背景：

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研反饋，華南地區(qū)非洲豬瘟疫情集中暴發(fā)期為5-7月份，而廣東作為華南市場(chǎng)的銷區(qū)代表，對(duì)華南豬價(jià)的走勢(shì)起著風(fēng)向標(biāo)的作用。上周我們走訪廣東深圳、東莞、佛山、開(kāi)平、陽(yáng)江、云浮、清遠(yuǎn)、廣州等地，和當(dāng)?shù)仫暳蠌S、原料貿(mào)易商、養(yǎng)殖場(chǎng)、屠宰場(chǎng)、養(yǎng)殖戶等上下游不同的調(diào)研對(duì)象座談交流，大體對(duì)廣東的養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)、存欄現(xiàn)狀、養(yǎng)殖信心、疫情態(tài)勢(shì)有一個(gè)輪廓性的了解，主要結(jié)論如下：

結(jié)論：

1. 廣東地區(qū)整體生豬存欄降幅預(yù)估超過(guò)50%，局部嚴(yán)重地區(qū)存欄損失大于70%。目前來(lái)看，養(yǎng)殖密度降低后疫病趨于穩(wěn)定。8月份出現(xiàn)肥轉(zhuǎn)母，尤以大型養(yǎng)殖集團(tuán)表現(xiàn)較為突出，中小養(yǎng)殖戶留種謹(jǐn)慎，并未大規(guī)模復(fù)產(chǎn)。相反，中招散養(yǎng)戶原址轉(zhuǎn)養(yǎng)肉雞、肉鴨等禽類品種，此類占比可達(dá)1/3。

2. 生物安全是當(dāng)前防控非洲豬瘟的唯一法寶。調(diào)研反饋疫苗使用效果并不是很理想，好壞參半?！皬?fù)產(chǎn)很豐滿，現(xiàn)實(shí)再打臉”的情況屢見(jiàn)不鮮。

3. 從飼料端的銷售情況來(lái)看，4-6月份豬料顯著下降，整體降幅高達(dá)60%-70%，10月以后豬料趨穩(wěn)，月度環(huán)比增1%-2%。禽料今年增幅預(yù)估10%-15%；普水料幾乎沒(méi)什么變化，與去年持平。

4. 明年一季度是整個(gè)飼料消費(fèi)的淡季，二季度以后南方市場(chǎng)回暖恐不及北方，同時(shí)3月份以后雨季的到來(lái)，疫情有再度反復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。

5. 終端豬肉高價(jià)，對(duì)消費(fèi)有明顯的抑制作用。走訪養(yǎng)殖戶家中未見(jiàn)晾曬腌制臘肉，往常年份是有的。

調(diào)研時(shí)間&路線

廣東地區(qū)調(diào)研紀(jì)要

屠宰場(chǎng)：

深圳地區(qū)有4家屠宰場(chǎng)，非洲豬瘟之前高峰期日屠宰量合計(jì)25000頭/天，目前屠宰量下降至約10000頭/天，降幅60%。我們所調(diào)研的這家屠宰場(chǎng)高峰期6200-6300頭/天，當(dāng)前僅屠宰2000-2100頭/天。因該屠宰場(chǎng)承接代宰業(yè)務(wù)，自家的屠宰量?jī)H200頭，比高峰期下降75%。200多頭豬以精細(xì)分割進(jìn)入C端市場(chǎng)，不做白條批發(fā)。凍肉庫(kù)存100多噸，高峰期800-900噸，節(jié)前適當(dāng)增加部分庫(kù)存。生豬屠宰體重明顯增加，均重達(dá)140-150kg，正常在110kg左右。

從豬源分布上來(lái)看，中南六省占比不到1/3，剩余2/3依靠全國(guó)外調(diào)。屠宰端了解的信息認(rèn)為廣東生豬產(chǎn)能下降60%-70%，廣東省內(nèi)現(xiàn)有生豬僅能滿足5%的消費(fèi)需求，且豬源兩極分化嚴(yán)重，超大豬和小豬較多，標(biāo)豬緊缺。收購(gòu)的豬源來(lái)看，公母比例失衡，閹豬占比95%，尤其近1-2個(gè)月表現(xiàn)較為突出。反映大型養(yǎng)豬企業(yè)大量選留三元母豬來(lái)擴(kuò)充后備產(chǎn)能。

養(yǎng)殖場(chǎng)：

1）中山某種豬場(chǎng)：

公司現(xiàn)有3個(gè)養(yǎng)殖基地，自己三個(gè)豬場(chǎng)均未遭受非洲豬瘟，考慮到非洲豬瘟的影響，于年初主動(dòng)縮減母豬存欄至7000-8000頭，原存欄母豬約10000萬(wàn)頭，目前前母豬存欄又恢復(fù)至1萬(wàn)頭。公司對(duì)外銷售純種、二元及商品肉豬，同時(shí)經(jīng)營(yíng)有自己的品牌肉，品牌肉主要覆蓋中山市。二元母豬50kg售價(jià) 7000元/頭，超重加肥豬價(jià)。今年上半年以前，種豬銷量一般，7月份以后種豬銷量明顯好轉(zhuǎn)，集團(tuán)客戶只占一半，另一半給中小養(yǎng)殖場(chǎng)戶，這與公司的銷售策略有關(guān)。自身終端門店的豬肉銷量從原來(lái)的40多頭下降至20多頭，預(yù)計(jì)節(jié)前豬肉消費(fèi)也維持在20多頭。肉豬的銷售渠道有三類：一是供港澳5000-6000頭/月；二是和農(nóng)戶合作，這種模式于今年6月初開(kāi)始嘗試，農(nóng)戶的養(yǎng)殖規(guī)模800-1000頭一批；剩下的肥豬外賣。放給農(nóng)戶的豬苗并未截留母豬，直接以商品肉豬上市。目前養(yǎng)殖肉豬的頭均成本比非洲豬瘟之前增加3元/kg。

產(chǎn)能規(guī)劃上，也有進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模的計(jì)劃，3年規(guī)劃是出欄量翻一番，主要向粵北、粵西發(fā)展，逐步向省外嘗試。非洲豬瘟之前，飼料自配為主，目前除陽(yáng)江一個(gè)大場(chǎng)之外，其余兩個(gè)小場(chǎng)采取代工模式。

從公司了解的復(fù)養(yǎng)情況來(lái)看，大公司復(fù)養(yǎng)相對(duì)理想，大一點(diǎn)的規(guī)模場(chǎng)也需要改建，大集團(tuán)復(fù)養(yǎng)占比40-60%。

2）飼料公司養(yǎng)豬板塊：

公司11年開(kāi)始建豬場(chǎng)做嘗試性投入，14年正式開(kāi)始投入，全國(guó)共有10個(gè)養(yǎng)豬片區(qū)，產(chǎn)能五年規(guī)劃500萬(wàn)頭，公司負(fù)責(zé)人表示五年完成500萬(wàn)或許有難度，但完成200-300萬(wàn)還是有信心的。養(yǎng)殖模式采取公司+養(yǎng)殖小區(qū)的形式，明年底母豬產(chǎn)能達(dá)到6-7萬(wàn)。公司遭受非洲豬瘟的損失嚴(yán)重，復(fù)養(yǎng)成功的案例有，失敗的案例也有。總而言之，周邊環(huán)境差及本身豬場(chǎng)有防控漏洞的情況下，很難復(fù)養(yǎng)成功，也就是說(shuō)復(fù)養(yǎng)對(duì)豬場(chǎng)內(nèi)、外環(huán)境的要求都很高。以自身豬場(chǎng)為例，湖南一個(gè)豬場(chǎng)肥轉(zhuǎn)母后再次中招；山東一個(gè)豬場(chǎng)中招后復(fù)產(chǎn)，目前又被飛了。從自己拔牙的效果來(lái)看，損失也有40%-50%，同時(shí)拔牙期間配種暫停，嚴(yán)重影響正常生產(chǎn)。對(duì)于疫情形勢(shì)而言，認(rèn)為年底及開(kāi)春雨季有再度暴發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。公司當(dāng)前也是大部分留三元母豬，存欄恢復(fù)約2-3成。

3）新興縣散養(yǎng)戶：

目前大公司都在積極復(fù)養(yǎng)，當(dāng)?shù)毓?農(nóng)戶的存欄占比約60%；復(fù)養(yǎng)多集中在7-8月份。公司+農(nóng)戶復(fù)養(yǎng)中，仍有一半再度中招，復(fù)養(yǎng)成功率僅50%。當(dāng)?shù)匾粋€(gè)4000多頭母豬養(yǎng)殖老板中招后一直停產(chǎn)，未復(fù)養(yǎng)。本鎮(zhèn)往年出欄量約20-30萬(wàn)頭；現(xiàn)散戶存欄生豬僅3000余頭。散戶擔(dān)心疫情風(fēng)險(xiǎn)，復(fù)養(yǎng)積極性低，豬場(chǎng)改養(yǎng)禽的占80%。我們所調(diào)研的養(yǎng)殖戶表示沒(méi)有非洲豬瘟疫苗問(wèn)世之前，不會(huì)輕易大規(guī)模復(fù)養(yǎng)。

4）清遠(yuǎn)縣養(yǎng)殖老板：

當(dāng)?shù)胤俏林俺鰴谟?00萬(wàn)頭，目前存欄損失預(yù)計(jì)在50%。集團(tuán)公司養(yǎng)豬產(chǎn)能占70%，當(dāng)前大企業(yè)都在復(fù)養(yǎng)。三家自繁自養(yǎng)豬場(chǎng)于8月份開(kāi)始復(fù)養(yǎng)，一家1000頭母豬存欄，另外兩家存欄300-400頭。有1/3的中招豬場(chǎng)轉(zhuǎn)養(yǎng)家禽。自己有3個(gè)豬場(chǎng)，其中一個(gè)豬場(chǎng)于端午節(jié)中招，全部清場(chǎng)，目前沒(méi)有復(fù)養(yǎng)。另外兩個(gè)豬場(chǎng)合計(jì)2000頭母豬，其中三元母豬占比達(dá)一半。豬場(chǎng)老板表示，現(xiàn)在只要發(fā)現(xiàn)母豬不吃料，不管有沒(méi)有發(fā)燒，立即淘汰，仔豬全部處死，不作診斷。當(dāng)然這屬于極端行情下的非常手段。

5）廣東某養(yǎng)殖場(chǎng)：

公司以做豆、菜粕及進(jìn)口雜粕貿(mào)易為主，16年介入生豬養(yǎng)殖板塊，規(guī)劃出欄量100萬(wàn)頭。以外購(gòu)仔豬育肥為主，未來(lái)打算以自繁自養(yǎng)為主?，F(xiàn)存欄母豬2000-3000頭，非瘟之前約5000頭，目前公司的三元母豬盡可能留下來(lái)配種。公司中招的豬場(chǎng)為留住員工，階段性的轉(zhuǎn)養(yǎng)雞鴨，假如明年行情不好會(huì)立馬退出。

飼料廠&大豆壓榨企業(yè)：

1）東莞壓榨企業(yè)a：

日壓榨產(chǎn)能9500噸/天，月初停機(jī)至今，預(yù)計(jì)停機(jī)半個(gè)月。11月份供應(yīng)偏緊，基差低，很多工廠停工，現(xiàn)在基差更低，需求端影響較大，水產(chǎn)在11月還有一定支撐。12月份預(yù)計(jì)到港壓榨90萬(wàn)噸，1月份預(yù)計(jì)到港90萬(wàn)噸。廣東地區(qū)大豆庫(kù)存50-60萬(wàn)噸，同期庫(kù)存90萬(wàn)噸。11月豆粕流出量增加，省外銷售占20%，全年豆粕銷量預(yù)計(jì)下降15%左右。遠(yuǎn)月（9月）基差合同售出2-3成。

需求端來(lái)看，豬料1-9月份下降>30%，黃雞廣東地區(qū)增幅30%，鴨料增幅>10%；水產(chǎn)全年下降。目前疫情雖趨于穩(wěn)定，但散戶普遍不敢補(bǔ)欄，9-10月份三元母豬留種增加，散戶補(bǔ)欄的占4成左右。廣東地區(qū)非瘟前規(guī)?；急?成，預(yù)計(jì)非瘟后規(guī)模化占比將提升至6成。

2）壓榨企業(yè)b:

公司在廣東有3家工廠，東莞2個(gè)，日壓榨量2000噸/天，2800噸/天；陽(yáng)江1個(gè)，日壓榨量3000噸/天。目前遠(yuǎn)期合同已買到9月，占3成左右。北方看好年后需求，南方上半年養(yǎng)殖積極性略差。廣東復(fù)養(yǎng)少，豬料掉至50%-60%后開(kāi)始企穩(wěn)，目前月度環(huán)比增速1%-2%。轉(zhuǎn)禽料的增量10%左右。工廠全年平均開(kāi)機(jī)率85-90%，與去年持平?？春孟掳肽觑暳闲枨?，利潤(rùn)好，供給增加，價(jià)格不一定好。榨利6-9月份很好。豆粕銷售結(jié)構(gòu)中，目前豬料占40%，禽料60%，原來(lái)豬禽各半。

3）某飼料廠：

公司有7家工廠，廣東4個(gè)，廣西2個(gè)，湖北1個(gè)。去年銷售豬料60萬(wàn)噸。今年1-6月份豬料銷量占6成，水產(chǎn)4成。5-7月份豬料下降70%左右。目前水產(chǎn)料占70%，禽、豬各占15%。今年飼料總銷量預(yù)計(jì)下降20%。5月份豬料還有3萬(wàn)噸/月，6月份后降至8000-9000噸。禽料以鴨料為主，公司鴨料增5%，公司增長(zhǎng)低于廣東平均水平。水產(chǎn)全年比較淡，對(duì)非洲豬瘟的替代幾乎沒(méi)有。公司豬料客戶以散養(yǎng)戶為主，復(fù)養(yǎng)的不多。

4）水產(chǎn)飼料企業(yè)：

以普水料為主，年產(chǎn)10萬(wàn)噸。水產(chǎn)主要看天氣，一般4-11月水產(chǎn)投料旺季，12-3月投料淡季，投料下降。目前淡季3000-5000噸/月的的消費(fèi)量，與上年基本持平，較旺季減少50%左右。去年銷量10萬(wàn)噸左右，今年到目前整體銷量還多2000噸左右。

5）飼料集團(tuán)番禺工廠：

整個(gè)集團(tuán)去年飼料產(chǎn)量1050萬(wàn)噸，其中水產(chǎn)350萬(wàn)噸，豬料260萬(wàn)噸，禽料（雞鴨鵝等）440萬(wàn)噸。今年整體飼料產(chǎn)量預(yù)計(jì)在1250-1300萬(wàn)噸，明年計(jì)劃1600萬(wàn)噸，2021-2022年實(shí)現(xiàn)2000萬(wàn)噸。生豬養(yǎng)殖板塊去年出欄70萬(wàn)，公司土地儲(chǔ)備可出欄500萬(wàn)頭，主要分布在兩湖及廣西。

番禺工廠今年飼料總產(chǎn)量305萬(wàn)噸，去年200多萬(wàn)噸，其中豬料僅幾十萬(wàn)噸，其余的是禽料和水產(chǎn)。今年公司普水料增量50%，鴨料增20%-30%。業(yè)內(nèi)某豬料公司去年豬料銷售1000萬(wàn)噸，今年預(yù)計(jì)僅700萬(wàn)噸，禽料銷售約100萬(wàn)噸。公司在粵西一家工廠豬料4月份豬料從之前的12000噸/月斷崖式下跌至2000噸/月。番禺工廠是從6月份10000噸逐步下降到目前的2000噸。番禺工廠去年豬料占比25%，水產(chǎn)占比25%，禽料占比50%。番禺工廠今年豬料不到10%，禽料占70%，水產(chǎn)料20%。豬料目前逐步恢復(fù)，但恢復(fù)非常慢。番禺工廠豬料產(chǎn)量在10月最低2000噸/月，11月增加至2500噸/月，12月預(yù)計(jì)還是2500噸。

3結(jié)論

通過(guò)調(diào)研廣東市場(chǎng)結(jié)合我們此前調(diào)研的東北、河南等地，復(fù)養(yǎng)評(píng)估來(lái)看，整體呈現(xiàn)北強(qiáng)南弱，集團(tuán)補(bǔ)欄積極散戶略差的形勢(shì)。這與疫情發(fā)生的先后順序不無(wú)關(guān)系。當(dāng)然，無(wú)論南方還是北方，二元種豬的緊缺及出于對(duì)疫情的擔(dān)憂，造就了史無(wú)前例的大量三元母豬留種。行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)可全國(guó)能繁母豬產(chǎn)能降幅超過(guò)一半，假定母豬存欄減幅50%，則三元母豬留種來(lái)擴(kuò)充能繁的比例預(yù)估占全部能繁的比例極值也在1/2。官方公布能繁母豬存欄9月環(huán)比增0.6%，10月能繁母豬環(huán)比增4%，10月份環(huán)比增幅明顯加大，也是自官方公布監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)以來(lái)的最大月度增幅，說(shuō)明三元肥轉(zhuǎn)母的增量效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)。在疫情相對(duì)可控的情況下，筆者推斷未來(lái)半年能繁母豬月度增幅5%不是什么難事兒，超過(guò)5%也是非常有可能的。極限演繹的情況下，3個(gè)月選留的肥轉(zhuǎn)母足以補(bǔ)齊疫情導(dǎo)致的母豬損失。能繁母豬存欄1*(1+5%)n=2，則n=14。也就是說(shuō)在2020年12月能繁母豬便可恢復(fù)如初，當(dāng)然這只是一種假設(shè)和推測(cè)。我們?cè)俳Y(jié)合各省疫情造成的存欄損失情況來(lái)看，少則30%減幅，多則70%減幅，各地在存欄密度降低后疫情趨于平穩(wěn)。另外考慮到養(yǎng)殖場(chǎng)對(duì)非洲豬瘟防控意識(shí)的提高和對(duì)生物安全的重視，全國(guó)能繁母豬存欄明年有望恢復(fù)至疫前的70%，需要強(qiáng)調(diào)的是母豬存欄將長(zhǎng)期維持在這個(gè)存欄水平，只要疫苗不問(wèn)世。對(duì)于生豬存欄而言，明年2月份以后生豬存欄有望見(jiàn)到明顯增加，教保料增量體現(xiàn)在3月份以后，玉米、豆粕的顯著增量有望出現(xiàn)在4月份，對(duì)應(yīng)生豬出欄的明顯增量將于明年8月份顯現(xiàn)。

我們不排除來(lái)年開(kāi)春及南方雨季到來(lái)之后再度暴發(fā)大面積疫情的風(fēng)險(xiǎn)。即便如此，當(dāng)前養(yǎng)豬業(yè)豐厚的利潤(rùn)都將使得存欄穩(wěn)步回升，短暫的存欄波動(dòng)不是我們所考慮的。最后，筆者想說(shuō)的是，能夠在非洲豬瘟肆虐的環(huán)境中挺過(guò)來(lái)的養(yǎng)豬人，不僅擁有鋼鐵般的堅(jiān)強(qiáng)意志，更有一整套得心應(yīng)手的防非方案，他們才是未來(lái)生豬養(yǎng)殖行業(yè)中的中流砥柱。