作為一二三產(chǎn)業(yè)深度融合的行業(yè)，乳制品行業(yè)涉及牧草種植、奶牛養(yǎng)殖、生產(chǎn)加工、終端銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)。

原奶企業(yè)在高成本、低奶價(jià)背景下，行業(yè)面臨虧損;在終端市場(chǎng)，乳制品出現(xiàn)階段性過剩，中國(guó)的乳制品行業(yè)行進(jìn)在不尋常的歲月里。

直面短期困難，中國(guó)奶業(yè)相關(guān)公司迎難而上，在技術(shù)創(chuàng)新、提升生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本等方面不斷突圍。

原奶市場(chǎng)低價(jià)運(yùn)行

今年以來，受乳制品消費(fèi)不振、養(yǎng)殖成本高企等因素影響，原奶出現(xiàn)階段性過剩，牧場(chǎng)大面積虧損，中小牧場(chǎng)業(yè)績(jī)承壓，乳企大規(guī)模噴粉，原奶價(jià)格持續(xù)下跌。在中國(guó)奶業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高層論壇上，國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利透露，國(guó)內(nèi)原奶行業(yè)虧損面已經(jīng)超過60%。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格從2023年1月份第一周的4.12元/公斤持續(xù)下跌到12月份第一周的3.68元/公斤。

面對(duì)奶價(jià)的“跌跌不休”，上游牧場(chǎng)的日子也變得艱難?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者在走訪中了解到，由于原奶價(jià)格持續(xù)下探，部分牧場(chǎng)主已萌生退意。

河北一家大型牧場(chǎng)負(fù)責(zé)人紀(jì)興華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近幾天奶價(jià)是3.6元/公斤，這個(gè)價(jià)格對(duì)維持牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)非常困難，多虧有長(zhǎng)期合作客戶。

河南某牧場(chǎng)主負(fù)責(zé)人則向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“現(xiàn)在乳企收奶要求比較高，臨近年底價(jià)格上不去，有幾個(gè)合作企業(yè)沒有續(xù)約，這樣下去只有選擇把牧場(chǎng)轉(zhuǎn)讓出去?！?

事實(shí)上，在此輪原奶價(jià)格下跌周期中，大量的中小牧場(chǎng)陸續(xù)被淘汰出局。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對(duì)全國(guó)發(fā)證生鮮乳收購(gòu)站生鮮乳產(chǎn)量跟蹤監(jiān)測(cè)，截至今年第三季度末，全國(guó)發(fā)證生鮮乳收購(gòu)站所涉及的養(yǎng)殖場(chǎng)場(chǎng)戶數(shù)量環(huán)比減少0.9%，同比減少25.3%;涉及奶牛存欄環(huán)比增加1.5%，同比增加6.2%。生鮮乳收購(gòu)站涉及養(yǎng)殖場(chǎng)戶戶均存欄環(huán)比增加2.4%，同比增加42.1%。

中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)高鴻賓就此表示，當(dāng)下國(guó)內(nèi)奶業(yè)正迎來格局重塑、優(yōu)勝劣汰的時(shí)代，國(guó)內(nèi)規(guī)模以上乳企已經(jīng)從815家減少至587家，未來集中度還會(huì)進(jìn)一步上升。

乳企增收不增利

產(chǎn)能過剩、原奶價(jià)格走低，上游乳企半年業(yè)績(jī)集體萎靡。29家A+H上市乳企2023年上半年?duì)I收總額1892.93億元，同比微增4.58%;凈利潤(rùn)總額103.36億元，同比下降29.45%。

作為行業(yè)兩大巨頭的伊利集團(tuán)和蒙牛乳業(yè)，在行業(yè)調(diào)整期表現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，而中小乳企則面臨巨大的生存壓力。

通過統(tǒng)計(jì)上述A+H上市乳企2023年半年報(bào)可見，原奶生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)然牧業(yè)、澳亞集團(tuán)、原生態(tài)牧業(yè)三家公司上半年均發(fā)生虧損，分別虧損9.92億元、3.1億元和2.6億元。此外，現(xiàn)代牧業(yè)和中國(guó)圣牧的凈利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅下滑，分別為2.09億元和2332.7萬(wàn)元，而上年同期則分別高達(dá)5.07億元和2.28億元。

對(duì)于原奶企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長(zhǎng)袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上半年牧場(chǎng)出現(xiàn)虧損主要是因?yàn)槿蛉橹破肥袌?chǎng)供需失衡，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)乳制品價(jià)格下跌，牧場(chǎng)的銷售收入減少。同時(shí)，飼料成本上漲，牧場(chǎng)的生產(chǎn)成本增加均影響了牧場(chǎng)的業(yè)績(jī)。

“原奶價(jià)格走低，終端消費(fèi)疲弱、奶牛增長(zhǎng)過快以及進(jìn)口飼料價(jià)格上漲等因素造成了牧場(chǎng)的虧損。”乳業(yè)專家、中國(guó)農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組組長(zhǎng)宋亮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

事實(shí)上，除了原奶企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難外，在新國(guó)標(biāo)實(shí)施、新生兒出生率下降等因素疊加下，國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)同樣面臨較大的壓力。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至上半年末，28家(剔除阿爾法企業(yè))A+H上市乳企的存貨為420.56億元，而上年同期的存貨為358.60億元，同比增長(zhǎng)17.27%。

優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

面對(duì)行業(yè)周期，多位專家建議，應(yīng)通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步完善全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，不斷提升奶業(yè)發(fā)展質(zhì)量。

國(guó)家食物與營(yíng)養(yǎng)咨詢委員會(huì)主任陳萌山認(rèn)為，首先要抓好生產(chǎn)布局，解決產(chǎn)銷錯(cuò)位問題;其次要擴(kuò)大低溫鮮奶生產(chǎn)消費(fèi)比重，推廣本地送奶到戶模式，建設(shè)高素質(zhì)送奶員隊(duì)伍;最后是將農(nóng)村生鮮農(nóng)產(chǎn)品冷鏈建設(shè)納入農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從用地指標(biāo)、冷庫(kù)建設(shè)投資等方面對(duì)農(nóng)村奶站建設(shè)予以支持，提高農(nóng)村居民飲奶便利性。

多家頭部乳企也開始在技術(shù)創(chuàng)新上發(fā)力，希望通過技術(shù)提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。

伊利集團(tuán)數(shù)字化科技中心總經(jīng)理尚直虎透露，公司正在應(yīng)用5G技術(shù)，運(yùn)用邊緣計(jì)算，通過各種智能設(shè)備，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，幫助旗下70多家工廠降低資源消耗。優(yōu)然牧業(yè)研發(fā)部總監(jiān)徐明也表示，原奶產(chǎn)業(yè)的飼料技術(shù)也是目前突破的關(guān)鍵之一，通過原料的數(shù)字化，優(yōu)然牧業(yè)經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)從飼料口味到消化效率的控制，進(jìn)一步優(yōu)化飼喂效率，降低成本。

各大乳企也加大了研發(fā)力度，推出更多具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和差異化的乳制品新品。其中三元股份推出了添加褪黑素的常溫牛奶;蒙牛乳業(yè)試水一款干酪添加量在51%以上的低溫兒童奶酪產(chǎn)品;伊利股份也利用此前獲得一款瓶蓋專利技術(shù)推出一款可添加乳酸菌的酸奶新品。

東興證券近期發(fā)布的研報(bào)稱，原奶過剩局面將逐步緩解，明年乳制品價(jià)格以低位震蕩為主，是否能回暖主要取決于需求側(cè)改善程度。在需求不足導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，產(chǎn)品力強(qiáng)，具備更大渠道拓展空間的乳企更能夠穿越周期，待需求恢復(fù)后彈性更大。

當(dāng)下，消費(fèi)復(fù)蘇大趨勢(shì)未變，中國(guó)奶業(yè)走出低谷不會(huì)為時(shí)太久。