一、調(diào)研背景

自2018年7月東北首次爆發(fā)非瘟疫情，疫情隨后在全國范圍內(nèi)肆虐，對國內(nèi)生豬存欄造成毀滅性打擊。九、十月豬價突破歷史新高水平，在此之前我們在廣西、東北等多地調(diào)研顯示市場信心開始復(fù)蘇，在9-10月集中復(fù)養(yǎng)。河南作為中原養(yǎng)殖重鎮(zhèn)，其調(diào)運范圍供應(yīng)中部及南方多數(shù)范圍，此次我們深入河南養(yǎng)殖腹地調(diào)研生豬產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況，以期對未來生豬供應(yīng)拐點及飼料需求拐點判斷提供決策參考依據(jù)。

二、調(diào)研小結(jié)：

1)、疫情傳播：河南豬瘟發(fā)生最嚴重時期在2018年11-2019年1月，平均剩余30-40%，豫北很多地方僅存10%，疫情殺掉絕大多數(shù)中型養(yǎng)殖戶，集團也損失較大，總體好于散戶，小戶損失相對較少。今年6-7月份疫情主要以接壤湖北的長江流域感染豬瘟，疫情感染死亡快，此前未受疫情影響的信陽周邊疫情最為嚴重。11月河南多地出現(xiàn)出現(xiàn)疫情，特征與前面的情況不同，主要以100-500頭小養(yǎng)殖戶感染居多，毒性相較去年減弱，且伴隨藍耳等常規(guī)豬病。

2)、復(fù)養(yǎng)留種及轉(zhuǎn)養(yǎng)：河南留種最早3-6月，大集團在3月最早留種，散養(yǎng)戶5-6月留種。三元轉(zhuǎn)種最早8月末在河南出現(xiàn)，9-11月逐步達到頂峰。復(fù)養(yǎng)結(jié)構(gòu)以大型養(yǎng)殖集團為主，散戶僅有不足20%復(fù)養(yǎng)，且受限于資金、豬源、可靠的養(yǎng)殖環(huán)境等。最早留種的11月下旬開始有產(chǎn)仔的，三元留種的預(yù)計1月下旬陸續(xù)產(chǎn)仔。大量產(chǎn)仔時間節(jié)點在4-5月，9月出欄量預(yù)計大幅增加。僅少量轉(zhuǎn)養(yǎng)禽類，禽類現(xiàn)金流來的慢，且上規(guī)模速度慢，負債率偏高的養(yǎng)殖戶更多選擇養(yǎng)豬。

3)、飼料消費：非瘟發(fā)生后，顯著促進了全價料的使用，對于雜粕及動物蛋白幾乎不用。優(yōu)先選用優(yōu)質(zhì)玉米豆粕。需求崩塌，飼料企業(yè)隨買隨用，除春節(jié)安全庫存較高，其余時點各環(huán)節(jié)管道庫存偏低。

4)、疫苗及政策：普通疫苗均有使用，非瘟疫苗毒性大，且未受法律保護，使用的和不使用的都有。扶持政策實際執(zhí)行的偏少，根據(jù)地方財政預(yù)算多少來看。

5)、總體而言，河南存欄邊際回升，缺豬缺肉情況顯著緩解，目前缺豬，肉不算缺，主要由于養(yǎng)牛豬，節(jié)前價格有望獲得一定上浮，空間相對有限。節(jié)后存在一個大豬拋售新豬未出欄的短缺檔口，豬的存欄在恢復(fù)中而出欄體重預(yù)計下滑，存在一個價格調(diào)整后上升期，飼料需求3-4季度看好，1-2季度壓力仍然較大。

調(diào)研時間：12月2日

調(diào)研地點：安陽市

調(diào)研對象：某生豬疫苗生產(chǎn)企業(yè)

基本情況：企業(yè)是中外合資公司，主要經(jīng)營各類生豬疫苗。銷售輻射區(qū)域豫北豫南都有輻射。

疫苗銷量情況：駐馬店地區(qū)銷量上月下滑30%，信陽最早接觸疫苗，主要是大企業(yè)使用較多。豫北疫苗銷售基本停滯，因當?shù)卮鏅趲缀鯎p失殆盡，公司豫北的業(yè)務(wù)人員下半年多派去豫南推廣銷售。

疫情傳播路徑：河南疫情去年10月前后開始爆發(fā)，11月-1月最為嚴重。疫情由北向南發(fā)展，北部安陽、鶴壁、焦作、新鄉(xiāng)是重災(zāi)區(qū)，最嚴重時期當?shù)厣i存欄量下降90%以上。南陽北部臥龍、宛城疫情在今年年初爆發(fā)，500-10000頭中大型豬廠存欄損失60-70%，南部損失在60%以上。信陽周邊在河南總體算最為安全的區(qū)域，但今年7-8月基本同湖北同時發(fā)病，當時持續(xù)連綿降雨可能有助于疫情傳播，疫情表現(xiàn)為病程快，發(fā)病快，一星期內(nèi)大量死亡，當?shù)卮鏅诹繐p失達到80-90%。駐馬店靠近信陽的新蔡等地疫情發(fā)病同信陽基本在同一時期。

新近發(fā)生疫情情況：11月份開始爆發(fā)疫情，周口首先爆發(fā)發(fā)病，傳播依舊從北向南，隨后駐馬店、南陽等地均遭受疫情。疫情同之前的特征不同：感染主要以100-500頭以下的小散戶為主，損失達到60%左右。最嚴重的地方在信陽，當?shù)匦○B(yǎng)殖戶存欄損失90%。豫北目前存欄恢復(fù)一部分，復(fù)養(yǎng)之后有再次發(fā)病的。

集團客戶疫情狀況：某大型養(yǎng)殖集團2019年8-10月仍有發(fā)病拋售行為，總體來講集團客戶相比散戶較好，大企業(yè)也更有資金實力逆勢擴張。在豫北一個廠存欄18000頭損失9000頭。集團客戶在周口、南陽損失較大。某大型屠宰企業(yè)生豬存欄在疫情剛開始爆發(fā)時就遭遇滅頂，但該企業(yè)未來計劃出欄量500萬頭/年，后期疫情穩(wěn)定后會大力上馬。也有大企業(yè)此前大量收購幾百上千頭的發(fā)病豬廠，豬廠租賃費用1000頭母豬的配套廠租賃費300萬元/年，需要一次性簽訂2-3年合同。

防疫方法：目前各大集團及資深養(yǎng)殖戶對疫情防控均有一定經(jīng)驗和心得，有疫苗派和防疫派兩種。某幾個南方大型全國性養(yǎng)殖集團防疫以疫苗為主，疫苗防控具有一定概率，由于疫苗毒株目前仍然不穩(wěn)定，經(jīng)過幾代后變異的概率仍然較大，仍有一定概率防疫失敗。也有通過加強對飼料加熱消毒，加入酸化劑等方式降低感染概率。此外，減少接觸、加強洗消、隔離等防疫措施也在養(yǎng)殖場管理上應(yīng)用。

非瘟感染方式：非瘟主要以接觸感染為主，病毒半衰期較長，隔離治療、加強洗消、降低物料出入頻率、控制物料來源、水源等均能得到一定防治效果。今年7-8月份豫南感染的豬瘟主要可能跟當時持續(xù)降雨有關(guān)，此外原糧中攜帶病毒概率較高，因此目前極少使用預(yù)混料，全價料比例大幅提升。

留種與復(fù)養(yǎng)：河南本地核心育種廠較少，周邊湖北有10多家核心育種場，河南僅有5-6家。其中一家較大的核心育種場在疫情中未能幸免，被華南某大型養(yǎng)殖集團收購。河南本地留種復(fù)養(yǎng)最早開始于5-6月，以豫北為主，豫北養(yǎng)殖損失慘重，存欄最高損失90%以上，據(jù)企業(yè)反映，目前豫北復(fù)養(yǎng)成功率在50%左右，豫北5-6月份留種的二元母豬已逐步開始產(chǎn)仔，當前存欄恢復(fù)至正常水平的30-40%，近期豫北新增生豬存欄較多。其他地區(qū)均有積極的復(fù)養(yǎng)，信陽地區(qū)則與河南其他地區(qū)不同，養(yǎng)殖戶遭遇疫情后再度復(fù)養(yǎng)量有限，當?shù)厝松畎惨荩舜我咔楹髱缀鹾苌僭俣葟?fù)養(yǎng)。河南人總體富有冒險精神，并未如專家建議的空欄6個月后再養(yǎng)殖，經(jīng)過深入洗消后1-2個月后就有投入復(fù)養(yǎng)的。

三元轉(zhuǎn)種：8月后河南三元轉(zhuǎn)種量大幅增加，大的養(yǎng)殖集團繁育的仔豬只要是母豬都留下培育成后備母豬，總體來看實際留種成功率在40-50%左右，大集團逆勢擴張顯著，最早在豬瘟深度發(fā)展的3月前后某大型集團就加速投資建廠收購豬廠，加速收購的過程中。散戶方面，前期因現(xiàn)金流等因素淘汰掉的養(yǎng)殖戶想繼續(xù)養(yǎng)豬但缺乏資金，生存下來的養(yǎng)殖戶逐步在緩慢恢復(fù)產(chǎn)能，負債情況逐步轉(zhuǎn)好，但缺乏進一步擴大再生產(chǎn)的能力，實際社會資本新進大規(guī)模投資養(yǎng)豬業(yè)總體不及預(yù)期，市場觀望大于實踐。部分養(yǎng)豬經(jīng)紀人及貿(mào)易商進入養(yǎng)豬，養(yǎng)豬承擔(dān)的疫情風(fēng)險和隱形成本依舊不低，但防疫做好資金充裕前提下，生豬種群擴張速度不慢，正常情況下幾千頭的仔母豬種群通過配種產(chǎn)仔在13-14個月左右可以擴增至幾萬頭待出欄的生豬群體。

二次育肥：目前有專業(yè)賣120-150kg肥豬給二次育肥的，理論上豬價在8-10元/斤以上做二次育肥均有不小的利潤。也發(fā)現(xiàn)某些大型養(yǎng)殖集團有進行二次育肥的。

轉(zhuǎn)養(yǎng)禽類：有一定轉(zhuǎn)養(yǎng)比例，但不高，禽類特性與養(yǎng)豬不同，有轉(zhuǎn)養(yǎng)鴨、鵝的，但由于沒有水源、草料等，此外豬舍與禽舍有一定不同，最終并未獲得收益。

調(diào)研時間：12月2日

調(diào)研地點：安陽市

調(diào)研對象：某養(yǎng)殖戶

基本情況：原生豬存欄(母豬+育肥豬)15000頭以上(12000頭育肥豬，3600頭母豬)，目前存欄2200頭(600頭母豬，1600頭肥豬)。疫情此前幸存下來400頭左右母豬。

存欄恢復(fù)預(yù)期：當前存欄大約為原有存欄的12%左右，明年有望恢復(fù)到30%水平。

復(fù)養(yǎng)情況：5月開始給留下來的二元母豬配種，9月10日已有第一批產(chǎn)仔。目前信心較充足，但缺乏資金，負債較多，目前主要做繁育，養(yǎng)一部分肥豬，賣一部分肥豬，慢慢擴張。未考慮養(yǎng)禽類，周邊有一些嘗試養(yǎng)的，大多數(shù)都因為物料，養(yǎng)殖技術(shù)，行情等產(chǎn)生虧損。禽類現(xiàn)金流累積速度慢，對于前期大幅虧損的養(yǎng)殖戶，不能適應(yīng)這樣的現(xiàn)金流。

留種與疫苗：目前自己的母豬有一半是三元留種豬，還有一批是二元母豬回交產(chǎn)生的準二元母豬。目前自己只使用防治普通病毒的疫苗，非瘟疫苗毒性大，不敢使用。

調(diào)研事件：12月3日

調(diào)研對象A：某種豬繁育企業(yè)

基本情況：公司主營豬精，另有一定種豬銷售。占據(jù)河南當?shù)?-3%的市場份額。品種以大白、長白為主。專注育種20年，目前以選育長大型品種為主要方向。

豬瘟情況：去年10月末-3月是高發(fā)期，存欄目前僅剩30-40%。目前除去南陽，其他地方均有疫情零星發(fā)生。

三元轉(zhuǎn)種：2019年6月后，可以繁殖的母豬都被用于留種，三元留種母豬平均每胎可產(chǎn)仔9-10頭，略低于二元母豬。

種豬銷量：目前銷量同比增加80%，且一般為資金技術(shù)實力雄厚的客戶。銷量低谷在今年的1-2月份，同比銷量下降40-50%。

復(fù)養(yǎng)：目前購買二元母豬的主要是小型養(yǎng)殖戶(母豬存欄100-200頭)，中型養(yǎng)殖戶現(xiàn)金流緊張，基本沒有擴張，非瘟后只有20%復(fù)養(yǎng)的，成功率70%左右。

調(diào)研對象B：開封某豬經(jīng)紀及小型養(yǎng)殖戶

豬瘟情況：去年10月開始，11-1月最為嚴重，存欄僅剩30-40%。之前是經(jīng)紀人及豬販子，2017年后開始自己養(yǎng)豬。今年疫情比去年發(fā)展的慢，生豬存貨時間更長。

復(fù)養(yǎng)：5-6月周邊開始有20%左右養(yǎng)殖戶開始復(fù)養(yǎng)，也有60-70%的養(yǎng)殖戶轉(zhuǎn)養(yǎng)禽類。

出欄計劃：目前出欄依據(jù)行情來定，若春節(jié)前豬價能恢復(fù)到18-19元/斤則會全部出售所有120kg的肥豬。

預(yù)期：認為生豬存欄明年很難增長，主要由于復(fù)養(yǎng)難度太大，原先受災(zāi)的養(yǎng)殖戶幾乎不會再復(fù)養(yǎng)，只能靠沒有受到影響的養(yǎng)殖戶擴大規(guī)模。

調(diào)研對象C：洛陽某大型屠宰場

屠宰量：上個月屠宰量57000頭，去年同期80000頭。屠宰低谷為6-7月，每月屠宰量僅30000頭，近期屠宰量上升主要在于天氣冷，消費量上升。預(yù)計春節(jié)前最高屠宰量可達到10000頭/天，目前為2000頭/天。

存欄預(yù)估：官方統(tǒng)計河南存欄減少40%，公司負責(zé)人認為存欄減少量超過60%。豬瘟前本地養(yǎng)殖場存欄量大戶：散戶比例3：7，非瘟后存欄大戶：散戶比例7：3，散戶大部分被淘汰。

凍品及臘肉：隨著豬價上漲凍品庫存下降較快，此外價格高風(fēng)險也高，企業(yè)凍品庫存難度大。不看好今年腌臘肉市場，價格過高，飲食習(xí)慣也存在變遷。

調(diào)研對象D：某大型跨國禽類巨頭的屠宰場

加工量：年屠宰產(chǎn)能150萬頭，去年一般3000頭/天。今年產(chǎn)能利用率下降，平均4萬頭/月，10月僅屠宰3萬頭，全國屠宰企業(yè)產(chǎn)能利用率均大幅下降，小型屠宰企業(yè)大量倒閉破產(chǎn)，行業(yè)整合在加快。

三元留種：3-4月開始留種，目前陸續(xù)產(chǎn)仔。配種成功率60%左右。

需求：價格最高時，自己的銷售檔口市場需求下降50%左右，豬價下跌主要是需求下降。

調(diào)研時間：2019年12月4日

調(diào)研對象：某合資飼料廠

飼料加工量：豬瘟前每月飼料加工量1.2-1.3萬噸，2月僅加工2500噸，11月加工量3500噸，9月以來加工量緩慢恢復(fù)，月均環(huán)比增幅10%。

飼料原料備貨：一般在節(jié)前45天開始備貨，備貨量約15天，對于原料目前采取隨采隨用，不備貨賭行情。公司主要為合資公司供貨，目前沒有外銷，根據(jù)合資公司要求供貨做代加工。

春節(jié)效應(yīng)：春節(jié)后一般每月飼料消費會下降20-30%，主要由于節(jié)前備貨，節(jié)后需要一定時間再補庫。由于節(jié)前一般都需要殺掉大批大豬，節(jié)后再補欄仔豬，而目前仔豬價格過高，補欄風(fēng)險大，中間飼料需求有一定斷檔。

目前飼料消費結(jié)構(gòu)：目前懷孕母豬料上升，哺乳及后備母豬料下降。

調(diào)研時間：2019年12月5日

調(diào)研對象A：南陽某豬經(jīng)濟及養(yǎng)殖戶

非瘟：目前豬瘟點狀發(fā)生，今年養(yǎng)殖戶應(yīng)對豬瘟更加理性，以拔牙為主，去年主要以恐慌性清欄為主。目前豬瘟總體可防可控，危害性明顯下降，養(yǎng)殖戶心態(tài)也更為平和。

消費：今年販豬肉量約是往年的40-50%，主要由于區(qū)域價差過大，10月豬肉暴漲期間，消費量大幅下滑。

三元留種：目前自己的母豬群體種80%為三元留種母豬，周圍種豬場大量倒閉，十不存一。九月后養(yǎng)殖戶留種積極性大幅增加。

調(diào)研對象B：河南本地某大型養(yǎng)殖集團屠宰場

屠宰量：正常時期屠宰量3500-5000頭/天，上月屠宰量2000-2500頭/天，低谷期為9-10月，屠宰量1600-1800頭/天。12月計劃屠宰3000頭/天。

疫情：當?shù)匾咔榱阈前l(fā)生，不如去年猛烈，但對于整體防控形勢偏悲觀。

復(fù)養(yǎng)：積極性高，但局限性也明顯。資金、豬源、養(yǎng)殖環(huán)境等等均限制復(fù)養(yǎng)。

凍肉庫存：近期價格高，凍肉庫存偏少，去年豬價極低時期凍肉買了1/3-1/4。

調(diào)研時間：2019年12月6日

調(diào)研對象：駐馬店某農(nóng)業(yè)集體性企業(yè)

基本情況：公司經(jīng)營油脂、飼料、疫苗、養(yǎng)殖等板塊。

疫情：信陽地區(qū)6-7月發(fā)生疫情，感染速度快，隨后養(yǎng)殖戶復(fù)養(yǎng)的較少。

復(fù)養(yǎng)及出欄計劃：企業(yè)目前有母豬35000頭，其中三元轉(zhuǎn)種10000頭，元旦計劃配種，2020年計劃出欄60萬頭仔豬，計劃建造樓房豬舍。

成本：養(yǎng)豬各方面成本大幅上漲，主要包含配種成本、飼料運輸成本、人員成本等。以前仔豬成本在300-400元/頭，目前需要700-1000元/頭。