受非洲豬瘟疫情影響，全國生豬存欄及產(chǎn)能明顯下降。春節(jié)前后，市場人士判斷豬料需求將因此下降30%以上，當(dāng)前不少企業(yè)認(rèn)為非洲豬瘟對豬料需求的影響小于此前預(yù)期。市場普遍認(rèn)為，玉米實際需求可能不會太差，后期價格將會上漲。

上周，國家糧油信息中心在廈門舉辦第八屆中國玉米市場年會，參會人員來自貿(mào)易、加工、飼料養(yǎng)殖、投資和科研機構(gòu)，年會聚焦玉米市場，探討了非洲豬瘟影響、北糧南運物流狀況、后期玉米價格走勢、新季玉米播種意向、玉米進口形勢等熱點問題。

豬料需求降幅沒有那么大

受非洲豬瘟疫情影響，全國生豬存欄及產(chǎn)能明顯下降。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2019年前3個月生豬存欄同比下降幅度分別為12.6%、16.6%和18.8%，能繁母豬存欄同比分別下降14.8%、19.1%和21%，但對于2018/2019年度的玉米飼料需求，市場仍有較大分歧。

春節(jié)前后，市場人士判斷豬料需求可能下降30%以上，東北、華北及華東地區(qū)市場主流判斷生豬存欄降幅高達(dá)50%。但4月份的這次玉米市場年會有很多不同的觀點，不少企業(yè)認(rèn)為非洲豬瘟對豬料需求的影響小于此前的預(yù)期。

主要原因：如果豬價上漲將導(dǎo)致出欄體重增加，例如豬價達(dá)到10元/斤以上，豬場的出欄體重預(yù)計由200斤增長到300斤，且二次育肥現(xiàn)象將重新出現(xiàn)，與此同時，出欄體重增長也會導(dǎo)致料肉比增長，部分抵消生豬存欄下降的影響；受非洲豬瘟疫情影響，養(yǎng)殖戶棄用泔水，會提高對豬飼料的需求；禽肉和反芻動物肉的消費比重將替代性增長。

從物流數(shù)據(jù)看，玉米的實際需求并沒有那么差。

東北產(chǎn)區(qū)玉米外運數(shù)據(jù)顯示，本年度截至3月底的數(shù)據(jù)與上年度同期基本持平；第一季度長江流域玉米到貨量出現(xiàn)50萬噸的增長，廣東市場谷物總提貨量減幅僅10%～12%，兩大銷區(qū)的需求均沒有此前預(yù)計的那么悲觀。綜合來看，非洲豬瘟對需求的影響或小于預(yù)期，最終對玉米飼用總需求的影響或在3%～10%。

大家都說后市玉米要漲價

對于2018/2019年度的玉米平衡表，參會企業(yè)的觀點仍存在較大分歧，對本年度玉米供需缺口的預(yù)估從200萬噸至4000萬噸不等。但較為一致的觀點是，玉米價格已經(jīng)到達(dá)底部，后期將會上漲。

理由一：當(dāng)前東北地區(qū)農(nóng)民余糧已經(jīng)基本見底，華北剩余也不過二成。在減產(chǎn)的情況下，目前的收購進度已經(jīng)快于去年，東北和華北黃淮地區(qū)的農(nóng)民提前退出與市場的博弈。

理由二：前期飼料企業(yè)接貨能力不足，貿(mào)易商環(huán)節(jié)仍留有大量玉米庫存。目前大中型貿(mào)易商的平均庫存成本高于市場價格（會議前夕錦州港口二等玉米價格為1770元/噸左右）100元/噸左右，大部分處于虧 損狀態(tài)，但目前心態(tài)尚可，大多看好下半年的市場行情。盡管存在少部分由于資金和保管壓力而不得不出售庫存的中小貿(mào)易商，但并非市場主流。

理由三：去年飼料企業(yè)普遍保持兩個月左右的高庫存，而今年大多按需采購，一旦需求恢復(fù)，飼料企業(yè)的補庫需求足以推動行情走高。事實上，已經(jīng)有長江流域的飼料企業(yè)表示前期受持續(xù)降雨影響庫存偏低，目前正在進行補庫。

盡管參會人員普遍認(rèn)為市場價格將是底部回升趨勢，但實際怎么走仍需看中美貿(mào)易談判結(jié)果和玉米臨儲拍賣政策。一旦進口閘門打開，國內(nèi)市場將面臨國外大量低價農(nóng)產(chǎn)品的沖擊，對玉米價格的影響較大；未來幾個月玉米價格上漲的時間點以及幅度有多大，主要取決于臨儲玉米拍賣的時間和底價。

2020年后北糧南運要少了

我國是農(nóng)業(yè)大國，但土地分布不均衡，東北三省一區(qū)有效耕地占全國總耕地1/4左右，具有明顯的農(nóng)業(yè)發(fā)展比較優(yōu)勢，奠定了北糧南運的傳統(tǒng)格局。有參會專家表示，近兩年東北地區(qū)臨儲玉米大量拍賣出庫，供應(yīng)華北、長三角及珠三角等銷區(qū)，2018年東北玉米外運數(shù)量達(dá)到9800萬噸。

近年，北方物流格局相對穩(wěn)定，公路運輸占比不足5%，只能以配貨形式出現(xiàn)；鐵路運輸主要采取包糧運輸方式，但運輸成本高、效率低、損耗大；陸海聯(lián)運更具靈活性和可操作性，同時提升了效率，降低了物流成本，這決定了陸海聯(lián)運仍將占據(jù)主流。與近年東北玉米外運數(shù)量不斷增長相匹配的是，物流資源保障充足。北方港口的糧食中轉(zhuǎn)量以錦州、營口、大連為主，盡管不可撼動，但隨著盤錦、葫蘆島、丹東港口的快速發(fā)展，東北港口的吞吐量大幅增長，有效倉容達(dá)1360萬噸。

未來港口和鐵路的物流都將減量，主要是東北地區(qū)玉米產(chǎn)量增長有限，隨著臨儲逐漸消耗，深加工和飼料加工產(chǎn)能不斷擴大，東北本地糧食消耗增加，可供外運的糧食數(shù)量減少，北糧南運數(shù)量將逐年下滑。

預(yù)計2019年玉米外運量或達(dá)到高峰1.1億噸，2020年預(yù)計8000萬噸，此后可能逐漸下降，至2023年或降至5000萬噸。

新季玉米種植可能會下降

根據(jù)2019年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的《大豆振興計劃實施方案》，2019年預(yù)計增加大豆面積1000萬畝，主要通過調(diào)整水稻、玉米等的種植結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)。而在農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《2019年種植業(yè)工作要點》中，也明確提出力爭全年大豆和油料面積增加500萬畝以上。在本次玉米年會召開期間，國家統(tǒng)計局發(fā)布了今年主要品種的種植意向：全國玉米意向種植面積下降3.1%（約1900萬畝），東北地區(qū)農(nóng)戶玉米意向種植面積減少明顯，其中黑龍江下降15.8%（約1500萬畝），吉林、遼寧分別下降2.7%（約170萬畝）和2.2%（約90萬畝）。

與官方機構(gòu)玉米播種面積將下降的觀點一致，本次參會人員普遍認(rèn)為玉米播種面積難以保持穩(wěn)定。不少農(nóng)民連續(xù)3年惜售均遭遇玉米價格下跌，影響玉米種植積極性，在大豆和稻谷價格均出現(xiàn)下行的情況下，出于安全性選擇，可能傾向于種植補貼高的品種；在國家推動大豆振興計劃的情況下，黑龍江省大豆種植者補貼仍保持較高水平，農(nóng)戶有一定動力改種大豆；根據(jù)部分民間團體的意向調(diào)查，農(nóng)戶存在改種意愿的占較大比例，本次年會期間對新季玉米種植面積減少的預(yù)估集中在1000萬～2000萬畝?？紤]到飼料需求可能回暖以及深加工需求繼續(xù)增長的影響，新年度產(chǎn)需缺口將擴大。

本年度進口飼料糧或減半

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年3月我國進口玉米42萬噸，上月為16萬噸，上年同期為6萬噸；2019年第一季度我國進口玉米99萬噸，同比增加77%；2018/2019年度（10月/9月）至今我國進口玉米160萬噸，同比增加45%。

2019年3月我國沒有進口高粱，已連續(xù)4個月無進口，去年同期為57萬噸；與此相比，去年第一季度我國進口高粱169萬噸，同比減幅100%；2018/2019年度至今我國進口高粱3萬噸，同比減少99%。

2019年3月我國進口大麥43萬噸，上月進口36萬噸，上年同期進口86萬噸；2019年第一季度我國進口大麥193萬噸，同比增加0.6%；2018/2019年度至今我國進口大麥251萬噸，同比減少34%。

暫不考慮后期中美經(jīng)貿(mào)談判可能帶來的變化，國家糧油信息中心預(yù)計2018/2019年度我國進口玉米350萬噸，同比增加0.9%；預(yù)計2018/2019年度進口高粱50萬噸，同比下降88.7%。

受2018年11月至12月我國開始對原產(chǎn)于澳大利亞的大麥進行“雙反”調(diào)查影響，大麥進口商將原本2月至3月的船期提前，預(yù)計4月以后澳大利亞大麥進口將逐漸停滯，加之國際市場大麥價格較高，進口大麥無利潤優(yōu)勢，后期大麥進口需求主要來源于有剛性需求的酒用大麥。預(yù)計全年度大麥進口量為450萬噸，同比下降45%，其中飼用大麥進口量僅150萬噸，同比下降70.8%。

暫不考慮中美經(jīng)貿(mào)談判可能帶來的變化，國家糧油信息中心預(yù)計我國2018/2019年度進口玉米、高粱、大麥和DDGS總量為860萬噸，同比下降815萬噸，降幅46.7%。如果剔除酒用大麥，2018/2019年度進口飼料糧（含玉米、高粱、飼用大麥和DDGS）總量僅560萬噸，同比下降57.4%。