近日“中央儲(chǔ)備凍豬肉擬投放1萬(wàn)噸”登上了熱搜榜，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，隨著豬年的到來(lái)，豬肉也成為了輿論的中心。今年以來(lái)豬肉價(jià)格的持續(xù)上漲，屢創(chuàng)歷史新高，“實(shí)現(xiàn)豬肉自由”成為了網(wǎng)絡(luò)最新的炫富方法，更有網(wǎng)友調(diào)侃，今年來(lái)最成功的投資就是在年初時(shí)冷凍了幾斤豬肉，現(xiàn)在漲幅驚人。

但站在風(fēng)口上的豬，最近似乎有點(diǎn)飛不動(dòng)了。自9月10日以來(lái)，A股中的豬肉概念股持續(xù)走軟，豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)從1300點(diǎn)一路下跌至9月26日的1133.53點(diǎn)，累計(jì)跌幅達(dá)到12.8%。

9月26日，A股豬肉概念大幅下跌，概念指數(shù)全日單邊下跌6.73%，創(chuàng)下近3月以來(lái)的最低收盤點(diǎn)位，年內(nèi)走勢(shì)強(qiáng)勁的豬肉概念股盤中遭遇大幅回調(diào)，截至收盤，唐人神、正邦科技、牧原股份、新希望、天邦股份、新五豐等跌停，大北農(nóng)、益生股份、溫氏股份也大跌超6%。

但9月27日，豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)反彈2.54%至1162.31點(diǎn)，并且漲幅位居所有概念指數(shù)的第9位。

十天內(nèi)三次，中央儲(chǔ)備豬肉大量投放市場(chǎng)

在節(jié)節(jié)攀升的豬價(jià)下，近期國(guó)家連續(xù)出招，一個(gè)接一個(gè)向市場(chǎng)投放中央儲(chǔ)備凍豬肉，地方儲(chǔ)備肉也是緊跟其后。根據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站9月24日公布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月16日至22日，豬肉價(jià)格為每公斤36.39元，比前一周下降了0.4%。

繼上次的1萬(wàn)噸儲(chǔ)備凍豬肉首次投放市場(chǎng)后，不到一周時(shí)間，第二批中央儲(chǔ)備凍豬肉再次投放。24日，華儲(chǔ)網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于2019年9月第2次中央儲(chǔ)備凍豬肉投放競(jìng)價(jià)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》?！锻ㄖ分赋?，將出庫(kù)競(jìng)價(jià)交易1萬(wàn)噸凍豬肉，按標(biāo)的進(jìn)行掛牌，其中每個(gè)企業(yè)交易成交數(shù)量不超過(guò)300噸(含)。本次競(jìng)價(jià)交易將通過(guò)北京華商儲(chǔ)備商品交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行，交易時(shí)間為9月26日13時(shí)至16時(shí)。

9月26日下午，華商儲(chǔ)備商品管理中心10天內(nèi)第3次出手。華儲(chǔ)網(wǎng)官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于2019年9月第3次中央儲(chǔ)備凍豬肉投放競(jìng)價(jià)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，《通知》顯示，本次出庫(kù)競(jìng)價(jià)交易仍為1萬(wàn)噸(具體以實(shí)際掛牌為準(zhǔn))，按標(biāo)的進(jìn)行掛牌;每個(gè)企業(yè)交易數(shù)量不超過(guò)300噸(含)。競(jìng)價(jià)交易時(shí)間為9月29日下午13時(shí)到16時(shí)。與前兩次一樣，此次交易的凍豬肉均為國(guó)外進(jìn)口，來(lái)自丹麥、德國(guó)、法國(guó)、荷蘭、美國(guó)、智利等國(guó)家。

除了國(guó)儲(chǔ)肉的大量上市，9月以來(lái)，浙江、濟(jì)南、西安、大連等地方政府也相繼宣布向消費(fèi)市場(chǎng)投放儲(chǔ)備肉。此外，為彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)豬肉缺口，商務(wù)部還多次表示要鼓勵(lì)擴(kuò)大豬肉進(jìn)口，在多項(xiàng)舉措的共同作用下，國(guó)慶前豬肉價(jià)格開始出現(xiàn)小幅下跌。

不過(guò)，有比較關(guān)心豬肉行情的網(wǎng)友認(rèn)為，去年豬肉消耗量超過(guò)5500萬(wàn)噸，照此計(jì)算，往市場(chǎng)里投入的1萬(wàn)噸儲(chǔ)備豬肉，大概只夠撐一個(gè)半小時(shí)，那這不是“杯水車薪”嗎？有市場(chǎng)觀點(diǎn)表示，兩次拋儲(chǔ)盡管實(shí)際效果未知，但至少在短期內(nèi)起到了穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的作用，終端價(jià)格漲勢(shì)開始放緩。

節(jié)后是否有望重拾升勢(shì)？

近期多家國(guó)際知名指數(shù)公司納入或擴(kuò)大A股納入比例，但在北上資金大買特買的時(shí)候，卻悄然拋售了部分豬肉概念股。年內(nèi)隨著豬價(jià)的上漲，豬肉概念表現(xiàn)十分強(qiáng)勢(shì)，這次豬肉股為何紛紛跌停？此次豬肉股大幅下跌是否意味著熱炒的豬肉概念已降溫？9月27日豬肉概念板塊又開始反彈，漲幅達(dá)3%，節(jié)后這個(gè)板塊還有望重拾升勢(shì)嗎？

航長(zhǎng)投資研究部在接受私募排排網(wǎng)采訪時(shí)表示，國(guó)家釋放儲(chǔ)備肉控制肉價(jià)上漲、主要廠家釋放產(chǎn)能恢復(fù)計(jì)劃，導(dǎo)致豬肉股預(yù)期發(fā)生改變。豬肉股年內(nèi)漲幅過(guò)大，已橫盤半年消化估值。此前股價(jià)上漲更多反映了預(yù)期，股價(jià)變化大幅領(lǐng)先于基本面變化，后續(xù)即使豬周期按照市場(chǎng)預(yù)想演繹，對(duì)股價(jià)的刺激作用已邊際遞減，因此當(dāng)前時(shí)點(diǎn)和位置上性價(jià)比一般。

華炎投資投資部副總裁李元?jiǎng)P認(rèn)為，跌停的主要原因是中央和各地方陸續(xù)投放部分儲(chǔ)備肉，豬頭價(jià)格出現(xiàn)小幅度下跌，另一個(gè)原因則是接近三季度業(yè)績(jī)披露期，市場(chǎng)擔(dān)心上市公司業(yè)績(jī)不及市場(chǎng)預(yù)期所致。豬肉概念的炒作是具有明顯的周期特征，節(jié)后豬肉板塊偏高位震蕩為主，出現(xiàn)明顯趨勢(shì)上漲的行情比較難。

對(duì)于豬肉概念的投資機(jī)會(huì)，潮金投資投資總監(jiān)劉躍表示，豬肉價(jià)格雖持續(xù)上漲，但豬肉銷售額度卻一路下滑，市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)豬可賣情況。因此，豬肉價(jià)格上漲這波紅利，大部分豬企業(yè)績(jī)并無(wú)多大改善。未來(lái)，養(yǎng)殖業(yè)有可能出現(xiàn)龍頭靠攏趨勢(shì)，利好龍頭企業(yè)?？晒蓛r(jià)提前透支太多，哪怕未來(lái)豬肉價(jià)格會(huì)維持相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間高位，但股價(jià)也預(yù)計(jì)高位震蕩為主，投資者需謹(jǐn)慎。

高溪資產(chǎn)合伙人陳繼豪則認(rèn)為，這輪豬周期的跨越時(shí)間要比以往的4年周期要長(zhǎng)，原因就是非洲豬瘟的疫苗還沒(méi)有研制出來(lái)，而即使研制出來(lái)，在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中的效果也要很長(zhǎng)時(shí)間檢驗(yàn)。上半年非洲豬瘟仍然在部分省份嚴(yán)重集中地爆發(fā)，并且據(jù)了解，在曾經(jīng)發(fā)生過(guò)疫情而暫時(shí)不嚴(yán)重的地區(qū)，復(fù)養(yǎng)的成功率很低，讓養(yǎng)殖戶更加謹(jǐn)慎。因此，非洲豬瘟疫情對(duì)整個(gè)行業(yè)的補(bǔ)欄積極性持續(xù)壓制，即使在高豬價(jià)的刺激下，很多地區(qū)的產(chǎn)能也無(wú)法得到有效的恢復(fù)，這將支撐下半年豬價(jià)繼續(xù)走高。三季度豬肉價(jià)格繼續(xù)上漲，體現(xiàn)業(yè)績(jī)就是增速加快，可以看到養(yǎng)豬概念股從年初起步一季度漲幅驚人，然后就是連續(xù)半年的高位橫盤，現(xiàn)在有跡象再起一波年底業(yè)績(jī)行情，應(yīng)該說(shuō)還有一定的上升空間。