一、調(diào)研簡介

年后，非洲豬瘟疫情再度席卷國內(nèi)生豬市場，使原本平靜的生豬產(chǎn)能恢復(fù)進程再添疑云。生豬期貨價格受影響出現(xiàn)較大波動，雖然市場關(guān)于本輪疫情影響各執(zhí)所言，但全國豬價卻整體一路下行，產(chǎn)業(yè)鏈不少環(huán)節(jié)陷入深度虧損。為進一步了解當前國內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)情況，幫助產(chǎn)業(yè)及市場參與者更好的了解當前國內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)實際情況，調(diào)研團一行來到河南、山東等地區(qū)了解生豬市場。河南山東一帶是我國生豬主產(chǎn)區(qū)，生豬產(chǎn)量以及外銷數(shù)量在國內(nèi)均位居前列，上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套完善，是國內(nèi)生豬價格的風向標，也是全國生豬產(chǎn)業(yè)的縮影，同時，河南地區(qū)是大商所生豬期貨的基準交割地，在國內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)中扮演著重要角色。

本次調(diào)研將重點聚焦生豬產(chǎn)能的去化/恢復(fù)情況，飼料產(chǎn)量及消耗情況，國內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)上中下游的心態(tài)及觀點，以期真實展現(xiàn)當前生豬市場供需基本面。

二、調(diào)研路線

鄭州――漯河――許昌――開封――商丘――淮北――徐州――臨沂

注：本次調(diào)研紀要內(nèi)容依據(jù)被調(diào)研對象實際意思表示整理，但調(diào)研對象受自身業(yè)務(wù)及認知局限，所述內(nèi)容可能與實際情況存在差異，不代表筆者及市場具體觀點，讀者需甄別判斷。

三、調(diào)研紀要

調(diào)研對象A：被調(diào)研對象主做仔豬、種豬銷售業(yè)務(wù)

豬價情況：今年仔豬價格波動較大，去年春節(jié)前7公斤仔豬價格2100-2200元/頭，隨后下跌至1100元/頭，而后再度上漲至1400-1500元/頭，當前因為市場成交清淡，仔豬價格下跌至600元/頭，仔豬單頭生產(chǎn)成本在700元/頭，整體來看，當前養(yǎng)殖仔豬基本已陷入虧損。

生產(chǎn)性能：預(yù)估三元母豬存欄占比在40%-50%左右，以前單頭母豬年產(chǎn)仔豬數(shù)量達到20頭左右，但當前僅為十幾頭，實際產(chǎn)量低于預(yù)期。

疫情影響：河南當?shù)?-2萬頭母豬場數(shù)量大幅萎縮，部分地區(qū)降2/3，其中帶毒生產(chǎn)數(shù)量較多，存活率低。主要因幾方面因素影響，其一，母豬在帶毒環(huán)境下，生產(chǎn)抗應(yīng)激性能力較差，而仔豬在生長初期，容易產(chǎn)生一些并發(fā)癥;其次，部分養(yǎng)殖戶將外采仔豬與自身仔豬存欄混養(yǎng)，也間接加重了生物安全問題。但整體來看，因為當前政策上對補欄管控比較嚴格，因而苗源問題不大;

引種情況：今年上半年當?shù)匾N數(shù)量同比減少70%，與去年下半年對比減少了30%，主要因去年下半年出現(xiàn)大批量豬源調(diào)整情況，但因為市場對行情仍然較樂觀，所以當前母豬轉(zhuǎn)商情況不多;

飼料情況：從四月開始，教保料銷量整體有所下滑，其中大企業(yè)內(nèi)銷數(shù)量下滑明顯，銷售端開始有向外銷拓展方向發(fā)展，據(jù)此推理，大企業(yè)仔豬存欄應(yīng)當是有所下滑;

調(diào)研對象B：企業(yè)主營生豬疫苗生產(chǎn)，過去幾年中，客戶結(jié)構(gòu)集團企業(yè)占比20-30%，近期提升到55%-60%，規(guī)模企業(yè)20-25%，個體、散養(yǎng)戶在25%-30%。

疫苗銷量情況：去年1-5月份疫苗銷量在5500萬劑/月，今年2月份以來同比開始下滑，降幅達到將近去年一般數(shù)量。以某仔豬必需口服藥物數(shù)量來看，減少幅度較大，因而整體來看，當前仔豬存欄出現(xiàn)較大幅度萎縮;

成本情況：當前母豬全程動保+疫苗成本大約在650-680元/頭，商品豬動保+疫苗在120元/頭;

疫情情況：對當前生豬市場存欄比較悲觀，認為較嚴重的豫北地區(qū)豬瘟影響范圍在80%以上，其中包含仔豬腹瀉病帶來的不利影響，而影響較輕的地區(qū)如豫東南一帶影響范圍大概在40-50%

調(diào)研對象C：企業(yè)包括華北、西北兩大區(qū)域事業(yè)部，重點覆蓋當?shù)仄瑓^(qū)業(yè)務(wù)開展。公司業(yè)務(wù)包括飼料、養(yǎng)殖、壓榨、獸藥、貿(mào)易等幾大板塊;當前飼料產(chǎn)量200萬噸左右，預(yù)估3年后產(chǎn)量500萬噸;養(yǎng)豬、屠宰、加工一體化年產(chǎn)能在300萬頭，后續(xù)西北地區(qū)將繼續(xù)增加，但不太可能超過500萬噸;此外，企業(yè)有部分油籽壓榨業(yè)務(wù)，年產(chǎn)能60萬噸，同時包含部分獸藥制作生產(chǎn)(口蹄疫、藍耳疫苗)，同時，企業(yè)參與部分飼料原材料貿(mào)易;

飼料產(chǎn)量情況：河南3月份母豬存欄預(yù)估在402萬頭，1-5月飼料同比增幅在10%-15%，近期快速增加主要與客戶群體有關(guān)

蛋白需求：前期對全年豆粕需求相對比較悲觀，20/21年度同比看降300萬噸，但是最近大豬存欄量在增加，豬肉產(chǎn)量高于預(yù)期，水產(chǎn)、反芻相對看持平，禽類預(yù)期小幅下滑，在此背景下，認為后續(xù)豆粕需求有上調(diào)可能。