沖著地來的？

近日，萬科官網(wǎng)發(fā)布一則招聘令引起關(guān)注。 招募信息顯示，萬科食品事業(yè)部社招豬場拓展經(jīng)理、聚落化豬場總經(jīng)理、養(yǎng)豬場預結(jié)算專業(yè)經(jīng)理、豬場開發(fā)報建專員和豬場獸醫(yī)。

2020年3月，萬科正式成立食品事業(yè)部(BU)，在業(yè)務(wù)開展初期主要布局生豬養(yǎng)殖、蔬菜種植、企業(yè)餐飲三大領(lǐng)域。自此，萬科架構(gòu)中的業(yè)務(wù)單元(BU)在物流、商業(yè)、長租公寓、冰雪度假、海外及梅沙教育6個之外再增加一個至7個。萬科官網(wǎng)“團隊介紹”頁面中已更新，譚華杰任集團合伙人兼食品事業(yè)部(BU)首席合伙人。

地產(chǎn)分析師嚴躍進對時間財經(jīng)表示，當前傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨很多壓力，尤其是限價等政策下，企業(yè)的盈利指標推進相對困難，而類似豬場經(jīng)營等業(yè)務(wù)，成為新的盈利增長點。萬科此前便出現(xiàn)了多次轉(zhuǎn)型探索，此類農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)，能和當前城市運營和社區(qū)運營等業(yè)務(wù)掛鉤，存在業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的機會。

中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬則表示，多領(lǐng)域企業(yè)跨界養(yǎng)豬的核心在于國家有一些政策紅利，鼓勵有大資金的公司進場養(yǎng)豬，推動國內(nèi)養(yǎng)豬領(lǐng)域朝品牌化、規(guī)范化的路徑發(fā)展，由此存欄量的管控、食品安全以及防疫等重要方面將更有保障。

去年7、8月開始，中國豬價上漲較快，四季度豬價達到40元每公斤的高點，生豬養(yǎng)殖盈利豐厚，各生豬養(yǎng)殖廠業(yè)績爆發(fā)式增長。開源證券研報顯示，2019年和2020年一季度，代表性養(yǎng)豬企業(yè)利潤同比增長343%和1012%。

此前已有互聯(lián)網(wǎng)公司、皮革公司、園林綠化公司、化工公司、汽車制作公司等“外行”跨界養(yǎng)豬的先行者。其中，網(wǎng)易創(chuàng)始人丁磊的互聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)豬受關(guān)注較大。2009年宣布養(yǎng)豬至今已超10年，其高端黑豬首豬拍賣價高達27.7萬元，但目前網(wǎng)易方面未公布其銷量及利潤情況。據(jù)網(wǎng)易未央官網(wǎng)介紹，其安吉和高安農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園年產(chǎn)共約17萬頭豬。對比養(yǎng)豬企業(yè)“一哥”牧原股份，其2019年賣出了1025.33萬頭生豬。

朱丹蓬表示，以市場和政策為主導來看，跨界進入生豬養(yǎng)殖的企業(yè)核心在于規(guī)模。值得注意的是，萬科招募信息顯示，“聚落化豬場總經(jīng)理”工作內(nèi)容包括參與制定25萬出欄生豬聚落規(guī)劃，這或許可以說明萬科食品事業(yè)部一個25萬頭生豬出欄量的項目或?qū)⒙涞兀f科即將開啟規(guī)?；B(yǎng)豬嗎？對此，萬科方面表示，暫無新增的信息可以提供。

上海中原地產(chǎn)市場分析師盧文曦告訴時間財經(jīng)，他不認為萬科養(yǎng)豬是想靠豬來賺錢，其本意應(yīng)該還是從地產(chǎn)出發(fā)去考慮的，比如養(yǎng)豬要批地，養(yǎng)豬只是撬動土地資源的一個關(guān)鍵點。

養(yǎng)豬風口

商務(wù)部5月7日舉行新聞發(fā)布會稱，5月5日豬肉批發(fā)價格每公斤42.86元，比3月底下降8.2%。 這已經(jīng)是豬肉價格連續(xù)多周下降。雖然豬肉價 格近期短暫回落，但從最新 的2020年4月銷售數(shù)據(jù)來看，有不少企業(yè)銷售收入仍同比大幅上升。

新希望六和股份有限公司(簡稱“新希望”)2020年4月銷售生豬31.04萬頭，收入為11.59億元，環(huán)比變動12%，同比變動189%。傲農(nóng)生物、正虹科技4月銷售收入不論是同比還是環(huán)比均實現(xiàn)增長。

4月7日，福布斯發(fā)布2020年度全球億萬富豪榜。牧原股份創(chuàng)始人秦英林家族今年在榜單上的財富為185億美元，與去年榜單數(shù)據(jù)相比增長了142億美元，在全球排名第43位。排在拼多多黃崢、字節(jié)跳動張一鳴、順豐控股王衛(wèi)、萬達集團王健林等之前。

養(yǎng)殖業(yè)中有“豬糧比價”一說，一般情況下，一斤豬肉的成本價相當于6斤左右的飼料糧的價格，也就是說，豬糧比價在6:1的時候，是生豬養(yǎng)殖的盈虧平衡點。3月的國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制就畜禽產(chǎn)品保供穩(wěn)價工作情況的發(fā)布會上，相關(guān)人員介紹，目前豬糧比價在18:1，遠遠超出了6:1的盈虧平衡點。

以秦英林家族的牧原股份為例，該公司2019年和2020年一季度歸母凈利潤增速分別達1075%和864%，唐人神和天康生物2020年一季度利潤增幅領(lǐng)先，分別達3845%和1057%。

唐人神董秘孫雙勝曾公開表示，2020年一季度，一頭仔豬能賣到2200元-2400元，但往年價格僅為400、500元左右，“養(yǎng)豬的都掙大錢”。新希望集團董事長劉永好則在2019(第十八屆)中國企業(yè)領(lǐng)袖年會上說，“站在風口，豬都能飛上天。不過，今年養(yǎng)豬已成了最大的風口?！?

對比地產(chǎn)而言，目前頭部養(yǎng)豬企業(yè)牧原股份2020年一季度的毛利率已高達64.52%，2019年毛利率為35.95%。對比而言，萬科2019年的毛利率為36.25%。凈利率方面，萬科去年為14.99%，被稱為“利潤王”的中海地產(chǎn)去年凈利率為25.4%，而牧原股份2019年凈利率高達31.34%。

但值得注意的是，牧原股份的凈利率明顯呈規(guī)律化波動，凈利率高的年份可達40%，低的時候不過才5%，這與養(yǎng)豬行業(yè)的規(guī)律“豬周期”分不開。

普遍認為，“豬周期”是生豬養(yǎng)殖的“魔咒”。 因豬肉為剛性需求，豬肉供給從養(yǎng)殖母豬到養(yǎng)殖仔豬再到養(yǎng)殖生豬一般需要兩到三年時間，本期豬肉價格決定本期養(yǎng)殖規(guī)模，而本期養(yǎng)殖規(guī)模決定下期的豬肉供給量和價格，豬肉價格波動引起養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)，導致豬肉供給和價格的大起大落。

但去年9月全球普遍因非洲豬瘟致生豬產(chǎn)量減少，至今未出現(xiàn)相關(guān)疫苗。唐人神證券事務(wù)代表此前對時間財經(jīng)表示，“豬周期？好久沒聽到這個詞了”，并稱在非洲豬瘟疫苗出來之前，行業(yè)內(nèi)公司都很重視擴產(chǎn)。

對于年內(nèi)豬肉價格走勢，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局局長楊振海此前公開表示，國內(nèi)二季度豬肉供需還面臨著生產(chǎn)基數(shù)低、進口不確定性增加、消費回升等三重疊加壓力。預計今年豬肉價格高峰可能出現(xiàn)在9月份前后。

生豬利潤和養(yǎng)殖公司股價齊飛，吸引了不少“外行”跨界養(yǎng)豬。3月5日， 皮革 企業(yè)振靜股份重大重組有了新進展，擬以18.2億元收購巨星農(nóng)牧，進入生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)。

規(guī)?；B(yǎng)殖？

萬科進入生豬養(yǎng)殖，似乎早有布局。早在2018年4月份，萬科與深圳市農(nóng)產(chǎn)品股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方擬在新零售及城市食品安全產(chǎn)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品流通綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)、現(xiàn)代化農(nóng)產(chǎn)品種植養(yǎng)殖基地建設(shè)等領(lǐng)域開展合作。

公開資料顯示，2018年7月，萬科創(chuàng)始人王石一行到洛川縣考察萬頭生豬種養(yǎng)結(jié)合、果畜循環(huán)等涉農(nóng)項目。王石表示滿意希望推動萬頭生豬種養(yǎng)結(jié)合項目早日落地洛川。隨后在2018年10月，萬科項目總監(jiān)及養(yǎng)殖項目經(jīng)理等人到洛川縣考察50萬頭生豬養(yǎng)殖基地項目并就項目選址召開座談會，推動項目盡早落地。

2018年7月，當時的萬科高級副總裁譚華杰、萬科農(nóng)業(yè)顧問等人來到眾益糖業(yè)，就種養(yǎng)循環(huán)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項目洽談。同月，萬科旗下深圳第六園農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司一行多人前往寶雞市調(diào)研座談種養(yǎng)循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項目，項目內(nèi)容包括，打造飼草種植、種豬繁育、商品豬育肥和屠宰、食品加工和冷鏈物流為一體的農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈。

公開資料顯示，上述出現(xiàn)的深圳六園企業(yè)發(fā)展有限公司成立于2017年9月，為萬科全資孫公司，法定代表人為胡賁，譚華杰為執(zhí)行董事。該公司投資設(shè)立、控股或參股的公司多為農(nóng)業(yè)公司，分布在河南汝州、深圳、珠海、四川涼山、山東等多地。

跨界養(yǎng)豬最著名的還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。早在2009年，網(wǎng)易丁磊就喊出了養(yǎng)豬計劃，后來網(wǎng)易養(yǎng)豬場在浙江安吉縣落戶;2018年2月，阿里巴巴宣布“ET大腦”養(yǎng)豬計劃;同年11月，京東也宣布進軍養(yǎng)豬業(yè)，并和中國農(nóng)大、中國農(nóng)科院合作，推出了一套人工智能養(yǎng)豬方案。

歷時最長的網(wǎng)易味央黑豬肉2016年正式上市，首豬拍賣價27.7萬元。2017網(wǎng)易味央宣布完成1.6億元A輪融資，同時其全民養(yǎng)豬眾籌成功募集金額1919萬元。網(wǎng)易未央網(wǎng)顯示，其黑豬肉350g后腿肉售價47元，遠高于普通豬肉售價。

據(jù)網(wǎng)易未央官網(wǎng)介紹，其安吉農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園占地面積1200畝，管理著2萬頭豬，高安農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園占地面積超過3300畝，年出欄黑豬15萬頭。最新消息是，網(wǎng)易未央紹興項目落地，全部投產(chǎn)后，項目總產(chǎn)能將達到年出欄50萬頭。

萬科將走類似于網(wǎng)易高端豬養(yǎng)殖的路線嗎？萬科招聘信息顯示，公司將以服務(wù)萬科現(xiàn)有客戶為起點，爭取以普通家庭可支付的價格，為大眾提供安全健康的日常餐食。由此可以猜測，萬科未來的豬肉價格不會高出市場價太多。

此外，招聘信息還包含25萬出欄生豬聚落規(guī)劃。新希望是較早探索聚落化豬場的公司，其在2019年年報中介紹，整體規(guī)劃的聚落一體化生豬養(yǎng)殖模式，是指在一個聚落內(nèi)實現(xiàn)了養(yǎng)豬流程全匹配、人才共享、環(huán)保工藝優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈聚集，相比傳統(tǒng)的養(yǎng)殖模式生產(chǎn)效率更高、成本更低。

因為聚落化豬場投入成本高，一般規(guī)模較大。新希望董事、總裁鄧成在2019年度業(yè)績說明會介紹，公司的聚落模式雖然普遍比目前行業(yè)的豬場規(guī)模要大，但是并沒有固定的規(guī)模水平。

嚴躍進對時間財經(jīng)表示，房地產(chǎn)企業(yè)跨界養(yǎng)豬看似跨度大，實際上兩者也有一定的共通點。地產(chǎn)開發(fā)結(jié)轉(zhuǎn)周期約為2至3年，豬的生長期也約為3年，地產(chǎn)和生豬養(yǎng)殖都是與國計民生緊密相連的萬億市場，受政策的管控力度大，且兩者的關(guān)鍵能力都偏向于執(zhí)行力，部分地產(chǎn)公司的軍事化管理和對執(zhí)行力要求極高的“高周轉(zhuǎn)”模式都取得了成功，地產(chǎn)企業(yè)跨界創(chuàng)意文化可能難以施展，但跨界養(yǎng)豬或值得期待。

政策紅利

官方資料顯示，受非洲豬瘟疫情沖擊等因素影響，2019年中國的生豬產(chǎn)能快速下降，全年生豬出欄5.4億頭，同比下降21.6%，生豬價格大幅攀升。

為此，相關(guān)部門提出“要求像抓糧食生產(chǎn)一樣抓生豬生產(chǎn)”，出臺了“史上最強”生豬復產(chǎn)政策。一系列的補貼政策對2020年底前新建、改擴建種豬場、規(guī)模豬場(戶)，禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)規(guī)模養(yǎng)豬場(戶)異地重建等給予一次性補貼。

其中，新建圈舍每平米補貼40元，沼氣池每立方米補貼150元，引進良種母豬每頭補貼400～600元，貸款貼息50%。

補貼方案對生豬規(guī)?；彩且粋€利好。據(jù)中金公司研究部披露的數(shù)據(jù)，2018年中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)的市場分布中，溫氏、牧原等排名前五的企業(yè)占據(jù)的市場份額不足7%，散養(yǎng)戶占據(jù)了91%的市場，對比美國，早在2016年其市場排名前十的養(yǎng)豬場就占到了45%的市場份額。

上市公司立華股份董事長、總裁程立力在2019年年度業(yè)績說明會上表示，國內(nèi)的生豬養(yǎng)殖行業(yè)尚處于集中度不斷上升的階段，市場競爭在一段時間內(nèi)還將以規(guī)模化企業(yè)與散戶之間的競爭為主。

去年12月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布《加快生豬生產(chǎn)恢復發(fā)展三年行動方案》表示，對生豬養(yǎng)殖規(guī)模3000頭以上的，補貼80萬，生豬養(yǎng)殖規(guī)模2000到2999頭的，補貼60萬，生豬養(yǎng)殖規(guī)模1000到1999頭的，補貼40萬，生豬養(yǎng)殖規(guī)模500到999頭的，補貼20萬。

朱丹蓬對時間財經(jīng)稱，就目前政策端的指引來看，未來散戶們一定會退出這個競爭機制，大戶還有龍頭企業(yè)會占比較重要的主導地位。

值得注意的是，上述方案對保障養(yǎng)殖用地做了調(diào)整。該方案提出，配合自然資源部門落實生豬養(yǎng)殖用地按農(nóng)用地管理政策，不需辦理建設(shè)用地審批手續(xù)，簡化用地程序，提高用地取得效率。

盧文曦表示，萬科在做很多事情，不少還做得很高調(diào)，但如果有人跟隨了基本得認倒霉。因為結(jié)果上看，萬科自己并沒有把這些“周邊”給做大，萬科真正專注的還是房地產(chǎn)本身，也就是郁亮強調(diào)的基本盤。盧文曦稱，由此推測，萬科跨界養(yǎng)豬的關(guān)鍵點還是在土地方面做文章。