7月6日，特朗普在前往蒙大拿州參加集會(huì)的途中，在空軍一號上宣布美國開始對340億美元中國產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅。隨后，中國發(fā)起反擊，對原產(chǎn)于美國包括大豆在內(nèi)的14類106項(xiàng)商品加征25%的關(guān)稅。此前，中國對美國進(jìn)口大豆的關(guān)稅僅為3%。消息一出，引發(fā)了大豆期貨市場的波動(dòng)。當(dāng)日，CBOT（美國芝加哥期貨交易所）大豆期貨再度走跌，合約均創(chuàng)新低，11月大豆合約收跌8美分，報(bào)每蒲式耳8.55美元，創(chuàng)下自2008年全球金融危機(jī)以來的新低位。

對美國豆農(nóng)而言，保本價(jià)是10美元每蒲式耳，如果豆農(nóng)以低于10美元每蒲式耳的價(jià)格賣掉，無疑虧本。東方艾格大豆行業(yè)分析師傅真真告訴《中國企業(yè)家》，關(guān)稅新政實(shí)施后，美豆期貨價(jià)格一直處于下跌狀態(tài)。美豆一直是我國進(jìn)口大豆的主要來源。根據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)，2017年我國大豆總進(jìn)口量約為9552萬噸，美國大豆約為3285萬噸，占到了三分之一。大豆出口受阻，美國農(nóng)貿(mào)易市場陷入了不同程度的焦慮。如果將焦慮的殺傷力分級，那么來自上游的美國農(nóng)場主的焦慮無疑是最高的。

著急上火的美國豆農(nóng)

有30多年農(nóng)場運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的美國中西部伊利諾伊州農(nóng)場主約翰在接受央視采訪的鏡頭前，表現(xiàn)得憂心忡忡。今年約翰一共種植約1500畝的大豆。再過幾個(gè)月，大豆成熟收割，按慣例，他家的大豆大部分將進(jìn)入中國市場。但今年情況變了。他說美國政府的做法會(huì)讓他們失去中國這個(gè)最大的大豆出口市場。他擔(dān)心生計(jì)，開始限制妻子“買買買”，以縮減開支。

“過去一個(gè)多月，表面看似波瀾不驚，實(shí)質(zhì)上因美豆價(jià)格波動(dòng)大，期貨價(jià)格一直不高，大家還是比較緊張的”，在大洋彼岸的美國生活了15年的 Gary Mao說。Gary Mao是美國西北谷物公司的總裁。進(jìn)入今年4月，他和合作三年多的楊慧臣就不再簽新單，只有之前的一些合作在延續(xù)執(zhí)行。楊是中國廈門市明穗糧油貿(mào)易有限公司的經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國對美國大豆加征25%進(jìn)口關(guān)稅，將使美國大豆進(jìn)口成本增加700—800元/噸，較巴西大豆高300元/噸左右。

“合作只得擱置或轉(zhuǎn)移。他（楊慧臣）去加拿大打通新市場了，等跨過這個(gè)節(jié)點(diǎn)，看看情況，再開始合作吧！”Gary說。暫時(shí)被迫擱置的合作，給大豆供應(yīng)鏈的上游帶來沉重打擊，美國豆農(nóng)們表現(xiàn)得焦灼不安。Gary告訴本刊，和他打交道的一些美國豆農(nóng)這兩天“著急上火”，無奈“有市無價(jià)”，豆農(nóng)們因價(jià)格太低而不愿意賣。按照以往銷售情況，今年新大豆到現(xiàn)在應(yīng)該已完成30%-40%的銷售。最近豆農(nóng)們擔(dān)心9月的新豆難逃“爛在地里”或久置變質(zhì)的命運(yùn)。

每天都和豆農(nóng)們見面的Gary相對表現(xiàn)得淡定一些，因處理及時(shí)，手上的存貨已開始轉(zhuǎn)移，“損失不大”?！皩τ谄髽I(yè)而言，只要保證農(nóng)產(chǎn)品貨物處于不斷運(yùn)輸?shù)臓顟B(tài)，遭受的損失就比豆農(nóng)小很多。”一位不具名美國谷物業(yè)內(nèi)人士向本刊透露。Gary坦承，現(xiàn)在是豆農(nóng)的危險(xiǎn)期，一旦收購方以較高的價(jià)格收購美豆，消費(fèi)方的價(jià)格也會(huì)相應(yīng)增加。傅真真分析，加征關(guān)稅后，供應(yīng)鏈的每一環(huán)都會(huì)被加價(jià)，但下游消費(fèi)者因此受到比較大的影響，最終為此買單的也是消費(fèi)端及離消費(fèi)端最近的人群。

對于美國而言，“中美貿(mào)易戰(zhàn)，是底層老百姓吃苦。不過，現(xiàn)在大家完全是在看政府的臉色和決策做事，有點(diǎn)’命懸一線’?！盙ary感嘆道。在這場圍繞大豆供需的博弈中，豆農(nóng)、美豆貿(mào)易商等各方都命懸一線，他們在觀望中尋找出口。在美國，多數(shù)焦灼的大豆農(nóng)場主們只得等待。雖然急于脫手，但在報(bào)價(jià)和出手時(shí)機(jī)上也表現(xiàn)得更為謹(jǐn)慎。他們一邊面對往來的收購方，彼此掰扯著價(jià)格；另一邊還要擔(dān)心著9月新豆的價(jià)格和銷路。

Gary說，美豆的成交價(jià)曾高達(dá)500美元每噸到600美元每噸，此前的交易價(jià)格是384美元每噸，受加征25%關(guān)稅影響，他給了豆農(nóng)200—300美元每噸的價(jià)格，不過最終未成交。也有難以忍受等待的種植者奮起，通過美國大豆協(xié)會(huì)（ASA）來對國會(huì)進(jìn)行游說，希望特朗普重新考慮關(guān)稅?！爱吘怪袊@個(gè)市場需求量很大，他們是不會(huì)放棄的?！盙ary說。

在美國，游說國會(huì)是拯救并保證商業(yè)利益的一種手段。一般企業(yè)會(huì)通過聯(lián)名上書、發(fā)公開聲明、參加聽證會(huì)等方式來對政府進(jìn)行游說。據(jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，7月9日，美國愛荷華州大豆農(nóng)場主、美國大豆協(xié)會(huì)會(huì)長約翰·海斯道夫就關(guān)稅對美國農(nóng)民的影響發(fā)表聲明稱，對大豆征收25%的出口稅，會(huì)對美國農(nóng)民造成嚴(yán)重?fù)p害。

據(jù)上述不具名美國谷物業(yè)內(nèi)人士介紹，很多美國豆農(nóng)或貿(mào)易商除了通過協(xié)會(huì)或組織來進(jìn)行游說，還會(huì)單獨(dú)行動(dòng)，或在公開場合發(fā)言，表達(dá)自己的觀點(diǎn)，但目前收效甚微。而大多數(shù)美國貿(mào)易商的想法是，“再等等，兩三個(gè)月之后中美貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)迎來一個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)”。中美貿(mào)易話題在美國一直備受熱議，目前美國呼吁自由貿(mào)易的聲音很高，一些貿(mào)易商認(rèn)為轉(zhuǎn)機(jī)將至。

7月7日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布給予進(jìn)口中國商品的美國公司90天申請豁免增加關(guān)稅，公示14天后根據(jù)公眾意見決定，向部分中國產(chǎn)品加征的關(guān)稅有望取消。至此，有的貿(mào)易商認(rèn)為中美雙方緩和空間很大，或許中國政府也會(huì)做出針對谷物產(chǎn)品的相應(yīng)關(guān)稅調(diào)整。

美國也有不少貿(mào)易商還處于囤貨、觀望狀態(tài)，不過真正有動(dòng)作的人較少。“在正式實(shí)施加征25%關(guān)稅之前，的確有很多企業(yè)大量進(jìn)貨，但截至7月7日已全部停止”，上述不具名美國谷物業(yè)內(nèi)人士告訴本刊。

貿(mào)易商進(jìn)退兩難

2018年7月7日，中美貿(mào)易戰(zhàn)大幕拉開的第二日。兩位大豆貿(mào)易商的焦慮，跨越了12個(gè)時(shí)區(qū)。這一日，正值中國二十四節(jié)氣中的小暑，國內(nèi)的大豆處于瘋狂生長期。福建省廈門市高崎國際機(jī)場，上午9時(shí)左右，楊慧臣匆忙登上了飛往加拿大的航班。楊慧臣登機(jī)前，他給遠(yuǎn)在美國的美豆貿(mào)易商兼朋友Gary Mao打了一通話，電話溝通內(nèi)容主要是他的客戶急需一批用于飼料加工的大豆。

鑒于目前美國大豆被中國征收25%的關(guān)稅，公司將進(jìn)口大豆的渠道重心由美國轉(zhuǎn)向了加拿大，此次他被派去打探加拿大市場。電話的另一頭，太平洋彼岸的美國明尼阿波利斯，已入夜。掛掉電話的Gary Mao在Facebook上發(fā)布了一條關(guān)于美豆價(jià)格下跌的狀態(tài)，他的朋友們留言調(diào)侃互動(dòng)，基調(diào)一致，“其實(shí)大家都很無奈，對中國大豆等農(nóng)產(chǎn)品市場感到心灰意冷?！?

2003年，Gary Mao 追隨當(dāng)時(shí)的“出國熱”來到美國闖蕩。此前，他在國內(nèi)做國際谷物貿(mào)易業(yè)務(wù)，積累了大量的國內(nèi)外客戶，這幫助他后來順利進(jìn)入美國一家做國際貿(mào)易的外資企業(yè)Scoular。半年后，離開Scoular的Gary發(fā)現(xiàn)了商機(jī)，彼時(shí)中國出口美國的農(nóng)貿(mào)產(chǎn)品很多，而美國出口中國的農(nóng)貿(mào)產(chǎn)品相對較少。他還注意到，可以利用從美國運(yùn)到中國的空集裝箱運(yùn)輸農(nóng)貿(mào)產(chǎn)品。

很快，他創(chuàng)建了美國西北谷物公司，這是一家做谷物產(chǎn)品（大豆、玉米等）和飼料原料的集裝箱運(yùn)輸?shù)姆?wù)公司，服務(wù)包括運(yùn)輸物流和終端服務(wù)。不同于大公司大批量散船出口模式（散船模式對資金和數(shù)量要求高，一次運(yùn)量在5萬-7萬噸，資金高達(dá)上千萬美金），這家公司主要面向全球的中小客戶，相對小巧靈活。

起步時(shí)資金匱乏。一次偶然的機(jī)會(huì)，Gary和日本一家公司達(dá)成合作，他提供渠道和資源，且負(fù)責(zé)運(yùn)營，后者負(fù)責(zé)提供資金，雙方根據(jù)利潤進(jìn)行分成。他的公司體量雖然不大，但每年收益較為平穩(wěn)。加征25%關(guān)稅的政策一出，公司收益就要大打折扣。Gary Mao告訴《中國企業(yè)家》，公司出口中國的大豆占到出口總量的50%，其他出口到東南亞各國。去年公司銷售額達(dá)到2.4億美元，大豆占整個(gè)銷售額的30%。

受此次加征25%關(guān)稅影響，預(yù)計(jì)2018年全年大豆銷售量將減少30%，“4月份停掉對中國谷類出口的業(yè)務(wù)后，同期大豆月銷售額就下降了近50%左右。”Gary說。今年4月，回國參加上海大豆展的Gary嗅到了國內(nèi)對美豆等加征關(guān)稅的風(fēng)向，彼時(shí)他決定先停掉部分對中國出口的谷物產(chǎn)品和飼料原料業(yè)務(wù)。

據(jù)Gary介紹，從今年5月開始，國內(nèi)對奶制品、豆制品的檢查變得嚴(yán)格起來，這讓貿(mào)易商們變得小心謹(jǐn)慎，“不敢做中國的業(yè)務(wù)了”。他的客戶也更為敏感，“客戶不愿意進(jìn)口了，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)問題，就要由客戶自己來承擔(dān)?！睏罨鄢家残岬搅苏唢L(fēng)向。4月底，楊主動(dòng)找到Gary，他直言中國可能會(huì)加征關(guān)稅，請Gary幫忙“洗貨”。彼時(shí)，楊還有一個(gè)2000單的合同在Gary手里。

楊所在公司每年進(jìn)口谷物產(chǎn)品總量220萬噸，大豆僅占15萬噸，但全部為美豆。今年上半年，楊從美國進(jìn)口50000噸—60000噸大豆，和Gary合作的就有10000噸。Gary答應(yīng)幫楊將這批大豆賣到臺灣去，“當(dāng)時(shí)我買的時(shí)候是400美元一噸，他幫我以390美元一噸賣到臺灣了?！睏罨鄢颊f。

大洋彼岸的美豆對中國市場如今只能望洋興嘆。對于貿(mào)易商而言，這個(gè)節(jié)點(diǎn)的進(jìn)退維谷，就像橫亙在兩國之間的太平洋，寬廣且深不可測?！罢呋蛟S有轉(zhuǎn)變，再等等看?！币晃幻蓝共少徤倘缡钦f。另一位美豆采購商則考慮暫時(shí)放棄美豆，從巴西、加拿大進(jìn)口。

傅真真介紹，國內(nèi)對于大豆需求，主要用于壓榨產(chǎn)生豆粕和豆油，而豆粕是國內(nèi)動(dòng)物飼料的主要蛋白質(zhì)來源，用于壓榨的大豆主要來源于進(jìn)口大豆，國產(chǎn)大豆主要用于食品加工等。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從今年4月下半月開始，國內(nèi)豆粕庫存一直處于攀升狀態(tài)，到120萬噸以上的高位后才有減少跡象，但下游的飼料廠家、養(yǎng)殖場和貿(mào)易商一直處于觀望。7月6日下午16時(shí)左右，一位國內(nèi)某公司油脂貿(mào)易部工作人員告訴本刊，公司使用的均為巴西大豆，目前還未受到影響。

國內(nèi)加工廠轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他國家

在中美貿(mào)易戰(zhàn)的各個(gè)重要節(jié)點(diǎn)上，國內(nèi)各加工廠表面上平靜，其實(shí)早已暗潮涌動(dòng)?！八麄兤鋵?shí)也很焦慮，不得不委托我們幫忙將渠道轉(zhuǎn)到加拿大或巴西”，楊慧臣告訴《中國企業(yè)家》。加拿大的大豆比美豆的質(zhì)量差，從加工后的產(chǎn)品而言兩者相差的價(jià)值在100元左右。巴西大豆的缺陷是顏色比較紅，感官比較差，但是質(zhì)量和美豆沒有多大區(qū)別。

可以看到的是，國內(nèi)大豆市場正進(jìn)入一個(gè)“過渡期”，即進(jìn)口大豆從嚴(yán)重依賴美國和巴西轉(zhuǎn)向分散至其他國家。一位大豆協(xié)會(huì)人士告訴本刊，接下來中國會(huì)尋求大豆進(jìn)口多元化，從美國和巴西以外的國家進(jìn)口。楊慧臣此次之所以選擇加拿大，是因?yàn)槿ツ旰图幽么筮M(jìn)行了合作試水，購買了幾萬噸的黃豆，“發(fā)現(xiàn)質(zhì)量還不錯(cuò)”。但他告訴本刊，如果美國大豆沒有被加征關(guān)稅的話，他依然會(huì)選擇美國大豆，“美國的（大豆）質(zhì)量更好一些”。

不過，國內(nèi)一名油脂貿(mào)易主管在接受《中國企業(yè)家》采訪時(shí)表示，這個(gè)節(jié)點(diǎn)上大多數(shù)中國買家不會(huì)選擇進(jìn)口美豆。如果中國暫時(shí)性放棄美豆市場，有哪些國家的大豆可以成為備選？多數(shù)接受記者采訪的人一致認(rèn)為，中國應(yīng)急方案首選自然是巴西和阿根廷。此前，德國一份行業(yè)刊物《油世界》預(yù)測，中美貿(mào)易戰(zhàn)將南美大豆所占中國大豆進(jìn)口總量的比例提高到90%。從2018年6月到12月，巴西和阿根廷對中國的大豆出口量將分別增至3200萬噸和200萬噸。不過傅真真認(rèn)為，隨著美豆價(jià)格下跌，巴西大豆的價(jià)格也開始上漲，且大豆還存在一定生長期，又恰逢巴西大豆生產(chǎn)的“小年”，“除了依賴巴西，中國還需要從俄羅斯、烏克蘭等國進(jìn)口?！?

也有分析認(rèn)為，俄羅斯的供應(yīng)能力有限，因其農(nóng)業(yè)相對落后，配套的物流等基建設(shè)施尚未完善，三年到五年之內(nèi)不一定能實(shí)現(xiàn)對中國市場的大量供給。上述大豆協(xié)會(huì)人士稱，“東南亞的幾個(gè)國家基本上沒有向中國大量輸出大豆的能力，這些對中國市場無疑是‘杯水車薪’”。

傅真真進(jìn)一步分析，中國對美國大豆有每年至少3000萬噸的進(jìn)口需求一直存在，而國內(nèi)大豆供應(yīng)能力有限，我國的大豆產(chǎn)量僅為1000多萬噸，根本無法滿足整個(gè)市場。“即使黃淮海、東北一帶都種上大豆，但因國產(chǎn)大豆主要是用于食用，用于工業(yè)飼料的需求很難得到滿足”。

在加征關(guān)稅政策實(shí)施之前，一些中國貿(mào)易商找到美國谷物協(xié)會(huì)尋求合作，他們希望側(cè)重開發(fā)高端產(chǎn)品，以往他們主要進(jìn)口價(jià)格較低的大豆作為飼料谷物，如今會(huì)考慮進(jìn)口一些用來制作食品的大豆，同時(shí)開始了解新的產(chǎn)品線和市場?！皩で笃渌嫫酚邢蓿⒎情L久之計(jì)。從長遠(yuǎn)來看，只有提高加工利用率、飼料轉(zhuǎn)化率，減少浪費(fèi)，才是根本之道”。傅真真說。

對數(shù)字和市場敏感的Gary認(rèn)為要隨著政策的變化而做出相應(yīng)調(diào)整，從而規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。接受本刊采訪時(shí)，他已經(jīng)和新的市場及買家聯(lián)系，“增加美國大豆到日本、韓國、東南亞國家的出口量，另外，增加加拿大、巴西、阿根廷大豆到中國的出口量?！?

損失慘重的五艘高粱船

徹底停掉一些中國市場業(yè)務(wù)之后，Gary無奈地表示，“我們真的不愿意看到中美打貿(mào)易戰(zhàn)，這是兩敗俱傷的事情”。中美貿(mào)易戰(zhàn)一打響，除了美豆陷入困局，平行谷物產(chǎn)品中美國玉米和高粱的處境也并不好。數(shù)據(jù)顯示，加征關(guān)稅新政直接導(dǎo)致美國玉米、高粱等農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口完稅成本提高300元/噸左右。業(yè)內(nèi)人士稱，該政策短期內(nèi)不會(huì)帶來國內(nèi)玉米供給緊缺，對國內(nèi)玉米價(jià)格的影響也較為有限。

中國一直是美國玉米最大的出口國，中國消費(fèi)了美國接近四分之一的玉米，僅2017年就進(jìn)口了283萬噸玉米。關(guān)稅新政無疑將美國玉米推到了滯銷境地。美國出口中國的高粱，命運(yùn)也經(jīng)歷了“一波三折”。一位在美不具名人士告訴《中國企業(yè)家》，今年4月底，五艘高粱船從美國港口出發(fā)開往中國，每艘船的運(yùn)貨量為5萬噸—6萬噸。

4月18日，中國商務(wù)部稱，要求進(jìn)口原產(chǎn)自美國的高粱向中國海關(guān)繳納178.6%保證金。彼時(shí)，五艘船未行至中國港口。據(jù)路透社報(bào)道，這令五艘無利可圖的高粱船突然改變航向，一直在海上飄搖，目的地不明。5月17日—18日，中國就中美貿(mào)易問題進(jìn)行磋商，發(fā)表聲明稱雙方將采取有效措施實(shí)質(zhì)性減少美對華貨物貿(mào)易逆差。在海上飄搖了近一個(gè)多月的五條高粱船預(yù)感會(huì)有轉(zhuǎn)機(jī)，調(diào)轉(zhuǎn)船頭，繼續(xù)往中國港口方向航行，待到達(dá)中國港口時(shí)，已是7月初。

7月6日的“火藥味”令這五艘船放棄靠岸的想法。上述在美不具名人士稱，五條船上的高粱最終全部直接賣掉，但“損失慘重”，金額不詳。同樣是7月6日，一艘滿載7萬噸美豆、飄搖在太平洋上的“飛馬峰號”貨輪在微信和推特上刷屏，它與時(shí)間賽跑、避開加稅的愿望最終落空。

在“飛馬峰號”貨輪刷屏后第二日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布給予進(jìn)口中國商品的美國公司90天申請豁免增加關(guān)稅。有人說，一旦實(shí)行90天申請豁免增加關(guān)稅，如果“飛馬峰號”貨輪?？吭诿绹哪硞€(gè)港口，就不會(huì)存在“只要跑得快，關(guān)稅追不上”的情況。

在國內(nèi)輿論還在討論“飛馬峰號”上的大豆何時(shí)進(jìn)入拋錨區(qū)時(shí)，一位接近美國海關(guān)的人士告訴本刊，美國海關(guān)有一個(gè)“預(yù)清關(guān)”環(huán)節(jié)，和中國清關(guān)程序不同，一般國外貨輪到達(dá)中國港口，需要排隊(duì)遞交清關(guān)材料，依次等待；而在美國，只要貨物離港時(shí)就可以提交材料了，也就開始進(jìn)入到“清關(guān)”程序。

截止發(fā)稿前，一位不具名人士告訴本刊記者，7月6日下午3點(diǎn)半，“飛馬峰號”在16時(shí)30分左右就進(jìn)入報(bào)告線，并為海事局AIS識別，約17時(shí)30分左右拋錨。該人士稱，并沒有跡象顯示“飛馬峰號”之前就在大連轄區(qū)?？?。滿載美豆的貨輪引發(fā)關(guān)注的熱度逐漸減退。中美兩國貿(mào)易戰(zhàn)大幕拉開，拉鋸戰(zhàn)下的大豆進(jìn)退維谷，未來大豆命運(yùn)將走向何處？

作者：張弘；來源：《中國企業(yè)家》；