合作試水，購買了幾萬噸的黃豆，“發(fā)現質量還不錯”。但他告訴本刊，如果美國大豆沒有被加征關稅的話，他依然會選擇美國大豆，“美國的（大豆）質量更好一些”。

不過，國內一名油脂貿易主管在接受《中國企業(yè)家》采訪時表示，這個節(jié)點上大多數中國買家不會選擇進口美豆。如果中國暫時性放棄美豆市場，有哪些國家的大豆可以成為備選？多數接受記者采訪的人一致認為，中國應急方案首選自然是巴西和阿根廷。此前，德國一份行業(yè)刊物《油世界》預測，中美貿易戰(zhàn)將南美大豆所占中國大豆進口總量的比例提高到90%。從2018年6月到12月，巴西和阿根廷對中國的大豆出口量將分別增至3200萬噸和200萬噸。不過傅真真認為，隨著美豆價格下跌，巴西大豆的價格也開始上漲，且大豆還存在一定生長期，又恰逢巴西大豆生產的“小年”，“除了依賴巴西，中國還需要從俄羅斯、烏克蘭等國進口?！?

也有分析認為，俄羅斯的供應能力有限，因其農業(yè)相對落后，配套的物流等基建設施尚未完善，三年到五年之內不一定能實現對中國市場的大量供給。上述大豆協會人士稱，“東南亞的幾個國家基本上沒有向中國大量輸出大豆的能力，這些對中國市場無疑是‘杯水車薪’”。

傅真真進一步分析，中國對美國大豆有每年至少3000萬噸的進口需求一直存在，而國內大豆供應能力有限，我國的大豆產量僅為1000多萬噸，根本無法滿足整個市場?！凹词裹S淮海、東北一帶都種上大豆，但因國產大豆主要是用于食用，用于工業(yè)飼料的需求很難得到滿足”。

在加征關稅政策實施之前，一些中國貿易商找到美國谷物協會尋求合作，他們希望側重開發(fā)高端產品，以往他們主要進口價格較低的大豆作為飼料谷物，如今會考慮進口一些用來制作食品的大豆，同時開始了解新的產品線和市場?！皩で笃渌嫫酚邢蓿⒎情L久之計。從長遠來看，只有提高加工利用率、飼料轉化率，減少浪費，才是根本之道”。傅真真說。

對數字和市場敏感的Gary認為要隨著政策的變化而做出相應調整，從而規(guī)避企業(yè)風險。接受本刊采訪時，他已經和新的市場及買家聯系，“增加美國大豆到日本、韓國、東南亞國家的出口量，另外，增加加拿大、巴西、阿根廷大豆到中國的出口量?！?

損失慘重的五艘高粱船

徹底停掉一些中國市場業(yè)務之后，Gary無奈地表示，“我們真的不愿意看到中美打貿易戰(zhàn)，這是兩敗俱傷的事情”。中美貿易戰(zhàn)一打響，除了美豆陷入困局，平行谷物產品中美國玉米和高粱的處境也并不好。數據顯示，加征關稅新政直接導致美國玉米、高粱等農產品進口完稅成本提高300元/噸左右。業(yè)內人士稱，該政策短期內不會帶來國內玉米供給緊缺，對國內玉米價格的影響也較為有限。

中國一直是美國玉米最大的出口國，中國消費了美國接近四分之一的玉米，僅2017年就進口了283萬噸玉米。關稅新政無疑將美國玉米推到了滯銷境地。美國出口中國的高粱，命運也經歷了“一波三折”。一位在美不具名人士告訴《中國企業(yè)家》，今年4月底，五艘高粱船從美國港口出發(fā)開往中國，每艘船的運貨量為5萬噸—6萬噸。

4月18日，中國商務部稱，要求進口原產自美國的高粱向中國海關繳納178.6%保證金。彼時，五艘船未行至中國港口。據路透社報道，這令五艘無利可圖的高粱船突然改變航向，一直在海上飄搖，目的地不明。5月17日—18日，中國就中美貿易問題進行磋商，發(fā)表聲明稱雙方將采取有效措施實質性減少美對華貨物貿易逆差。在海上飄搖了近一個多月的五條高粱船預感會有轉機，調轉船頭，繼續(xù)往中國港口方向航行，待到達中國港口時，已是7月初。

7月6日的“火藥味”令這五艘船放棄靠岸的想法。上述在美不具名人士稱，五條船上的高粱最終全部直接賣掉，但“損失慘重”，金額不詳。同樣是7月6日，一艘滿載7萬噸美豆、飄搖在太平洋上的“飛馬峰號”貨輪在微信和推特上刷屏，它與時間賽跑、避開加稅的愿望最終落空。

在“飛馬峰號”貨輪刷屏后第二日，美國貿易代表辦公室宣布給予進口中國商品的美國公司90天申請豁免增加關稅。有人說，一旦實行90天申請豁免增加關稅，如果“飛馬峰號”貨輪?？吭诿绹哪硞€港口，就不會存在“只要跑得快，關稅追不上”的情況。

在國內輿論還在討論“飛馬峰號”上的大豆何時進入拋錨區(qū)時，一位接近美國海關的人士告訴本刊，美國海關有一個“預清關”環(huán)節(jié)，和中國清關程序不同，一般國外貨輪到達中國港口，需要排隊遞交清關材料，依次等待；而在美國，只要貨物離港時就可以提交材料了，也就開始進入到“清關”程序。

截止發(fā)稿前，一位不具名人士告訴本刊記者，7月6日下午3點半，“飛馬峰號”在16時30分左右就進入報告線，并為海事局AIS識別，約17時30分左右拋錨。該人士稱，并沒有跡象顯示“飛馬峰號”之前就在大連轄區(qū)?？俊M載美豆的貨輪引發(fā)關注的熱度逐漸減退。中美兩國貿易戰(zhàn)大幕拉開，拉鋸戰(zhàn)下的大豆進退維谷，未來大豆命運將走向何處？

作者：張弘；來源：《中國企業(yè)家》；