養(yǎng)殖股大漲的背后是全國生豬存欄的巨大缺口

目前非瘟疫情的嚴(yán)重程度非常令人震驚。據(jù)我們草根調(diào)研的數(shù)據(jù)，東北、江蘇、安徽、山東、河南等重災(zāi)區(qū)產(chǎn)能去化幅度高達(dá)50%，河北正在快速爆發(fā)，去化幅度在30%以上，南方省份暫時相對可控，但未來都會重復(fù)北方的覆轍。

我們還了解到一個核心的數(shù)據(jù)，全國某大型豆粕加工企業(yè)的豆粕銷售量18年11～12月和19年1月均同比下滑12%左右，預(yù)計19年2月開始，單月銷量的同比下滑幅度將擴(kuò)大到15～20%。按照豬料中豆粕使用量在所有飼料中占比約為50%（其余是禽料和水產(chǎn)料、反芻料）來計算，全國豬飼料的豆粕使用量從18年11月到19年1月的每月同比下滑幅度均達(dá)到24%（12%乘以2）。

假設(shè)豬飼料中豆粕的添加比例不變，那么截止目前，全國的生豬總存欄量已經(jīng)減少了24%，遠(yuǎn)高于市場所普遍認(rèn)為的10～15%。據(jù)我們了解，春節(jié)期間疫情在部分省份快速蔓延，甚至有山東的飼料經(jīng)銷商銷量從18年10月的1700噸直線下降到11月的750噸，12月的300噸，預(yù)計19年2月只剩10噸，因?yàn)樨i都死光了，飼料的需求消失了。

假設(shè)從19年2月開始，全國每月的豆粕使用量同比降幅達(dá)到15～20%，這意味著全國的生豬存欄量下滑幅度將高達(dá)30～40%。按照每年5400萬噸豬肉消費(fèi)量來計算，供給缺口將高達(dá)2000萬噸。這是歷史上從未有過的巨大缺口，豬肉會成為奢侈品，價格將長期維持在20元甚至30元/公斤以上。

高價豬肉一定會抑制消費(fèi)，我國居民的動物蛋白需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，雞鴨魚牛羊肉、牛奶、雞蛋等其他動物蛋白將快速吞噬豬肉所丟失的市場。這就不難解釋最近所有的養(yǎng)殖股都飛天的現(xiàn)象了。

從最近的政策走向來看，放松和鼓勵災(zāi)后重建的意圖非常明顯。1月25日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)了《非洲豬瘟疫情應(yīng)急實(shí)施方案（2019年版）》，這對于有能力和有意愿災(zāi)后重建的龍頭企業(yè)而言是重大利好。據(jù)我們了解，幾乎所有的上市公司都已經(jīng)著手開始災(zāi)后重建工作。由于有了之前疫情的切膚之痛，在未來的生產(chǎn)中會更加重視生物安全防控，將感染疫情的可能降到最低。政策的放松意味著國家已經(jīng)意識到了產(chǎn)能去化過度所隱含的危機(jī)。再往后，可能會出臺更激進(jìn)的政策來鼓勵補(bǔ)欄。

目前我國生豬養(yǎng)殖業(yè)過于分散的現(xiàn)狀已經(jīng)無以為繼，非洲豬瘟的爆發(fā)將從根本上改變行業(yè)格局，對于龍頭企業(yè)而言，機(jī)遇遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)；這是最壞的時代，也是最好的時代。

中美經(jīng)貿(mào)磋商就主要問題達(dá)成原則共識，怎么理解？

中美第六輪高級別貿(mào)易磋商14日至15日在北京舉行，雙方對技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、非關(guān)稅壁壘、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、貿(mào)易平衡、實(shí)施機(jī)制等共同關(guān)注的議題以及中方關(guān)切問題進(jìn)行了深入討論，就主要問題達(dá)成原則共識。中方發(fā)布的信息還提到，雙方就中美關(guān)于經(jīng)貿(mào)問題諒解備忘錄文本進(jìn)行了具體磋商，這是第一次對外公開提及諒解備忘錄文本，顯示出雙方談判與以往不同的進(jìn)展程度。

中美經(jīng)貿(mào)磋商就主要問題達(dá)成原則共識，怎么理解？

事實(shí)上，從去年12月1日中美元首會晤之后，特別是去年12月下旬開始，雙方接觸頻率越來越高，美方派出的團(tuán)隊(duì)陣容也越來越大。上一輪中美經(jīng)貿(mào)高級別磋商，是1月31日也就是中國春節(jié)前在華盛頓結(jié)束的。而春節(jié)假期結(jié)束后的第一天，美方談判團(tuán)隊(duì)就來到北京，開啟了這一輪的磋商。從華盛頓到北京，如此密切頻繁的互動與溝通，只能說明一件事：雙方都在盡最大努力，推動落實(shí)中美兩國元首阿根廷會晤重要共識，推動事情向著互利共贏的方向發(fā)展。

在IMF前副總裁、清華大學(xué)國家金融研究院院長朱民看來，談就是好事。

在IMF前副總裁、清華大學(xué)國家金融研究院院長朱民

朱民：貿(mào)易談判有很多細(xì)節(jié)，我們會形成一些成果，達(dá)成一些協(xié)議，這個應(yīng)該是雙方都在努力。但是也會有分歧，我覺得這個也沒有關(guān)系。貿(mào)易永遠(yuǎn)是在談判，談就是好事。美方也越來越覺得需要通過談判解決這個問題，所以雙方談的過程越來越密切，這就是好事。

付出總是有回報的。在雙方磋商結(jié)束后，中國國家主席習(xí)近平在人民大會堂會見了美國貿(mào)易代表萊特希澤和財政部長姆努欽。這是自去年三月份中美貿(mào)易摩擦以來，中國國家元首第一次會見美方貿(mào)易談判代表。這無疑傳遞出非常積極的信號：中美雙方在華盛頓磋商的基礎(chǔ)上，朝著最終解決貿(mào)易爭端又前進(jìn)了一步。

亞洲開發(fā)銀行駐中國代表處經(jīng)濟(jì)部主任李旻洙：貿(mào)易摩擦對中國來說既有消極影響又有積極影響，但是哪種影響更加深刻，我認(rèn)為要從長遠(yuǎn)來看。關(guān)稅的變化通常都是短期的，而且從長遠(yuǎn)來看，影響有限。從長遠(yuǎn)來看可以推動中國的進(jìn)一步擴(kuò)大開放和推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，逐漸解決中國的一些問題，這對中國來說是一次機(jī)會，中國有一句諺語叫“機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存”，你接納了挑戰(zhàn)，但是你也可以把它轉(zhuǎn)化成機(jī)會。這次經(jīng)歷給中國上了一課，其實(shí)中國失無可失。

事實(shí)上，對于中美之間存在分歧的一些結(jié)構(gòu)性問題，譬如知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、非關(guān)稅壁壘等問題，翻看十八屆三中全會關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定、十九大報告，就可以發(fā)現(xiàn)，這些內(nèi)容，原本就是中國推進(jìn)全面深化改革的題中應(yīng)有之義，是中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、不斷提升綜合國力的不二選擇，而并非應(yīng)對外部壓力的一時之舉。

對于磋商結(jié)果，如果站在更長的時間軸線上看，今天的結(jié)果無論是什么，都不重要。重要的是，不管再大的風(fēng)雨，辦好自己的事。正如中國發(fā)展研究基金會秘書長盧邁說的那樣，中國在走自己的路，這個路是一定能走下去的。