2018年8月份非洲豬瘟疫情首度入侵我國，距今已有一年多的時間。作為非瘟疫情最先發(fā)現(xiàn)且受災(zāi)最為嚴重的區(qū)域——東北大區(qū)，其行情變化“一波三折”，吸引了全國各地的關(guān)注。在疫情相對可控的2019年，東北的復(fù)產(chǎn)情況對其余市場來講有著重要的參考作用，讓我們深入遼吉養(yǎng)殖、屠宰密集區(qū)域，去尋找最終答案。

從圖1可以看到，截至10月25日，2019年全國外三元出欄均價19.00元/公斤，同比上漲52.98%，全年最高漲幅達278.51%;東三省良雜豬出欄均價17.39元/公斤，較全國均價低1.61元/公斤。

作為典型的生豬輸出區(qū)域，東北一直以來都是國內(nèi)豬價低洼區(qū)。在2018年四季度疫情嚴重、需求低迷、養(yǎng)殖端集體拋售的情況下，東北豬價于2019年1月中旬達最低點7.97元/公斤。春節(jié)過后東北供應(yīng)缺口爆發(fā)，東北豬價迅速趕超并一度領(lǐng)漲全國。但好景不長，2019年8月份東北再度被其余省份趕超并成為國內(nèi)最低價。

究其原因，是供應(yīng)有所增加?家庭養(yǎng)殖場及規(guī)模場的真實復(fù)產(chǎn)情況如何?對可輻射的北方市場甚至全國市場有什么樣的影響?業(yè)內(nèi)對于未來形勢又有何看法?讓我們來一一分析。

生豬及母豬存欄變化情況

全國范圍來看，2019年一到三季度商品豬出欄量持續(xù)下降，降幅約40.33%。其中東北疫情集中爆發(fā)時間最早，在2018年第四季度，華北、華東和華中北部于2019年第一季度集中爆發(fā)，而兩廣、兩湖、四川、江西等地區(qū)在2019年4-8月份陸續(xù)爆發(fā)，且去產(chǎn)能幅度巨大，皆在50%以上，最大幅度達70%-80%，這是導(dǎo)致全國商品豬出欄量持續(xù)減少的最主要原因。

另一方面，東北豬價雖為全國最低，但仔豬價格卻相對較高，這主要源于東北養(yǎng)殖端的補欄積極性較其余地區(qū)更高。隨著豬價上漲，養(yǎng)殖盈利愈發(fā)豐厚，近期自繁自養(yǎng)盈利已破“3000元”大關(guān)。南方因疫情嚴重，散戶暫無補欄意向，大場補欄亦顯謹慎;北方散戶的補欄熱情要高于南方，規(guī)模場亦有快速擴張的意向。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，截至10月24日，2019年東北地區(qū)仔豬均價843.83元/頭，同比上漲127.81;全國仔豬均價804.33元/頭，同比增加84.76%。近期東北地區(qū)15公斤仔豬價格已達1760元/頭，較年初上漲486.67%;仔豬全國均價在1860元/頭，較年初上漲444.88%。

在調(diào)研過程中，我們發(fā)現(xiàn)東北地區(qū)生豬出欄體重普遍增加，現(xiàn)階段均重已達129公斤，漲幅16.39%，為國內(nèi)最大值。其中大型屠宰廠收購體重約120-125公斤，規(guī)模場出欄均重130-140公斤，散戶最高可達150公斤以上。東北養(yǎng)殖端的壓欄惜售除了南方有需求之外，最重要的原因便是對后市的看好。那么未來市場真的能如養(yǎng)殖戶的預(yù)期那樣持續(xù)上漲嗎?讓我們從產(chǎn)能方面繼續(xù)分析。

東北去產(chǎn)能狀況分析

據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，圖4為非瘟疫情下遼吉重點地區(qū)生豬存欄減少與復(fù)產(chǎn)占比情況。一般來講，非瘟疫情下，存欄量越多、養(yǎng)殖密度越大的地區(qū)，受疫情的影響就越大。遼吉所調(diào)研區(qū)域受災(zāi)情況皆較為嚴重，清出占比均在5成以上，最嚴重地區(qū)將近八成。平均來看，遼吉市場最嚴重時期平均去產(chǎn)能幅度約60%，黑龍江相對來講要少一些，去產(chǎn)能幅度約50%。

3月份東北養(yǎng)殖端開始復(fù)產(chǎn)，但因距離較短，原址復(fù)產(chǎn)成功率并不高，多為新建或另租未發(fā)生疫情的豬場進行養(yǎng)殖。隨著東北疫情逐漸得到控制，復(fù)產(chǎn)成功率顯著提升，大北農(nóng)的規(guī)模場甚至已出現(xiàn)原址復(fù)養(yǎng)成功的案例。9月份東北生豬供應(yīng)開始陸續(xù)增加。截止10月下旬，東北多數(shù)地區(qū)產(chǎn)能已恢復(fù)10%-20%，最高達30%。在東北疫情無大規(guī)模爆發(fā)的情況下，后期或繼續(xù)緩慢恢復(fù)。

從豬料的產(chǎn)量亦能看出生豬存欄量的增減情況：據(jù)遼寧某大型飼料廠介紹，東北地區(qū)的豬料產(chǎn)量8月份環(huán)比上漲18%-19%，9月份環(huán)比上漲22%-23%;華北地區(qū)8月份環(huán)比增長20%左右，9月份增長17%左右。

除此之外，市場“商轉(zhuǎn)種”現(xiàn)象亦較為普遍。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，受非瘟特殊的感染方式影響，能繁母豬為最容易感染的群體，因此二元母豬的存欄量亦呈斷崖式下跌，種豬場多自留。因此3月份開始，東北市場上開始了將三元母豬轉(zhuǎn)為種豬的操作，這也是東北生豬存欄增加的原因之一。

在供應(yīng)導(dǎo)致的豬價大漲情況下，下游的消費情況又發(fā)生了怎么的變化?價格拐點將發(fā)生在什么時候?讓我們繼續(xù)分析。

10月份(截至24日)全國重點屠宰企業(yè)平均開工率18.44%，環(huán)比下降7.18個百分點，同比下降24.65個百分點。1-10月平均開工率34.53%，同比降7.59個百分點。

春節(jié)前生豬價格低位，屠宰廠加大開工，多數(shù)分割入庫。年后隨著豬源緊張豬價上漲，廠家日屠宰量逐漸縮減，近期更因收豬困難且豬價高位，屠企虧損嚴重，開工水平降至低谷，部分廠家甚至已停產(chǎn)放假。多數(shù)廠家少量屠宰僅供本地鮮銷，暫無批量入庫操作。

據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，9月份全國重點屠宰企業(yè)平均凍品庫容比35.58%，環(huán)比下降3.67個百分點，與8月份相比漲15.48個百分點;東北地區(qū)9月份平均凍品庫容比50.69%，環(huán)比漲9.72個百分點。

從企業(yè)開工及庫存情況來看，高價導(dǎo)致終端消費整體低迷。據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，需求的減少幅度主要取決于當?shù)亟?jīng)濟實力及消費水平：遼寧地區(qū)終端消費量與往年相比下滑40%-50%，局部較為貧困的地區(qū)可達70%，東北豬肉近一半外調(diào)京津等地。

2020年上半年國內(nèi)行情依舊樂觀

據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，業(yè)內(nèi)對2019年11-12月份直至2020年上半年皆持較為樂觀的態(tài)度。

供應(yīng)面：疫情最嚴重時期東北地區(qū)存欄減少50%-60%，現(xiàn)多數(shù)地區(qū)恢復(fù)10%-20%，局部最高恢復(fù)30%。東北為復(fù)產(chǎn)情況最為樂觀的地區(qū)，其次為山東，華北、華東等地恢復(fù)程度并不高，南方疫區(qū)復(fù)產(chǎn)量更是可忽略不計。

需求面：國內(nèi)經(jīng)濟水平一般的地區(qū)消費量下滑幅度約40%，并帶動了禽蛋、牛羊肉的消費。但因禽蛋、牛羊的供應(yīng)亦不多，因此替代作用有限。

進出口及國家調(diào)控：另外受豬肉漲價影響，9月CPI升至3%。前三季度，豬肉價格上漲21.3%，影響CPI上漲約0.49個百分點，約占CPI總漲幅的兩成。為此，中國近期已采取多項措施平抑豬肉價格。9月中國進口豬肉近16.2萬噸，同比增長71.6%;前三季度中國進口豬肉約132.6萬噸，同比增長43.6%。除增加進口外，自9月19日以來，已分三批投放中央儲備凍豬肉共計3萬噸。幅度雖大，但對于國內(nèi)全年5000萬噸左右的消費量來講，沖擊力度并不算大，影響也相對有限。

綜合來看，在未來疫情不會大面積爆發(fā)的情況下，隨著南方腌臘、北方灌腸消費高峰期來臨，11-12月份豬價或再創(chuàng)高峰，但隨著國家政策面調(diào)整，再漲幅度或有限。因養(yǎng)殖周期較長，國內(nèi)豬價于2020年上半年或仍維持高位，三季度或是豬價的拐點。