24日，申萬宏源研究農(nóng)林牧漁首席分析師趙金厚在“三十年崢嶸邁入新經(jīng)濟(jì)”——申萬宏源·2022資本市場春季策略會上表示，受地緣政治與氣候條件等因素影響，糧食價格上漲帶動下游飼料價格，生豬養(yǎng)殖成本進(jìn)一步上升，但生豬供給下半年有望下降，整體生豬價格或周期性回升。此外，冰鮮消費(fèi)、轉(zhuǎn)基因板塊、新型非洲豬瘟疫苗研發(fā)進(jìn)展等也值得關(guān)注。

趙金厚認(rèn)為，2021年12月之后，由于生豬供給持續(xù)增加、生豬價格回落，養(yǎng)殖業(yè)再度陷入虧損。俄烏沖突與糧食減產(chǎn)預(yù)期導(dǎo)致飼料原料價格上漲，生豬養(yǎng)殖成本端上升約0.8-1元/公斤，造成養(yǎng)殖企業(yè)面臨資金壓力。據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會豬業(yè)分會監(jiān)測：2022年1月開始，仔豬出生量明顯下降，按照育肥周期4-6月測算，2022年4-6月生豬出欄量逐步減少，豬價或逐步止跌企穩(wěn)，下半年或周期性持續(xù)回升。生豬產(chǎn)能去化引發(fā)周期性向上演繹可以認(rèn)為是確定性行業(yè)變化趨勢。

趙金厚推測，本輪生豬去產(chǎn)能或是非洲豬瘟疫情穩(wěn)定后生產(chǎn)者的自發(fā)調(diào)整，但由于前期豬企進(jìn)行了“史無前例”的產(chǎn)能擴(kuò)張、“前所未有”的產(chǎn)業(yè)升級，而行業(yè)的消費(fèi)需求趨于飽和，有關(guān)部門強(qiáng)化對生豬產(chǎn)業(yè)“保產(chǎn)能”的效應(yīng)，且業(yè)內(nèi)與投資者均出現(xiàn)較為一致的“豬周期”到底的預(yù)期，此次去產(chǎn)能過程可能是漸進(jìn)式的。

趙金厚預(yù)計，2022年生豬出欄量整體將不低于2021年，下半年隨著供給減少與需求增加，或?qū)⒗瓌迂i價周期性回升。但全年豬肉價格的平均價格整體或低于去年。

在禽類方面，趙金厚認(rèn)為，2022年黃羽肉雞的供給端在此前明顯去化的趨勢下，將持續(xù)減少。下半年價格有望向好。值得關(guān)注的是，在新冠疫情的影響下，冰鮮消費(fèi)持續(xù)向好，后期冰鮮雞的市場占有率或由最初的5%上升至90%。

此外，趙金厚認(rèn)為糧食價格上漲、轉(zhuǎn)基因玉米種子產(chǎn)業(yè)化、新型非洲豬瘟疫苗研發(fā)進(jìn)展及生產(chǎn)應(yīng)用等行業(yè)主題也值得關(guān)注。自2021年有關(guān)部門對轉(zhuǎn)基因相關(guān)政策進(jìn)一步完善修訂以來，已獲安全正式的轉(zhuǎn)基因性狀公司選擇了部分已審品種進(jìn)行了轉(zhuǎn)基因品種(轉(zhuǎn)化體)區(qū)域試驗(yàn)，這些品種在適宜地區(qū)再進(jìn)行一年生產(chǎn)試驗(yàn)，將獲得品種審定證書。預(yù)計2023年底將逐漸面向市場，并進(jìn)一步推廣。2021年12月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公示國家重點(diǎn)研發(fā)計劃“動物疫病綜合防控關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用”重點(diǎn)專項(xiàng)2021年度揭榜掛帥項(xiàng)目擬立項(xiàng)項(xiàng)目公示清單，預(yù)測中國非洲豬瘟疫苗研發(fā)取得了積極進(jìn)展。