今日（6月8日），豬肉板塊大幅回暖，個股也普遍走強。截至14時20分左右，新五豐大漲超9%，且盤中一度封板漲停，巨星農(nóng)牧、華統(tǒng)股份雙雙漲近7%，此外，京基智農(nóng)、溫氏股份、唐人神、立華股份、順鑫農(nóng)業(yè)、海大集團等股也漲幅居前。

豬價磨底產(chǎn)能出清，北向連續(xù)增持八日

目前，豬肉價格持續(xù)低迷，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，6月7日，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價格為19.21元/公斤，較5月初下降約3%，較年初大跌26.1%。西部證券近日研報指出，未來如豬價持續(xù)低于行業(yè)平均成本線，資金鏈緊張的養(yǎng)殖戶將加速退出，產(chǎn)能去化速度有望加快。受產(chǎn)能出清預(yù)期影響，近期持續(xù)走低的豬肉板塊今日迎來回暖，多只個股也探底回升，表現(xiàn)活躍。

自今年4月以來，豬肉概念股表現(xiàn)持續(xù)不佳，截至6月7日收盤，其板塊指數(shù)近2個月累計下跌近18%。具體個股來看，同樣以近2個月數(shù)據(jù)統(tǒng)計，累計共有20余股跌幅超15%，其中，唐人神、華統(tǒng)股份、東瑞股份、傲農(nóng)生物、禾豐股份、溫氏股份跌幅均在25%以上。若篩選總市值超百億元的行業(yè)龍頭，萬科A、雙匯發(fā)展、神農(nóng)集團、大北農(nóng)等股跌幅相對較小。

注：百億市值的豬肉股近2個月股價表現(xiàn)（截至6月7日午間收盤）

從資金面來看，豬肉板塊近日則獲北向資金重點增持。截至6月7日數(shù)據(jù)，北向資金連續(xù)加倉豬肉板塊八日，累計增持市值近9.53億元。具體增持居前的個股方面，以近十日數(shù)據(jù)統(tǒng)計，累計共有15股獲北向資金加倉，其中，海大集團、萬科A、牧原股份分別獲近2.17億元、1.45億元、1.35億元資金增持，此外，益生股份、順鑫農(nóng)業(yè)、傲農(nóng)生物、新五豐、天邦食品等股也獲重點加倉。

注：北向資金近日增持豬肉板塊（截至6月7日數(shù)據(jù)）

注：北向資金近日增持居前的豬肉股（截至6月7日數(shù)據(jù)）

豬肉板塊估值低位，關(guān)注核心景氣方向

近日，多家豬企披露5月生豬銷售簡報，三大上市豬企中，牧原股份5月銷量環(huán)比繼續(xù)增長、同比下降，而溫氏股份、新希望銷量則環(huán)比下降、同比增長。在銷售收入方面，牧原股份同比、環(huán)比均顯示增長，而溫氏股份、新希望則呈現(xiàn)環(huán)比下降但同比上升的態(tài)勢。溫氏股份近日在調(diào)研公告中表示，根據(jù)市場第三方調(diào)研數(shù)據(jù)來看，目前低迷豬價背景下，中小散養(yǎng)戶產(chǎn)能去化較快，大企業(yè)產(chǎn)能去化較慢，產(chǎn)能去化主要集中在中小規(guī)模參與者。

東莞證券近日研報中指出，根據(jù)能繁母豬存欄量進行推算，預(yù)計2023年下半年生豬供給將維持在高位，年底有望緩慢回落。根據(jù)全球及國內(nèi)大豆、玉米供需形勢分析，預(yù)計2023年下半年我國生豬養(yǎng)殖成本或?qū)⒊掷m(xù)回落。生豬養(yǎng)殖板塊關(guān)注產(chǎn)能去化及成本回落；目前板塊估值處于歷史低位，關(guān)注具有規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、現(xiàn)金儲備較為豐富的生豬養(yǎng)殖龍頭低位布局機會。

此外，東莞證券研報指出：1）飼料方面：預(yù)計2023年下半年生豬供給有望維持在高位，豬料需求有望增長；飼料成本壓力有望減輕，行業(yè)景氣度有望向好。2）動保方面：未來隨著我國養(yǎng)殖規(guī)?；潭冗M一步提升，我國獸藥市場規(guī)模有望保持增長態(tài)勢，“先打后補”推動市場苗快速發(fā)展。