9月12日，由大連商品交易所主辦的“第十一屆國際玉米產(chǎn)業(yè)大會(huì)”在大連舉辦。本次大會(huì)以“衍生工具創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”為主題，緊緊圍繞玉米產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，以及農(nóng)合組織、種糧大戶等的現(xiàn)實(shí)需求，詳細(xì)解讀風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)操作，切實(shí)幫助實(shí)體企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理中遇到的實(shí)際問題。和訊期貨參與全程直播。

同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授程國強(qiáng)博士在會(huì)場就“貿(mào)易摩擦對(duì)大宗農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)市場的影響”發(fā)表主題演講。

程國強(qiáng)博士表示，今年以來的中美貿(mào)易沖突不僅僅是對(duì)中美兩國的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)生直接影響，可能會(huì)更深刻地帶來供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的變化，甚至是體系的重構(gòu)。

關(guān)于中美貿(mào)易沖突的性質(zhì)與走向，他判斷，受到所謂的逆差并不是貿(mào)易戰(zhàn)的根本目的，是一個(gè)目標(biāo)，但是不是根本的目標(biāo)。最根本的是美國的遏華戰(zhàn)略的全面啟動(dòng)。

程國強(qiáng)表示，中美貿(mào)易的沖突對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場的影響，主要有三個(gè)方面，第一個(gè)是貿(mào)易，直接產(chǎn)生的是貿(mào)易轉(zhuǎn)效。然后是國內(nèi)的市場供求，影響上下游產(chǎn)業(yè)，特別是我們現(xiàn)在正處于國內(nèi)的一個(gè)供給側(cè)改革的關(guān)鍵時(shí)期，有的或者會(huì)增長我們的改革的復(fù)雜性和難度。

第二個(gè)影響是投資，這里涉及到綜合性的政策，包括投資法案，利率匯率變化，以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。

第三個(gè)是預(yù)期的影響，在目前這個(gè)階段，預(yù)期的影響可能是先于其他的影響，其次是貿(mào)易的影響，最后可能會(huì)傳導(dǎo)到投資。

此外，值得注意的是，程國強(qiáng)提到，貿(mào)易沖突帶來的主要是大豆的影響，對(duì)玉米本身不會(huì)有直接的影響。

在貿(mào)易爭端大背景下，國內(nèi)市場應(yīng)該利用這個(gè)機(jī)會(huì)，加強(qiáng)我們?nèi)蚬?yīng)鏈的結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)的重構(gòu)。

以下為文字實(shí)錄：

程國強(qiáng)：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位業(yè)內(nèi)朋友，大家上午好。非常榮幸有機(jī)會(huì)今天參加第十一屆國際玉米產(chǎn)業(yè)大會(huì)，我今天發(fā)言的題目是命題作文，就中美貿(mào)易摩擦對(duì)我們農(nóng)產(chǎn)品市場的影響有多大？為了這個(gè)功課，我今年在美國訪學(xué)期間調(diào)研接近兩周，綜合我們20多年對(duì)美國農(nóng)業(yè)的研究，我們形成了一些觀念。我們觀察對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場的影響，最后得出的結(jié)論，可能這次貿(mào)易沖突不僅僅是對(duì)中美兩國的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)生直接影響，可能會(huì)更深刻地帶來供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的變化，甚至是體系的重構(gòu)?？赡芪覀儚默F(xiàn)在開始，客觀地、正確地認(rèn)識(shí)中美兩國間貿(mào)易沖突和摩擦，可能對(duì)我們?cè)谧母魑幌乱徊皆诋a(chǎn)業(yè)的投資、發(fā)展，或者在供應(yīng)鏈的構(gòu)造上有新的考慮和準(zhǔn)備。

首先我樹立一下這個(gè)邏輯，中美出現(xiàn)這樣的經(jīng)貿(mào)變局，或者出乎各位行業(yè)朋友的意料之外。本來這么多年以來，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易一直被認(rèn)為是中美關(guān)系的壓艙石與推進(jìn)器，但是現(xiàn)在中美貿(mào)易沖突呈日益惡化的趨勢。特別是特朗普會(huì)不斷地推出所謂的極限施壓的政策，來自美國多年參與全球博弈的豐富經(jīng)驗(yàn)，也來自特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)對(duì)完勝貿(mào)易沖突的錯(cuò)覺和幻想。他曾經(jīng)在推特上說，還要對(duì)2670億美元增稅。我們供應(yīng)鏈應(yīng)該怎么應(yīng)對(duì)？把這些問題弄清楚了，我覺得要理清或者梳理背后的一些邏輯，在這個(gè)基礎(chǔ)上做進(jìn)一步的判斷和分析。

從我個(gè)人認(rèn)知的角度梳理一下貿(mào)易沖突背后的基本邏輯，我們現(xiàn)在所處的中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系或者是農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易關(guān)系是一個(gè)所謂的以美元為貨幣的國際體系之中，這是二戰(zhàn)以后美國主導(dǎo)建立的三大機(jī)制，關(guān)貿(mào)總協(xié)定，國際貨幣基金組織和世界銀行，構(gòu)成了以美元為國際貨幣的中心。在這個(gè)過程中，逐步地培育了美國的霸權(quán)。當(dāng)時(shí)的美國的著名的政治學(xué)者寫了一本書叫《歷史的終結(jié)》，他認(rèn)為美國的發(fā)展模式有可能是人類發(fā)展的一個(gè)終結(jié)，會(huì)出現(xiàn)衰退的模式。正好后來蘇聯(lián)解體，斗東歐劇變也應(yīng)驗(yàn)了這個(gè)觀點(diǎn)。所以美國的霸權(quán)達(dá)到了歷史的頂峰。在1995年，成立了世貿(mào)組織，替代了二戰(zhàn)以后建立的關(guān)貿(mào)總協(xié)定。之前有一個(gè)美國著名的學(xué)者提出了文明的沖突，也就是說美國的整個(gè)發(fā)展的階段里，蘇聯(lián)解體了，美國直接的明顯的對(duì)手一個(gè)一個(gè)地倒下去了。什么是新的挑戰(zhàn)者？他認(rèn)為是文明的沖突。

昨天是9.11，美國有紀(jì)念，但是也印證了他的觀點(diǎn)，來自文明的沖突可能構(gòu)成了新的威脅。他們也說，為什么我們這么推動(dòng)世界的發(fā)展，這些人還仇視美國？后來美國又陷入了阿富汗等戰(zhàn)爭。

到了現(xiàn)在，我們說是特朗普的崛起，美國是不是想獨(dú)立于英國的殖民統(tǒng)治之后，想回到他的孤立主義時(shí)代或者極端保護(hù)主義時(shí)代？我們現(xiàn)在所處的一個(gè)特朗普的時(shí)代。他上臺(tái)以來實(shí)施的政策，特朗普的時(shí)代可能不一定準(zhǔn)確，從國際的角度看有三個(gè)大的特征，包括他反對(duì)全球化的自由貿(mào)易，特別是他要制訂貿(mào)易保護(hù)政策，他有種種的動(dòng)作，把大家趕下車，重新買票上車。他反對(duì)非法移民，重塑美國的白人地位，包括他對(duì)移民法的修改等等。他認(rèn)為再為戰(zhàn)略聯(lián)盟或意識(shí)形態(tài)而損害美國利益。

這種所謂的特朗普的崛起，他是不是希望重塑美國的霸權(quán)？特別是他到處宣揚(yáng)現(xiàn)在的國際體系對(duì)美國不利，而對(duì)其他國家都有利。所以他以美國優(yōu)先為核心，要重新塑造一個(gè)更有利于美國的秩序，所以他想重塑美國的霸權(quán)。他現(xiàn)在提出“美國要再次偉大”，按照這種思想來分析，基于美元的國際體系，形成了從去年以來，特別是今年以來在全球貿(mào)易中的種種的挑戰(zhàn)。很多人分析美國霸權(quán)，為什么現(xiàn)在美國成為全球這么大的一個(gè)霸主？有各種各樣的講法，我都很認(rèn)同。

其中一個(gè)關(guān)鍵是美元的霸權(quán)，其次就是軍事霸權(quán)，再就是科技?jí)艛嗟陌詸?quán)，第四個(gè)就是我們剛才提到二戰(zhàn)以后建立的以美元為國家貨幣的經(jīng)濟(jì)體系，要求整個(gè)世界貿(mào)易以美元作為交易。如果你要在國際說做貿(mào)易，你就要用美元，否則無法參與世界貿(mào)易。

著名的耶魯大學(xué)的教授曾經(jīng)有一個(gè)難題，他分析了其中的機(jī)制，他說如果以美元作為國際貨幣，就要保證幣值的穩(wěn)定，沒有順差。作為國際貨幣，如果你作為交易的話，你一定要有流動(dòng)性，你要有逆差。最開始為了增強(qiáng)各個(gè)國家對(duì)美元的信任，它和黃金掛鉤，美國必須有充足的黃金儲(chǔ)備，但是這點(diǎn)上美國實(shí)現(xiàn)不了，隨著世界經(jīng)濟(jì)的增長，沒有那么多的黃金儲(chǔ)備。所以在1971年的時(shí)候，尼克松宣布了一個(gè)新經(jīng)濟(jì)政策，放棄了官方兌換比價(jià)，取消了美元和黃金掛鉤的機(jī)制，建立了和石油掛鉤的機(jī)制，建立了石油美元。

按照這樣的一種邏輯價(jià)格，所謂的美元霸權(quán)實(shí)質(zhì)上就是美元在全球的影響力超過了美國自己在世界經(jīng)濟(jì)中的角色，現(xiàn)在美國占世界經(jīng)濟(jì)中的份額是將近22%，按購買力計(jì)算約占15%，但是美元在貨品計(jì)價(jià)、儲(chǔ)備、結(jié)算、流動(dòng)性和融資中占50%以上。1965年法國財(cái)政部長德斯坦說，美國作為世界主要儲(chǔ)備貨幣的角色中，不斷地獲得特權(quán)的利益，這個(gè)特權(quán)的利益就是美元的霸權(quán)。最主要的是三點(diǎn)，有很多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也在研究，我認(rèn)同的是三點(diǎn)，一個(gè)是可以用美元向國外借款，就是發(fā)行國債，可以借款。如果你要借別人的錢，可能會(huì)破產(chǎn)，但是你借自己的美元的話就不怕了。

第二是金融產(chǎn)業(yè)，銀行業(yè)為其他國家提供金融服務(wù)，獲得收入。第三個(gè)是美國的美元體系對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，特別是所謂的制裁之內(nèi)，對(duì)十幾個(gè)國家進(jìn)行制裁。如果美國繼續(xù)這么進(jìn)行，一旦有的國家脫離美元體系，美元會(huì)受到挑戰(zhàn)。

美國為了維護(hù)他的特權(quán)和利益，需要建立一個(gè)幣值穩(wěn)定的機(jī)制， 通過順差把錢收回來，但是無法順差，所以是通過債券等金融投資讓美元回流。美元的幣值穩(wěn)定，美國通常的做法是改變規(guī)則，包括跟黃金脫鉤，還有80年代打貿(mào)易戰(zhàn)，包括這次的貿(mào)易戰(zhàn)，都有深刻的歷史原因。

就其中的原因，我覺得大概是一種過度的特權(quán)的外部性，使美國的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了空心化。美國的過度特權(quán)帶來巨大的利益的同時(shí)，也有負(fù)面影響，一個(gè)是會(huì)導(dǎo)致美國的產(chǎn)業(yè)空心化，所有的國家都要賺取美元，所以美國的產(chǎn)業(yè)面臨全球競爭，導(dǎo)致國內(nèi)的企業(yè)沒有辦法跟國外競爭，導(dǎo)致他的中產(chǎn)階級(jí)的收入惡化。特朗普在近年來玩的一張牌。

產(chǎn)業(yè)的空心化導(dǎo)致沒有辦法順差，美國怎么掙錢？就是要美元回流，通過發(fā)債，也就是向其他國家借美元，就是過度特權(quán)的最大好處，但是借的多的話會(huì)形成巨額的債。在這個(gè)過程中，美國自己認(rèn)為，之所以無法掌握逆差就是因?yàn)橛胁还降馁Q(mào)易，中國對(duì)美國的出口等等一系列不公平的貿(mào)易，導(dǎo)致美國的逆差大幅度增長。

美國現(xiàn)在認(rèn)識(shí)到，當(dāng)它在世界經(jīng)濟(jì)的總量不到22%的時(shí)候，還有那么多的美元在外面，他感到了威脅和挑戰(zhàn)。所以特別是他感覺到所謂的新興國家的挑戰(zhàn)。

如何重塑國際經(jīng)濟(jì)體系？我的判斷，他現(xiàn)在正在推動(dòng)三個(gè)方面的需求。第一個(gè)是要控制美元的流出，要控制貿(mào)易逆差，要提高關(guān)稅，阻止其他國家的商品進(jìn)入美國。其次他上任以后減稅。第三是改變游戲規(guī)則，就是以所謂的美國優(yōu)先為核心，包括重塑國際體系。包括廣場協(xié)議，美國退出WTO，建立新的一體化的機(jī)制等等。

還有兩個(gè)非常關(guān)鍵的影響因素，特朗普本身的政治動(dòng)機(jī)，他要打一場政治的資本戰(zhàn)，為中期選舉獲取政治資本。還有極端的保護(hù)主義勢力的推波助瀾。所以出現(xiàn)這樣的走向也不奇怪。

在這個(gè)基礎(chǔ)上判斷中美貿(mào)易沖突的性質(zhì)與走向，受到所謂的逆差并不是貿(mào)易戰(zhàn)的根本目的，是一個(gè)目標(biāo)，但是不是根本的目標(biāo)。最根本的是美國的遏華戰(zhàn)略的全面啟動(dòng)，2017年中國的GDP達(dá)到12萬億美元了，現(xiàn)在相當(dāng)于美國的63%，不到十年的時(shí)間已經(jīng)超過了美國。所以特朗普已經(jīng)毫不掩飾地對(duì)外發(fā)表他發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的動(dòng)機(jī)了。他曾經(jīng)說，他上任的時(shí)候，他看到中國正朝著超過美國的總量的方向在走，他宣布已經(jīng)成功地阻止了中國超越美國，他就是要遏止中國的崛起。

美國發(fā)起了貿(mào)易沖突的性質(zhì)，國內(nèi)曾經(jīng)有一段時(shí)間有投降主義的聲音很囂張，現(xiàn)在形成一個(gè)共識(shí)，美國對(duì)華的戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)生了調(diào)整，這個(gè)調(diào)整的過程向遏制中國轉(zhuǎn)型，要遏制中國的經(jīng)濟(jì)的增長，延緩美國相對(duì)實(shí)力和影響力的下降速度，獲得更長的戰(zhàn)略的準(zhǔn)備期和主動(dòng)權(quán)?，F(xiàn)在就我的了解，美國的兩黨達(dá)成了共識(shí)，很多人提到中國是修正主義者，在美國幫助中國的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展以后，中國沒有預(yù)期地接受美國的政治制度，他們認(rèn)為非常的吃虧，特別是擔(dān)心中國在全球經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上快速超越美國，尤其是不能容忍10年以后，中國超越美國成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體。

現(xiàn)在美國國內(nèi)形成的共識(shí)是中美貿(mào)易沖突是美國重塑國際經(jīng)濟(jì)體系的一個(gè)開端之戰(zhàn)，是在位霸權(quán)國家對(duì)新興國家的戰(zhàn)略遏制，是戰(zhàn)略博弈，更是制度的競爭。所以我們這個(gè)行業(yè)，到年底的時(shí)候，特別是大豆，關(guān)系好轉(zhuǎn)了，我們是不是又要從美國拿貨了？所以我們應(yīng)該結(jié)合中美關(guān)系的復(fù)雜性，做充分的思想準(zhǔn)備。

下一步的走向，最開始的判斷，特朗普希望在有限的時(shí)間內(nèi)贏得這場貿(mào)易戰(zhàn)。我們覺得可能特朗普下一步還會(huì)采取極限施壓的策略，可能在更寬的范圍，包括地緣政策經(jīng)濟(jì)金融等領(lǐng)域，不斷退出多維度，系統(tǒng)的打擊遏制中國的政策。包括人才、技術(shù)、以及打群架的方式拉攏其他的國家，采取一些措施，特別是在地緣政治上可能會(huì)有一些動(dòng)作，有可能考慮臺(tái)海、東海、南海或其他的問題。

到目前為止，中美貿(mào)易的沖突對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場的影響，我想是三個(gè)方面。一個(gè)是怎么影響的？第二個(gè)是多大的影響？第三個(gè)是有反制的措施有效嗎？

怎么影響的？如果從一個(gè)問題的框架來看，有三個(gè)方面，一個(gè)是貿(mào)易，因?yàn)殛P(guān)稅是一個(gè)調(diào)整的工具，是一個(gè)變量，包括強(qiáng)度、廣度。直接產(chǎn)生的是貿(mào)易轉(zhuǎn)效。然后是國內(nèi)的市場供求，影響上下游產(chǎn)業(yè)，特別是我們現(xiàn)在正處于國內(nèi)的一個(gè)供給側(cè)改革的關(guān)鍵時(shí)期，有的或者會(huì)增長我們的改革的復(fù)雜性和難度。

第二個(gè)影響是影響投資，這里涉及到綜合性的政策，包括投資法案，利率匯率變化，以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。包括FDI的影響。使用各種策略希望擾亂你的市場，收回美國的統(tǒng)治等等。我們要看有沒有效果？取決于政策的實(shí)施的有效性，有的他不一定做。但是從農(nóng)產(chǎn)品的角度講，一定是有影響的，包括對(duì)國內(nèi)的工商環(huán)境的破壞。

第三個(gè)是預(yù)期的影響，通過輿論戰(zhàn)、政策干預(yù)，地緣政治等其他因素，對(duì)商品市場的預(yù)期影響，有的形成了通脹的預(yù)期，希望達(dá)到這樣的效果，不斷地發(fā)布關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品的預(yù)期。最后形成糧食安全預(yù)期，曾經(jīng)有一艘船飛奔到大連還記得嘛。

總的來講，在目前這個(gè)階段，預(yù)期的影響可能是先于其他的影響，其次是貿(mào)易的影響，最后可能會(huì)傳導(dǎo)到投資。

如果按照這個(gè)邏輯來分析，它的影響的強(qiáng)度，主要是大豆的影響，對(duì)玉米本身不會(huì)有直接的影響，所以我們先做一個(gè)初步的判斷，對(duì)玉米和大豆做一個(gè)分析。初步影響表現(xiàn)不嚴(yán)重，但是我們反制多了，對(duì)美的農(nóng)產(chǎn)品加稅會(huì)有一些影響。我們反制它的農(nóng)產(chǎn)品出口的效果正在初步地產(chǎn)生效應(yīng)。大家知道我們的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，如果是我們反制它，增加關(guān)稅25%的話，對(duì)關(guān)稅配額管理的產(chǎn)品沒有太大的影響，受影響比較大的是非配額管理農(nóng)產(chǎn)品。減少農(nóng)產(chǎn)品替代品的進(jìn)口，比如高粱，大麥等等。如果從這個(gè)角度來看，有助于我們的糧食供給側(cè)改革，比如說今年我們的玉米改革進(jìn)展的比較順利，應(yīng)該說對(duì)現(xiàn)在的貿(mào)易戰(zhàn)提供了支撐，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)的改革中，能不能趁此機(jī)會(huì)調(diào)整回來，這是我們所期待的。如果有這樣一種進(jìn)口限制的貿(mào)易轉(zhuǎn)型的效應(yīng)，為建立一帶一路沿線國家糧食供給側(cè)改變會(huì)形成一個(gè)新的態(tài)勢。

對(duì)大豆的反制特別多，行業(yè)堅(jiān)決反對(duì)，認(rèn)為對(duì)他們的影響太大了，有的人說我們是殺敵一千，自傷八百。確實(shí)我們對(duì)蛋白質(zhì)飼料的進(jìn)口達(dá)到了80%，有較強(qiáng)的依賴性。玉米除了深加工之外，更多的是飼料，跟它配套的是蛋白質(zhì)，而我們的蛋白質(zhì)主要是依靠進(jìn)口的補(bǔ)貼。

我們也用一個(gè)靜態(tài)的模型，但是我們發(fā)現(xiàn)模型之外有很多是統(tǒng)計(jì)不進(jìn)去的。我們跟美國有一個(gè)合作，2017年中國大豆進(jìn)口9954萬噸，50%的進(jìn)口來自巴西，美國占1/3多。

如果是限制它的大豆進(jìn)口的話，我們看以前，我們找經(jīng)驗(yàn)，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)什么問題？就是在最近的四年，從2014-2017年期間，我們?nèi)獾暗漠a(chǎn)量是非常穩(wěn)定的，沒有怎么增長，肉少了一點(diǎn)，但是我認(rèn)為總體應(yīng)該是平衡的。但是有一個(gè)非常奇怪的現(xiàn)象，豆粕的消費(fèi)大幅度增加，大家看紅線，是以豆粕為原料生產(chǎn)的產(chǎn)品，直接上去了。如果把這個(gè)現(xiàn)象解釋清楚，那么美國大豆輸華的話會(huì)有多大的影響？我們要做進(jìn)一步的分析。大家看到肉蛋的產(chǎn)量是穩(wěn)定的，2014年是8707萬噸，2017年增長到了8431萬噸。禽蛋產(chǎn)品2014年是2894萬噸，2017年達(dá)到了3070萬噸，奶類產(chǎn)品2014年是3725萬噸，2017年達(dá)到了3545萬噸。在飼料的配方中，豆粕的消費(fèi)量從17%增加了80%，怎么能把這個(gè)現(xiàn)象解釋清楚？就可以接受我們現(xiàn)在模型模擬不出來的一種加了關(guān)稅以后美國大豆輸華的影響。

我們分析，這幾年豆粕的比例增加，原來用的可能是雜谷，但是豆粕的價(jià)格低、成本低，所以把其他的替代掉了。還有規(guī)?；脑鲩L，有一定的豆粕的使用，所以判斷今年的年底，到明年短期內(nèi)，是不是用美豆？在2013年的時(shí)候，豆粕的平均價(jià)格是3900元，2014年是3680元，今年的邊際成本是3600元/噸。我認(rèn)為如果是美豆進(jìn)入我們國內(nèi)的市場價(jià)格低于3600以下的話，我估計(jì)國內(nèi)仍然會(huì)進(jìn)口加了關(guān)稅以后的大豆，如果超過了這個(gè)成本就可能會(huì)用其他的替代，比如用雜粕等。

飼料的替代與被替代，邊際成本3600噸，比如說養(yǎng)殖企業(yè)是不是用其他的蛋白質(zhì)部分的替代豆粕？再就是調(diào)整配方，過去21%的豆粕的比例是不是高了一點(diǎn)？回歸到17%好不好？如果我們到12月份的時(shí)候，邊際成本是3600元以上的話，就意味著過去被豆粕所替代的市場會(huì)被替代回來，也就是整個(gè)的豆粕的使用量將會(huì)減少800-1000萬噸，每年的大豆的進(jìn)口量會(huì)減少1000-1500萬噸，我們的前提是邊際成本。如果美國看到我們的限制，他降價(jià)了，可以抵消25%的關(guān)稅的影響的話，也許對(duì)它的影響會(huì)小一些。

如果我們減少了美豆的進(jìn)口的話，我們有沒有替代品？這個(gè)表格是世界主要的大豆出口國最近20年的數(shù)據(jù)，大家看巴西在1996年的時(shí)候出口800萬噸，1996年的時(shí)候是6000多萬噸，這種增長的速度，我們一般很難理解。美國1996年的是2400萬噸。假如存在這種替代的話，南美還有一定的潛力， 黑海地區(qū)的出口能力，會(huì)從目前的600萬噸提高到1000-2000萬噸。它的物流體系，是有利于大豆運(yùn)輸?shù)轿覀冎袊袌觯ㄟh(yuǎn)東地區(qū)，可以激活市場。

如果我們短期內(nèi)保證我們的進(jìn)口的穩(wěn)定，市場的價(jià)格的變化或者邊際成本下，如果扣除被替代的進(jìn)口資源缺口1000-1500萬噸，市場價(jià)格機(jī)制會(huì)給出一個(gè)解決的方案。通過區(qū)域的替代，南美潛力+黑海的新增，產(chǎn)品的替代，包括增加雜豆等供給。

第三個(gè)對(duì)美國的反制措施是否有效？大家可能沒有信心，我們也做了一個(gè)重點(diǎn)的分析。大家知道，中國現(xiàn)在是目前美國農(nóng)產(chǎn)品的最主要的出口目的地，幾個(gè)國家里我們是老大。尤其是大豆、棉花、高粱、豬肉，如果不進(jìn)入中國市場，會(huì)出現(xiàn)重要的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。他可能要種玉米，那么玉米賣給誰？也是一個(gè)問題，玉米、棉花都是這樣，不僅僅是一個(gè)大豆。

中美大豆貿(mào)易的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義，既是一個(gè)反制的關(guān)鍵的產(chǎn)品，也是促進(jìn)合作的黏合劑。如果減少對(duì)華出口，美國大豆難以找到替代市場。美國的商務(wù)部曾經(jīng)說過，你們放心，如果中國不進(jìn)口，我們賣給歐盟和日本。我們看一下歐盟和日本的數(shù)據(jù)，在最近20年，歐盟的大豆進(jìn)口略有減少，1300-1400萬噸，我們對(duì)他們的進(jìn)口是3400萬噸。日本是從400多萬噸減少到300多萬噸。而我們需要3400萬噸的進(jìn)口。所以美國離開了中國這個(gè)市場，它是沒有替代市場的。除非它不種大豆，不種大豆以后，那么種什么？像我們一樣調(diào)節(jié)玉米，種什么？

美國針對(duì)我們對(duì)他們的農(nóng)產(chǎn)品的反制有幾個(gè)措施，我梳理了一下。首先是輿論戰(zhàn)，其次是補(bǔ)貼，第三個(gè)是結(jié)構(gòu)性政策。第四個(gè)是擴(kuò)大出口。輿論戰(zhàn)對(duì)中國影響比較大，中國不進(jìn)口美國的大豆，他們找不到任何地方可以替代。所以我們當(dāng)時(shí)收到了很多的段子，有一個(gè)微信里是這么說，最后是美國人笑了，歐洲和日本現(xiàn)在進(jìn)美國低價(jià)大豆的人笑了，哭了是我們自己。這里有一個(gè)非常關(guān)鍵的問題，這個(gè)來源很奇怪，說的很外行。后來我發(fā)現(xiàn)是華爾街日?qǐng)?bào)(博客,微博)的一篇文章，那個(gè)報(bào)紙定期釋放關(guān)于大豆的新聞，他們傳播對(duì)他們有利的觀點(diǎn)。這是打輿論戰(zhàn)，這也是按政府的要求。

另外就是為農(nóng)戶提供補(bǔ)貼，我這次訪學(xué)也專門問了這方面，短期補(bǔ)貼只在短期發(fā)揮作用。但是農(nóng)民需要的是穩(wěn)定持續(xù)的市場貿(mào)易，而不是政策的施舍。學(xué)者認(rèn)為如果貿(mào)易戰(zhàn)的沖突時(shí)間更長，可能會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)部門甚至整個(gè)的經(jīng)濟(jì)有持久的傷害。

美國農(nóng)戶種植結(jié)構(gòu)調(diào)整。種什么？減少大豆的種植。還有就是擴(kuò)大出口，向歐盟和日本出口。我們要分析它的進(jìn)口的潛力有多少？我認(rèn)為它基本上是沒有替代的國家，唯一的出路有兩個(gè)。一個(gè)是中美的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易恢復(fù)，第二是調(diào)整結(jié)構(gòu)。

對(duì)國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)影響可控，并且可通過貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)拓展全球供應(yīng)鏈。對(duì)美國大豆等農(nóng)產(chǎn)品出口將逐步形成影響。這是我對(duì)未來趨勢的判斷。我認(rèn)為如果中美貿(mào)易沖突常態(tài)化，惡化下去的話，對(duì)全球供應(yīng)鏈會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，我覺得對(duì)全球供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)變化和體系重構(gòu)帶來機(jī)會(huì)。

70年代初期的時(shí)候，由于全球糧食市場受災(zāi)難性氣侯的影響，價(jià)格暴漲，日本曾經(jīng)出現(xiàn)了豆腐的騷動(dòng)。而在這個(gè)同時(shí)，由于當(dāng)時(shí)美國對(duì)蘇聯(lián)的糧食禁運(yùn)，把周圍自國家也包含進(jìn)去了，包括日本。當(dāng)時(shí)日本95%的進(jìn)口大豆來自美國。日本那個(gè)時(shí)候發(fā)現(xiàn)，盡管日本是美國的盟國，日本的經(jīng)濟(jì)體制、安保體系都是美國設(shè)立的，但是還是要有自己的糧食安全體系。所以日本做了兩件事，一個(gè)是海外農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，過去他在美國投資的多，提升海外糧源掌控力。從70年代開始，日本通過對(duì)拉美等地區(qū)進(jìn)行農(nóng)業(yè)援助，發(fā)展同當(dāng)?shù)卣?、農(nóng)業(yè)組織、民眾的友好合作關(guān)系，為日本企業(yè)、農(nóng)業(yè)組織進(jìn)軍海外農(nóng)業(yè)奠定了良好的基礎(chǔ)。第二個(gè)是企業(yè)走出去，在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)進(jìn)行農(nóng)業(yè)投資，盡可能多的掌握農(nóng)業(yè)資源。

日本形成了一個(gè)多元化的結(jié)構(gòu)，不僅僅是美國，美國很重要，大家都愿意和美國做生意，質(zhì)量很好，很誠實(shí)，誰都不愿意打貿(mào)易戰(zhàn)?，F(xiàn)在問題是，現(xiàn)在出現(xiàn)了很大的變化，靠不住了。日本的經(jīng)驗(yàn)應(yīng)該更我們深刻的啟示。

我不展開了，這是日本全農(nóng)的海外農(nóng)業(yè)投資布局，包括北美、南美、亞洲、非洲等地區(qū)，還有日本的三井物產(chǎn)的全球農(nóng)業(yè)布局。

在這次貿(mào)易中，我們企業(yè)要深刻考慮這個(gè)問題，不能老是想著掙快錢，掙容易的錢，應(yīng)該考慮推動(dòng)全球供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的重構(gòu)，特別是美國給出了結(jié)構(gòu)性調(diào)整的信號(hào)的話，我們覺得南美、黑海市場是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

世界大豆進(jìn)口，亞洲是最主要的消費(fèi)市場，供應(yīng)是南美、北美和洱海。從出口的視角看，進(jìn)口視角主要是亞洲的國家。有兩個(gè)數(shù)據(jù)可以證明，短期的效益會(huì)導(dǎo)致全球種植結(jié)構(gòu)和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的變化，比如說巴西，在90年代初的時(shí)候，巴西的大豆出口不多，短短的20幾年，現(xiàn)在的出口達(dá)到了2000多萬噸，有一定的彈性。由于中國的進(jìn)口的增長，拉動(dòng)了美國和巴西的大豆生產(chǎn)和貿(mào)易， 所以只要市場很穩(wěn)定，給出一個(gè)信號(hào)的話，我相信市場會(huì)做出反應(yīng)。

我們做了一個(gè)模擬，除了南美和北美，黑海地方有比較大的潛力，成為我們下一步的重建供應(yīng)鏈的一個(gè)很重要的基地。

我覺得應(yīng)該利用這個(gè)機(jī)會(huì)，考慮到我們?nèi)蚬?yīng)鏈的結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)的重構(gòu)。這是我個(gè)人的建議或者是我研究的初步的成果，不一定正確，這是我向大家匯報(bào)的，謝謝大家。